Strategii

Strategie fade pentru aglomerarea pozițiilor cu levier specifică platformei: tranzacționează contracte perp Hyperliquid pe altcoinuri în funcție de o diferență anormală între fundingul HL și cel Binance (8 altcoinuri, 1-DAY, long-short, orizont fix de 4 zile, cu braț de control comparabil bazat pe nivelul fundingului HL)

Rezultat: Abandonată

HlBinanceFundingSpreadCrowdingFade

Sumar rezultate

HlBinanceFundingSpreadCrowdingFade a testat o strategie zilnică long-short de inversare a aglomerării pe opt contracte perp Hyperliquid pentru altcoinuri, folosind fundingul Binance doar ca reper pentru semnal. După o iterație, backtestul a produs 208 poziții închise, un randament net de -12.858% și un Sharpe de -0.852, cu pierderi în fiecare regim de volatilitate. Evaluarea backtestului a abandonat implementarea implicită din cauza valorii așteptate negative și a lipsei unei căi susținute de îmbunătățire; prin urmare, optimizarea și evaluările ulterioare nu au fost efectuate. Controlul comparabil bazat pe nivelul fundingului nu a fost rulat, astfel că valoarea incrementală a scăderii între platforme rămâne nemăsurată.

Raportul strategiei

Ipoteza

Test direcțional între platforme. Când fundingul Hyperliquid pentru un altcoin este mult peste (sau sub) fundingul aceleiași monede pe Binance, comparativ cu diferența obișnuită, indică aglomerarea pozițiilor cu levier doar pe Hyperliquid. Ipoteza este că această aglomerare prezice o inversare a prețului pe contractul perp Hyperliquid. Sunt tranzacționate opt contracte perp Hyperliquid: AVAX, LINK, DOGE, ARB, OP, APT, AAVE și WLD, pe bare de 1-DAY. Contractele perp Binance USD-M corespunzătoare sunt folosite doar pentru a citi fundingul Binance și nu sunt tranzacționate niciodată. Semnal: S_t este suma zilnică a fundingului Hyperliquid minus suma zilnică a fundingului Binance, cumulată pe ultimele `spread_days` zile. z_t este S_t standardizat pe `z_lookback` zile, calculat la momentul respectiv. Cercetările anterioare din corpus privind fundingul între platforme au folosit diferența doar pentru carry delta-neutru sau revenirea la medie a diferenței pe monede majore, iar strategiile fade pe o singură platformă au folosit nivelul fundingului. Verificarea fezabilității (doar frecvența semnalelor, nu performanța): fiecare monedă are cel puțin 1,175 zile de istoric suprapus al fundingului începând de la 2023-05/07, iar |z|>2 apare în 75-104 zile per monedă. Control comparabil: signal_mode='spread' versus 'hl_level'. Execuție: pe această platformă 24/7, un ordin de piață la închiderea barei ține locul unei execuții la deschiderea barei următoare. Stopul de protecție este un stop intrabar potrivit de platformă, nu un ordin plasat pe bursă. Perioada testabilă este de aproximativ 3.3 ani.

negative_expectancy: Această strategie zilnică fade pe diferența de funding pentru opt altcoinuri pierde bani în 208 poziții închise: randament net mediu pe tranzacție -1.127% față de pragul de evaluare Hyperliquid +0.15%, PF 0.723 și randament total -12.858%. Îngrijorarea lui QA se confirmă în pofida fundingului creditat. Valoarea așteptată negativă măsurată și lipsa unei căi concrete de îmbunătățire susținute nu justifică optimizarea. Acest verdict respinge operaționalizarea implicită, nu strategiile fade bazate în general pe nivelul fundingului și nici toate setările posibile ale parametrilor. Controlul nerulat împiedică atribuirea pierderii în mod specific scăderii între platforme. Drawdownul și semnificația insuficientă nu sunt motivele respingerii.

Implementare

Inversează aglomerarea pozițiilor cu levier specifică platformei pe opt contracte perp Hyperliquid pentru altcoinuri (AVAX, LINK, DOGE, ARB, OP, APT, AAVE, WLD), pe bare de 1-DAY. Pentru fiecare monedă, S_t = suma fundingului HL minus suma fundingului Binance USD-M pe ultimele spread_days (signal_mode='spread'), sau doar suma HL (signal_mode='hl_level', controlul comparabil; ambele brațe necesită aceeași acoperire a fundingului HL+Binance). z_t standardizează S_t față de valorile zilnice precedente z_lookback, la momentul respectiv (doar marcajele de timp ale fundingului de la închiderea barei sau anterioare). z > entry_z -> SHORT contractul perp HL, z < -entry_z -> LONG. Cu require_price_confirmation, închiderea zilnică trebuie să se fi întors deja împotriva aglomerării (short: închidere < închiderea precedentă; long: închidere > închiderea precedentă). Maximum max_concurrent (6) poziții; clasate după |z|. Ieșire după orizontul fix de hold_days zile calendaristice sau mai devreme când z revine în interiorul exit_z. Stop de protecție reduce-only STOP_MARKET la stop_pct (10%) față de prețul de execuție, declanșat intrabar și potrivit de platformă, nu plasat pe bursă. cooldown_days (3) după orice ieșire. Fiecare poziție = 12% din capitalul propriu x levier (1x); 6 poziții = maximum 72% brut; pierderea maximă la stop = 1.2% din capitalul propriu. Contractele perp Binance sunt instrumente suplimentare doar pentru a încărca datele fundingului (funding_rates_by_instrument); nu sunt tranzacționate niciodată. Substituție de execuție: un ordin de piață la închiderea barei semnalului ține locul execuției la deschiderea barei următoare pe această platformă 24/7.

Implementează ipoteza și optimization_plan, folosind numele exacte ale parametrilor. Valorile fixe (exit_z 0.5, stop_pct 0.10, cooldown_days 3, max_concurrent 6, leg_notional_fraction 0.12, require_price_confirmation True, levier 1) sunt folosite ca atare. Parametrii ajustabili (entry_z, hold_days, z_lookback, spread_days, signal_mode) sunt limitați la domeniile planului, iar aceste limite sunt declarate în _param_bounds. Ipoteza nu definește require_price_confirmation, așa că l-am interpretat ca o închidere de inversare după o zi, împotriva aglomerării. Astfel se înjumătățește aproximativ numărul de zile cu 75-104 |z|>2 per monedă, ceea ce corespunde la circa 25-35 tranzacții per monedă pe intervalul de aproximativ 3.3 ani (aproximativ 200-280 în total), după perioadele de pauză și limitele de poziții. Maparea la registrul capacităților de execuție: next_bar_open_fill folosește echivalentul său (un ordin de piață la închiderea barei semnalului), intrabar_stop este suportat (un stop reduce-only pe fiecare poziție HL, plasat în on_order_filled și reverificat la fiecare bară), iar exchange_resting_stop folosește echivalentul său (același stop potrivit de platformă). Scorul z exclude valoarea curentă S_t din propria medie și abatere standard, astfel încât „anormal față de diferența obișnuită” este măsurat în raport cu istoricul anterior. Starea fiecărei monede este păstrată în atribute scalare indexate, iar fiecare ceas este ancorat la data barei respective. Dacă fundingul este gol pentru o monedă pe oricare dintre platforme, moneda rămâne fără poziție, iar strategia înregistrează data_unavailable. Nu există alternativă bazată doar pe preț.

Rezultate verificare

Sandboxul implicit raportează un randament total de -12.86%, un randament net mediu pe tranzacție de -1.127% și PF 0.723 în 208 poziții închise. Evaluarea pe întregul istoric ar trebui să compare brațul bazat pe diferență cu controlul comparabil hl_level înainte de a atribui valoare predictivă aglomerării specifice platformei; aceste pierderi din testul preliminar nu demonstrează un defect de corectitudine.

Analiză backtest

Sharpe: -0,85
Randament total: -12,86%
Drawdown maxim: 13,24%
Tranzacții totale: 208
Rată de câștig: 39,4%
Factor de profit: 0,72

208 poziții închise pe parcursul a 1,045 zile evaluate oferă un test economic inițial utilizabil.

Tranzacțiile eșantionate folosesc poziții Hyperliquid, dimensionare raportată la capital și dețineri de 2–4 zile, conform designului declarat. Fundingul este creditat și nu rămâne inventar la final.

Randamentul net mediu pe tranzacție este -1.127%, PF 0.723, randamentul total -12.858% și Sharpe -0.852. Îngrijorarea economică a lui QA se confirmă pe întregul istoric.

Toate cele trei regimuri de volatilitate au pierderi, în pofida veniturilor din funding creditate de $3,394.57.

Controlul hl_level nu a fost evaluat; valoarea incrementală a scăderii fundingului Binance rămâne nemăsurată.

Scorurile z exacte de intrare și condițiile de confirmare a prețului nu au fost reconstruite independent din înregistrările tranzacțiilor. Nu există un defect de cod demonstrat sau o zonă viabilă de ajustare măsurată care să susțină optimizarea.

benchmark_meaningful este fals, așadar surplusul față de strategia buy-and-hold nu este un criteriu corect de respingere.

Sumar rezultate

Strategia implicită fade pe diferența de funding a avut o valoare așteptată negativă, însă controlul comparabil bazat pe nivelul fundingului Hyperliquid, care nu a fost rulat, împiedică atribuirea pierderii în mod specific scăderii fundingului Binance.

Verdictul evaluării backtestului a fost abandonarea, deoarece valoarea așteptată negativă măsurată a fost sub pragul de randament mediu pe tranzacție +0.15%, fără o cale concretă de îmbunătățire susținută care să justifice optimizarea. Nu s-a ajuns la optimizare, analiza post-optimizare sau evaluarea riscului.

Inversează aglomerarea pozițiilor cu levier specifică platformei pe opt contracte perp Hyperliquid pentru altcoinuri, folosind diferențele anormale dintre fundingul Hyperliquid și cel Binance pentru a anticipa inversările de preț.

În 208 poziții închise pe parcursul a 1,045 zile evaluate, randamentul net a fost -12.858%, Sharpe a fost -0.852, iar drawdownul maxim a fost 13.241%. Randamentul net mediu pe tranzacție a fost -1.127%, iar factorul de profit 0.723; toate cele trei regimuri de volatilitate au avut pierderi, în pofida veniturilor din funding creditate de $3,394.57.

Stratmill este un instrument de cercetare și paper-trading, nu consultanță financiară sau broker. Rezultatele de backtest și paper trading sunt ipotetice. Tranzacționarea implică riscul de pierdere.