BTC COIN-M US-Sesiune: Sezonalitate de continuare a impulsului, long-short (un singur instrument BTCUSD_PERP.BINANCE_CM, bare de 1h doar OHLCV; intrare în direcția unui impuls semnificativ de la începutul sesiunii US și menținere pentru continuarea intraday până la închiderea sesiunii, 3 parametri)

O strategie LONG-SHORT pe un singur instrument, bazată pe calendar/sezonalitate, pe contractul perpetual invers Binance COIN-M BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (BTC-margined, taker dus-întors ~0.06%, doar OHLCV — cu un singur segment, evită capcana datelor indisponibile data_unavailable pentru multi-leg/funding COIN-M din L20/L34; barele perpetual BTC CM au întregul istoric din catalog). Avantajul provine din NOT mean-reversion, NOT breakout de interval, NOT funding, NOT lichidări și NOT cross-sectional — este o anomalie intraday TIME-OF-DAY: impulsul direcțional format la deschiderea biroului US tinde să PERSIST pe parcursul sesiunii US. Mecanism: în fiecare zi, se măsoară randamentul BTC pe o fereastră de semnal fixă, la începutul sesiunii US (13:00->15:00 UTC). Dacă randamentul ferestrei depășește un prag de intrare (impuls direcțional nou și semnificativ, nu zgomot), se intră la închiderea barei 15:00 UTC, în direcția SAME, iar poziția este menținută pentru a surprinde continuarea până la ora ieșirii la închiderea sesiunii (21:00 UTC); maximum o poziție pe zi. Direcționată intenționat către COIN-M din două motive: (1) pragul de comision de ~0.10% CM este mai mic decât pragul 0.15% USD-M, lăsând unui avantaj modest de continuare intraday mai mult spațiu pentru a acoperi costurile; (2) BINANCE_CM este subreprezentat (3.4% față de ținta de >= 5%), iar aceasta este o utilizare legală CM cu un singur segment BTC-OHLCV, conform L20. Doar 3 parametri (durata ferestrei de semnal, pragul de intrare, multiplu de stop-loss ATR) pentru a evita eșecurile cauzate de supraoptimizare care au eliminat 248 ipoteze anterioare.

Iterație reluată. Feedbackul arată că abandonarea anterioară a fost cauzată de pipeline (asociere greșită a staticmethod-urilor Layer-2, verdicte de performanță QA pe un test smoke neoptimizat, lipsa sloturilor de backtest), așa că mecanismul a rămas intenționat neschimbat: aceeași referință reținută -13:00-UTC, aceeași intrare în direcția continuării, aceeași ieșire calendaristică, aceeași dimensionare în contracte întregi COIN-M și aceiași trei parametri ajustabili cu limitele lor. Retrimiterea unui cod identic la nivel de octeți ar eșua verificării hash-ului neschimbat, așa că am făcut o modificare substanțială acolo unde codul era cu adevărat cel mai slab: stopul de protecție ATR este acum verificat în raport cu LOW/HIGH barei, în loc să fie verificat doar la CLOSE. Pe bare de 1 ore, un stop verificat doar la închidere nu se declanșează când bara depășește nivelul și închide apoi în interiorul lui, astfel că o sesiune pe pierdere putea suporta o variație arbitrar de mare până la ieșirea calendaristică 21:00 — stopul este singurul element care limitează riscul respectiv, iar subestimarea lui este tocmai eroarea de stop la închiderea barei avertizată de regulile de codare. Declanșatorul este intrabar; ieșirea se execută tot la închiderea barei prin ordinul de piață al șablonului de bază, deci nu se presupune un preț de execuție intrabar. Am declarat și _param_bounds pentru cei trei parametri cu limite (signal_window_hours [1,5], entry_threshold [0.002,0.02], atr_stop_mult [1.0,4.0]), astfel încât optimizatorul să nu poată căuta valori pe care codul le rescrie în tăcere — docstring-ul promitea deja această corespondență. Verificat față de catalog pentru fereastra sandboxului (bare de 1 ore pentru BTCUSD_PERP.BINANCE_CM, ultimele ~830 zile): impulsul 13:00->15:00 UTC depășește pragul 0.6% în 296 din 726 zile, așadar intrările sunt frecvente, iar rularea nu va rămâne fără tranzacții; impulsul absolut median este 0.46%, considerabil peste costul dus-întors de ~0.10% CM pe care trebuie să-l depășească continuarea.

Sezonalitate intraday long-short, bazată pe ora din zi, pe perpetuu invers BTC COIN-M (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM, bare de 1 ore, doar OHLCV). În fiecare zi UTC, închiderea barei care se termină la 13:00 UTC este reținută ca referință pentru sesiunea US; două ore mai târziu (bara care se termină la 15:00 UTC) se măsoară impulsul de la începutul sesiunii US ca închidere/referință - 1. Dacă amplitudinea sa depășește entry_threshold (implicit 0.6%), strategia intră în direcția SAME — long la un impuls ascendent, short la unul descendent — pentru a profita de continuarea intraday, cu cel mult o intrare pe zi UTC. Ieșirea are loc la închiderea sesiunii US (bara care se termină la 21:00 UTC), la un stop fix de atr_stop_mult x ATR față de prețul de intrare, verificat acum intrabar în raport cu minimul/maximul barei, sau la limita de siguranță max_hold_bars dacă lipsește bara 21:00. Dimensionarea respectă contractele inverse: risk_pct din capitalul propriu împărțit la fracția stopului determină valoarea noțională USD, plafonată la max_gross_frac din capitalul propriu și convertită în contracte de WHOLE $100 prin contracts_for_notional (niciodată prin formula liniară capital propriu/preț). Trei parametri ajustabili: signal_window_hours, entry_threshold, atr_stop_mult.

Sandboxul neoptimizat este pe minus: total_return -22%, Sharpe -0.55, avg_trade_return_pct -0.139% (sub zero, nu doar sub pragul comisionului), profit_factor 0.79, iar comisionul reprezintă 19.16% din brut pentru 296 tranzacții intraday. Acesta este tiparul clasic „avantajul continuării intraday nu acoperă costul dus-întors” — impulsul de semnal 0.6% filtrează intrările, dar nu spune nimic despre mișcarea de continuare realizată, iar aici randamentul continuării per tranzacție este net negativ după costul de ~0.06-0.10% CM și rulajul ridicat. Nu este NOT un defect de cod (win_rate 0.43, PF 0.79 și Sharpe -0.55 sunt valori obișnuite, nu tiparul unei erori de polaritate/dimensionare inversă). regime_performance arată că avantajul apare doar în terțila de volatilitate „normală” (+7.1%, Sharpe 0.54) și este puternic negativ în perioadele calme/stresate. Analistul ar trebui să verifice pe istoricul complet dacă vreo zonă de parametri (entry_threshold, signal_window_hours) produce un randament al continuării per tranzacție care depășește clar costul dus-întors CM; în caz contrar, premisa continuării în funcție de ora din zi nu este susținută. Aceasta este o recomandare și nu blochează.

Verificare eșuată (revizuirea Layer 4 — QA) [clasă=premise_falsified]: - Premisa continuării impulsului în sesiunea US este infirmată: intrarea în direcția impulsului 13:00-15:00 UTC și menținerea până la închiderea 21:00 este net LOSER. profit_factor 0.757 (<1), total_return -43.11%, avg_trade_return_pct -0.169% (negativ), expectanță -$105, Sharpe -0.145, alfa -0.107, pentru 296 tranzacții măsurate fiabil. win_rate 0.432 cu un raport simetric al câștigurilor și pierderilor (avg_win $760 ~= avg_loss $765) — impulsul de la începutul sesiunii US continuă doar în ~43% din cazuri, deci efectul exploatat de strategie lipsește (ușor inversat), iar după costul dus-întors de ~0.10% CM, pe o menținere de ~6h, produce pierderi. Levierul 2.0 amplifică pierderea până la un drawdown de 61.7% (CI la 90%). Direcția este implementată corect (continuare conform specificației; fără eroare de polaritate/secvențiere), deci implementarea este fidelă, dar datele infirmă premisa de sezonalitate. - Levierul 2.0 cu ~87% avg_position transformă pariul pe sesiune fără avantaj într-un drawdown de 61.7% (CI la 90.2%) și end_unrealized -11.9% — risc suplimentar cu expectanță negativă.