Testare strategie de trading: fereastra aurului ca refugiu sigur după zilele de șoc asupra acțiunilor US: long pe XAUUSD.SPOTMETAL timp de N sesiuni după o sesiune SPY descendentă de cel puțin k sigma, cu segment short opțional la retragerea cererii de refugiu (semnal între piețe SPY.USEQ -> aur spot, 1-DAY, long-short)

Derivată de Research Lead din literatura despre activele de refugiu sigur (Baur & Lucey 2010, „Este aurul o protecție sau un refugiu sigur?”; Baur & McDermott 2010): aurul obține randamente pozitive în zilele imediat următoare pierderilor extreme de pe piața de acțiuni, iar cererea de refugiu se estompează și se inversează parțial după aproximativ 15 zile de tranzacționare. Operaționalizare: SIGNAL provine din bare zilnice SPY.USEQ (16:00 închidere ET). TRADE este XAUUSD.SPOTMETAL pe aur spot, pe bare de 1-DAY (închiderile zilei de tranzacționare 17:00 New York). Ambele sunt piețe cu sesiuni. Un șoc SPY cunoscut la 16:00 ET este tranzacționat la OPEN următoarei bare de aur (18:00 redeschiderea sesiunii NY), conform regulii next_open_fill acceptate de platformă. Fără anticiparea datelor: bara SPY are marcajul temporal 16:00 ET, înainte de închiderea barei de aur 17:00 NY care declanșează decizia. Într-o sesiune SPY de „șoc descendent” (randamentul close-to-close al SPY <= -shock_z ori deviația standard a randamentelor pe ultimele 60 sesiuni, deviație calculată folosind sesiunile BEFORE șocului), cumpără aur spot la următoarea deschidere a pieței aurului și păstrează poziția timp de long_hold_sessions zile de tranzacționare pe piața aurului. Dacă reversal_leg = on, la încheierea perioadei de deținere long, inversează poziția în short pentru reversal_hold_sessions zile, pentru a capta retragerea documentată a cererii de refugiu. Un nou șoc în timpul perioadei de deținere repornește cronometrul poziției long (nu adaugă mărime poziției). Un nou șoc în timpul segmentului de inversare închide poziția short și redeschide poziția long. De ce acest instrument: XAUUSD.SPOTMETAL are 9 experimente în corpus și date începând din 2003, deci această strategie folosește date neexploatate. SPY este folosit doar ca sursă de semnal și nu este tranzacționat niciodată. Semnalele între piețe și pozițiile long-short completează ambele categorii de cote subreprezentate. Mecanica diferă de eșecurile anterioare pe aur: confluenta de momentum GLD, deriva asiatică, breakout-ul de la Londra și prima PAXG erau toate tipare de preț doar pe aur, în timp ce aceasta folosește un declanșator de eveniment între clase de active. Notă despre date: catalogul aurului spot 1-DAY este completat în prezent cu date istorice de la 2003 până la 2007, iar restul datelor sunt colectate la cerere de la Dukascopy. Backtestul necesită întregul interval 2003-2026. Controlul riscului folosește ruta (a) plus (b): ieșiri bazate pe semnal și timp, o expunere nominală fixă de 50% din capital (fără levier) și un stop protector intrabar la 4% împotriva prețului de intrare (o pierdere de 2% din capital la stop). Stopul se declanșează în interiorul barei, pe piața simulată a platformei, iar tranzacționarea live reproduce aceste execuții; nu este necesar un ordin resting pe bursă.

Strategie de evenimente între piețe. Semnal: randamentul zilnic close-to-close al SPY.USEQ împărțit la deviația standard a randamentelor pe ultimele 60 sesiuni, calculată folosind doar sesiunile BEFORE cea curentă (scor de șoc = -ret/std). Tranzacție: XAUUSD.SPOTMETAL pe bare de 1-DAY. Când scorul unei sesiuni SPY este >= shock_z, strategia cumpără aur spot la deschiderea următoarei sesiuni de aur (platforma next_open_fill), cu o expunere nominală de 50% din capital, fără levier, și păstrează poziția timp de long_hold_sessions sesiuni de aur. Un nou șoc în timpul poziției long repornește cronometrul și nu adaugă mărime poziției. Cu reversal_leg='on', poziția long este inversată într-o poziție short cu ordin de piață ONE la sfârșitul perioadei de deținere, iar poziția short este păstrată pentru reversal_hold_sessions. Un nou șoc în timpul poziției short inversează din nou poziția în long. Fiecare poziție are un STOP_MARKET 4% intrabar, doar pentru reducerea poziției, față de prețul mediu de intrare, la care pierderea este 2% din capital. Este reactivat la fiecare execuție de deschidere sau inversare. calculate_signal returnează cel mai recent scor de șoc SPY ca valoare continuă.

Implementează fereastra de refugiu sigur descrisă de Baur & Lucey / Baur & McDermott în ipoteză și optimization_plan. Numele parametrilor corespund planului: shock_z, long_hold_sessions, reversal_leg (categoric „off”/„on”), reversal_hold_sessions pot fi ajustați; vol_lookback=60, stop_loss_pct=0.04, notional_fraction=0.5 și levierul=1.0 sunt fixe. Nu există limite în cod, deci nu există _param_bounds. Aliniere la momentul observării: bara zilnică a SPY se închide la 16:00 ET, iar cea a aurului la 17:00 NY, astfel încât cele două nu au niciodată același marcaj temporal. Prin urmare, bariera de bază pentru același interval de timp este dezactivată pentru segmentul SPY (setul este golit pe loc, la fel ca în strategia de listare duală AH). O observație SPY este folosită doar de prima bară de aur al cărei marcaj temporal este >= celui al barei SPY, deci nu există anticiparea datelor. Dacă mai multe sesiuni SPY au loc înaintea unei bare de aur, se ia în calcul cel mai mare șoc dintre ele. Execuție: decizia se ia la închiderea barei de aur și ordinul se execută la deschiderea următoarei sesiuni de aur (funcționalitate next_open_fill acceptată). Stopul intrabar este un _submit_stop_market intrabar_stop, doar pentru reducerea poziției, fără emulation_trigger. Inversarea folosește un singur ordin dimensionat la |poziție| + țintă, iar stopul vechi este anulat mai întâi, evitând perechea de inversare nesigură. Contoarele de deținere sunt atribute scalare, numărate în sesiuni de aur după execuție. Frecvență estimată: o zi descendentă de 2 sigma în SPY are loc aproximativ 8-12 ori pe an, generând circa 200+ intrări de-a lungul a 2003-2026 (mai puține după ce repornirile cronometrului comasează șocurile grupate). Controlul riscului: ruta (a), o pierdere de 2% din capital la stop, plus ruta (b), ieșiri temporale cu mărimea poziției plafonată la 50% din capital.