Fade la reacția excesivă din weekend a aurului tokenizat: poziție short/long pe contractul perpetual PAXG când variația depășește 0.6% față de închiderea de vineri 17:00 NY, cât timp aurul spot este închis; ieșire la convergența față de XAUUSD.SPOTMETAL redeschis sau la 42h după redeschiderea de duminică (PAXGUSDT.BINANCE bare tranzacționate de 1H, semnal spot XAU, long și short, ~15 tranzacții/an)

Strategie cross-venue, long și short, bazată pe evenimente, care tranzacționează numai în timpul închiderii săptămânale a pieței aurului. Aurul spot (XAUUSD.SPOTMETAL) este închis de vineri 17:00 până duminică 18:00 America/New_York. PAXG, un token susținut 1:1 de aur alocat, continuă să se tranzacționeze pe platformele cripto în acest interval. În timpul închiderii, nu are un reper, iar prețul este determinat doar de fluxul redus de ordine cripto din weekend (efecte de propagare ale apetitului sau aversiunii față de risc din BTC, fluxuri de levier pe contractul perpetual). Prin urmare, variația sa din weekend ar trebui să fie în mare parte zgomot, care se inversează când piața reală a aurului se redeschide și arbitrajorii pot din nou să se acopere. Instrumentul tranzacționat este PAXGUSDT.BINANCE (contract perpetual USD-M, bare de 1-HOUR). Barele XAUUSD.SPOTMETAL 1-HOUR servesc exclusiv pentru semnal și sunt folosite pentru ieșirea prin convergență după redeschidere. Studiu preliminar al Research Lead pentru PAXGUSDT.BINANCE_SPOT Închideri de 1H, sept. 2020-oct. 2026 (318 weekenduri, folosind chiar PAXG drept substitut pentru aur, deoarece catalogul XAU 1H are date completate retroactiv doar până la 2007, iar restul sunt colectate la cerere): corelația dintre variația NY PAXG de vineri 17:00 până duminică 18:00 și randamentul PAXG pentru următoarele 3h / 6h / 24 este -0.35 / -0.31 / -0.17. O strategie bidirecțională de fade, cu intrare în prima oră în care variația din weekend depășește pragul și menținere până la 6-42h după redeschidere, a avut în medie un randament brut de +0.20% pe tranzacție la |variație|>=0.4% (184 evenimente), +0.22-0.23% la >=0.6% (105) și +0.27-0.57% la >=0.8% (67). O versiune spot doar long produce numai ~0.2%, sub costul unei tranzacții spot dus-întors de 0.20%; de aceea ipoteza folosește poziții long și short pe contractul perpetual. Pe istoricul mai scurt al contractelor perpetual (Binance și Hyperliquid PAXG din 2025-03), semnalul de fade este mai zgomotos: +0.15-0.30% la 0.6%, rata de succes aproape de 50%, 14-28 evenimente. Prin urmare, se așteaptă ca testul să aibă putere statistică redusă, iar un rezultat neconcludent este plauzibil. Lucrări anterioare: PaxgXauPremiumReversionLS (rulează în etapa de verificare) tranzacționează prima PAXG față de XAU din zilele lucrătoare și este închisă explicit înainte de weekend, la BEFORE. Această ipoteză este complementară: tranzacționează numai în timpul închiderii, când nu există un reper al aurului, cu un reper diferit (propria închidere de vineri a PAXG), un declanșator diferit (variația din weekend) și o ieșire diferită (convergența după redeschiderea pieței aurului). Nu este o strategie de breakout condusă de spot, un pariu de tip loterie sau un coș cu beta negativă, nici o altă familie recent eșuată. Justificarea platformei (L210): mecanismul necesită un contract de aur tokenizat SHORTABLE care se tranzacționează în weekend și are peste un an de istoric 1H. În catalogul nostru, PAXGUSDT.BINANCE (de la 2025-03-27) este singurul: istoricul Hyperliquid PAXGUSD 1H începe la 2025-10, cel Bybit PAXGPERP începe la 2026-01, iar aurul spot Binance nu permite poziții short. Execuție: deciziile luate la închiderea barei pe o platformă 24/7 se execută prin ordin de piață la închiderea barei semnalului, echivalentul platformei pentru o executare la deschiderea barei următoare. Stopul de protecție este un ordin stop-market intrabar, doar pentru reducerea poziției, executat de platformă (capabilitate acceptată); nu este necesar un ordin activ în așteptare la bursă. Fiecare oră NY este calculată cu zoneinfo America/New_York, astfel încât este gestionată și DST.

Strategie de fade la închiderea din weekend pe contractul perpetual Binance PAXG USD-M (bare de 1H). Reperul este închiderea PAXG de vineri la 17:00, ora New York, când piața spot a aurului se închide. Strategia calculează la fiecare bară variația PAXG față de acel reper și o folosește drept semnal, în procente. O dată pe weekend, în timpul închiderii (vineri 17:00 până duminică 18:00 NY, DST prin zoneinfo) și cu mai mult de 1h înainte de redeschidere, este contrazisă prima bară în care |variația| este cel puțin entry_threshold_pct: SELL dacă PAXG a crescut, BUY dacă a scăzut. Ordinul este de piață la închiderea barei semnalului, care pe această platformă 24/7 ține locul unei executări la deschiderea barei următoare. Valoarea nominală este capitalul propriu 0.5 x x efectul de levier (1.0). Există trei ieșiri. (1) Convergență după redeschiderea XAUUSD.SPOTMETAL: variația PAXG față de reperul său, minus variația aurului față de propria închidere dinaintea întreruperii, scade până la cel mult exit_frac x variația de la intrare. (2) Oprire în timp exit_hours_after_reopen după redeschiderea de duminică. (3) Ordin stop-market intrabar, doar pentru reducerea poziției, la stop_pct (3%) față de prețul de executare. Stopul limitează pierderea la aproximativ 1.5% din capitalul propriu.

Implementează ipoteza conform specificației: reper, intervalul de închidere, declanșatorul bazat pe prag, fade bidirecțional, ieșire prin convergență față de aurul redeschis, ieșire în timp la 42h după redeschidere și stop fix de 3%. Numele parametrilor urmează optimization_plan; valorile fixe sunt cele indicate, iar parametrii ajustabili (entry_threshold_pct, exit_frac, exit_hours_after_reopen) sunt preluați direct, fără limite. XAU este folosit doar pentru semnal. Deoarece aurul nu are bare în weekend, strategia elimină bariera de sincronizare pentru același interval de timp (_sync_extra_iids.clear()); altfel, fiecare bară PAXG din weekend ar aștepta la nesfârșit o bară a aurului. Se păstrează integritatea temporală: XAU contribuie numai când xau_ts <= marcajul de închidere al barei curente PAXG și xau_ts este după redeschidere. Reperul aurului este ultima sa închidere înaintea întreruperii, capturată la prima bară a aurului după întrerupere, astfel încât sunt gestionate Vinerea Mare și închiderile din sărbători. Toată starea este păstrată în atribute scalare, deci supraviețuiește repornirilor. Substituții pentru execuție: executarea la deschiderea barei următoare este înlocuită cu executarea la închiderea barei semnalului (echivalentul 24/7), iar stopul activ în așteptare la bursă cu un stop intrabar, doar pentru reducerea poziției, executat de platformă. Ruta de risc (a): valoare nominală 50% x stop 3% = 1.5% din capitalul propriu. Eșantionul estimat este mic (istoricul contractului perpetual începe la 2025-03, aproximativ 15 weekenduri/an), după cum precizează ipoteza.