Strategii

Coș cu reziduu sezonier de weekend între platforme pe Hyperliquid: ADA, DOT, ATOM și XLM

Rezultat: Abandonată

HlWeekendSeasonalResidualBasket

Sumar rezultate

După o iterație, HlWeekendSeasonalResidualBasket a testat clasamentele sezoniere de weekend derivate din Binance prin execuția unor poziții long/short echilibrate pe Hyperliquid. Coșurile sale 45 au avut randamentul -7.7623%, cu Sharpe -2.583, înregistrând pierderi în ambii ani raportați și în toate cele trei regimuri de volatilitate. Problemele contabile au fost rezolvate, dar pierderile au persistat înainte de comisioane și impactul modelat, iar prognoza IC de 0.057 (t=0.82) nu s-a distins de zgomot. Evaluarea backtestului a abandonat această operaționalizare înainte de optimizare, fără a respinge sezonalitatea calendaristică în general.

Raportul strategiei

Ipoteza

Testează dacă sezonalitatea randamentelor de weekend specifică tokenurilor persistă după scăderea derivei din timpul săptămânii și a randamentelor comune ale coșului. Estimează semnalul din barele spot Binance 4-HOUR; execută o pereche long/short cu valori egale în dolari pe Hyperliquid, de vineri 16:00 UTC până luni 00:00 UTC. Clasifică randamentele istorice ale ferestrelor calendaristice, nu impulsul curent sau depășirile de weekend. Folosește ordine la piață la închiderea barei de semnal completate, echivalentul execuției la deschiderea barei următoare pe platforme continue. Toate estimările privind captarea și frecvența semnalelor sunt predicții preregistrate. Comisioanele taker Hyperliquid de nivel de bază sunt 0.045% pe sens: https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees.

Adaugă expunere long-short, multi-instrument și între platforme, sporind totodată acoperirea insuficientă pe Hyperliquid. corpus_concentration este gol, deci ponderile recente ale instrumentelor nu pot fi deduse. Numărul instrumentelor primare din instantaneu pe Hyperliquid este ADA 1, DOT 7, ATOM 5 și XLM 2. Căutările privind lucrările anterioare au găsit poziții long fixe de weekend și strategii care tranzacționează în sens invers depășirii de weekend; distincția principală este un estimator transversal mobil al diferenței dintre randamentul de weekend și cel din timpul săptămânii, calculat înainte de începerea weekendului. Un candidat bazat pe divergența poziționării a fost abandonat după identificarea unui coș similar aflat în curs de dezvoltare. Nicio sursă din bibliotecă nu este prezentată drept autor al acestor reguli.

negative_expectancy: Operaționalizarea ADA/DOT/ATOM/XLM a reziduului sezonier de weekend înregistrează pierderi în toate cele 45 coșuri. Randamentul net mediu pe segment de tranzacție este -0.9307%, față de pragul de evaluare Hyperliquid de +0.15%, cu PF 0.5915 și randament total de -7.7623%. Îngrijorarea economică a QA se confirmă; preocupările privind normalizarea și finanțarea lipsă sunt rezolvate. Pierderile persistă înainte de comisioane și impactul modelat. Nu există un defect de implementare demonstrat sau o cale de îmbunătățire susținută care să justifice optimizarea. Acest rezultat respinge această operaționalizare, nu sezonalitatea calendaristică în general; drawdown-ul nu este motivul respingerii.

Implementare

Pereche long/short cu reziduu sezonier de weekend pe contracte perpetue Hyperliquid ADA/DOT/ATOM/XLM (4H). Din prețurile de închidere spot Binance 4H (instrumente folosite doar pentru semnal), fiecare săptămână completă contribuie, pentru fiecare monedă, cu randamentul logaritmic de vineri 16:00 până luni 00:00 UTC, minus weekday_return_scale (0.5) x randamentul din timpul săptămânii precedente, de luni 00:00 până vineri 16:00; rezultatele sunt ajustate prin scăderea mediei celor patru monede. Scorul unei monede este media reziduurilor (%) din ultimele season_weeks săptămâni (tampon istoric max_history_weeks). La închiderea barei de vineri 16:00 UTC, când coșul nu are poziții deschise, deschide o poziție long pe contractul perpetuu cu cel mai mare scor și una short pe cel cu cel mai mic scor, dacă diferența dintre scoruri este de cel puțin seasonal_gap_pct. Fiecare segment are aceeași valoare în dolari, egală cu capitalul propriu x leg_notional_fraction (0.2) x efectul de levier (1.0). Ambele segmente se închid la prima bară procesată începând de luni 00:00 UTC. Substituția execuției (registrul next_bar_open_fill = use_equivalent): ordinele la piață se execută la închiderea barei semnalului, care pe o platformă 24/7 corespunde deschiderii barei următoare. Programările folosesc marcajele temporale ale barelor, nu numărătoarea acestora.

Implementează ipoteza conform descrierii: un reziduu transversal mobil, calculat ca randamentul de weekend minus randamentul din timpul săptămânii ajustat printr-un factor, estimat doar din săptămâni încheiate înainte de reperul de intrare, fără anticiparea viitorului. Execuția are loc pe Hyperliquid, fiecare parametru fiind denumit exact ca în planul de optimizare; doar season_weeks și seasonal_gap_pct sunt destinate ajustării. Înregistrările săptămânale ale instrumentelor spot sunt construite în on_extra_bar, după ce toate cele patru instrumente spot au o bară la același marcaj temporal. Prin urmare, estimatorul se încălzește pe istoricul pieței spot Binance (începând cu 2018-2020), independent de istoricul mai scurt Hyperliquid (2024-01; XLM din 2024-06). Deciziile de tranzacționare se iau după bariera de aliniere de bază, astfel încât fiecare instrument să aibă o bară la marcajul temporal al deciziei. O săptămână în care lipsește bara spot de vineri 16:00 sau luni 00:00 este omisă, nu estimată. Controlul riscului urmează ruta (b): ieșire la un moment calendaristic, fiecare segment fiind plafonat la 20% din capitalul propriu sau 40% brut la efectul de levier 1x. Nu se adaugă niciun stop, deoarece ipoteza nu specifică unul. Rulare de probă pe prețurile de închidere ale pieței spot Binance (doar estimator, fără costuri): pragul diferenței 0.8% este atins în aproximativ 90% din săptămâni, adică aproximativ 45 coșuri și 90 segmente pe an. Totuși, captarea reziduală long-short realizată pentru weekendul următor a fost de numai aproximativ +0.09% per coș (t de aproximativ 0.2, n=264). Este mult sub costul dus-întors Hyperliquid de 2 x 0.09%, deci mă aștept ca avantajul să nu acopere costurile. Am implementat totuși ipoteza conform solicitării.

Rezultate verificare

Păstrează exit_due_ns și last_entry_ts sau folosește redarea de încălzire a platformei pentru instrumentele spot, astfel încât coșul să nu fie închis prematur după o repornire.

Istoricul reziduurilor săptămânale (_resid deque) și prețurile de închidere folosite ca repere pentru deschidere/intrare sunt reconstruite numai prin redarea barelor. După o repornire paper între luni și vineri, scores_ready rămâne False până când se redă perioada de încălzire. Dacă un coș este deschis la repornire, exit_due_ns este 0, deci segmentele deschise se închid la prima bară. Aceasta este o problemă de persistență la repornire și nu afectează backtestul.

Elimină cheia nefolosită și confirmă că finanțarea HYPERLIQUID pentru ADA/DOT/ATOM/XLM este inclusă în backtestul complet.

Configurația conține atât „min_notional”, cât și „min_order_notional” (ambele 10.0). Codul citește doar min_order_notional, cheia fixată prin contract, deci acest lucru nu are niciun efect. Separat, mediul sandbox raportează funding_events_available = 0 pentru contractele perpetue Hyperliquid, așadar pentru menținerile de weekend de 56h nu s-a perceput finanțare.

Rularea de probă a dezvoltatorului, doar pentru estimator, estimează captarea reziduală long/short pentru weekendul următor la aproximativ +0.09% per coș (t ~0.2, n=264). Este sub costul dus-întors Hyperliquid pentru două segmente, de ~0.18%, chiar și înainte de impact. Mediul sandbox confirmă: 45 coșuri / 90 segmente, avg_trade_return_pct -0.93% față de pragul +0.15%, PF 0.59, Sharpe -2.58 și pierderi în fiecare regim de volatilitate. Impactul modelat ($5.5k) este de aproximativ 3.7x ori comisionul ($1.5k), astfel că tranzacționarea segmentelor altcoinurilor cu capitalizare mică, fiecare de 20% din capitalul propriu, este costisitoare. Două puncte pentru analist. (1) Reconcilierea contabilă (L200/L211): peak_entry_leverage din 0.40 confirmă 20% per segment, dar avg_position_pct din 9.6% și valoarea noțională tranzacționată de $3.33M pentru 90 segmente implică aproximativ 18.5k per execuție. Verifică dacă avg_trade_return_pct este normalizat la valoarea noțională completă a segmentului, deoarece cifra per valoare noțională poate fi supraestimată de aproximativ 2x (randament total -7.77% ≈ 90 x -$172.6 la un capital propriu de circa $200k). (2) funding_events_available este 0, iar funding_folded este fals: mediul sandbox nu a perceput finanțare Hyperliquid pentru menținerile de 56h. Backtestul complet ar trebui să o includă.

Analiză backtest

Sharpe: -2,58
Randament total: -7,76%
Drawdown maxim: 8,30%
Tranzacții totale: 90
Rată de câștig: 46,7%
Factor de profit: 0,59

Înregistrările tranzacțiilor corespund execuției în perechi calendaristice: 45 coșuri echilibrate long/short au fost deschise vineri 16:00 UTC; 88 segmente de tranzacție au ieșit luni 00:00, ultimele două fiind închise la limita evaluării.

Problemele contabile ale QA se reconciliază: normalizarea completă la valoarea noțională de intrare reproduce -0.9307% per tranzacție. Finanțarea este inclusă, iar rezultatul net este +$6.38.

În 491 zile evaluate, randamentul net pentru 90 segmente de tranzacție închise este -7.7623%, factorul de profit 0.5915, iar Sharpe -2.583.

Pierderile apar în ambii ani raportați și în toate cele trei regimuri de volatilitate. Chiar și readăugând comisioanele și impactul modelat la rezultat, PnL-ul rămâne negativ.

Prognoza IC este 0.057 (t=0.82), fără o cale demonstrată de ajustare. Comparația cu strategia buy-and-hold nu este în mod explicit relevantă pentru acest mecanism long/short.

Sumar rezultate

Această implementare necesită dovezi de informație predictivă și de speranță matematică pozitivă înainte de a justifica optimizarea parametrilor.

Evaluarea backtestului a abandonat strategia din cauza speranței matematice negative, a randamentului net mediu pe segment sub pragul de evaluare +0.15% și a lipsei unei căi de îmbunătățire susținute. Optimizarea și evaluările ulterioare ale analiștilor și ale riscului nu au avut loc.

A clasificat ADA, DOT, ATOM și XLM folosind randamentele de weekend ale pieței spot Binance, după eliminarea derivei din timpul săptămânii și a randamentelor comune ale coșului, apoi a tranzacționat o pereche long/short cu valori egale în dolari pe Hyperliquid, de vineri până luni.

În 491 zile evaluate, 45 coșuri, cu 90 poziții închise, au avut randamentul -7.7623%, cu Sharpe -2.583 și drawdown maxim 8.3043%. Randamentul net mediu pe poziție a fost -0.9307%, iar factorul de profit a fost 0.5915; pierderile au persistat înainte de comisioane și impactul modelat.

Stratmill este un instrument de cercetare și paper-trading, nu consultanță financiară sau broker. Rezultatele de backtest și paper trading sunt ipotetice. Tranzacționarea implică riscul de pierdere.