Prognoze neliniare ale mediei condiționale pe Hyperliquid pentru ICP, ALGO, HBAR și XLM

Ipoteza

Cercetarea exclusiv long este 77.7%, față de o țintă maximă de 55%; această propunere permite ambele direcții și acoperă lacunele privind Hyperliquid și instrumentele multiple. Opțiunile sunt subreprezentate, dar adăugarea lor ar schimba mecanismul sursei bazat pe randamentul activului suport. Câmpul privind concentrarea recentă este gol, astfel că ponderile recente nu pot fi verificate. Numărătorile instrumentelor principale din instantaneu sunt ICP=0, ALGO=0 și XLM=3; aceste numărători nu stabilesc utilizarea instrumentelor secundare. Căutarea de lucrări anterioare a găsit o inversare eșuată la atingerea limitei cuantilei pentru BCH Hyperliquid 4H GARCH. În schimb, această propunere prognozează randamentele medii condiționale fără inversări la atingerea limitelor, folosește bare zilnice și tranzacționează un univers diferit. În căutarea direcționată în instantanee nu a apărut niciun contract aproape identic bazat pe media condițională.

negative_expectancy: Respingeți această operaționalizare realizată de Research Lead a discuției sursei despre ajustarea modelului, nu modelul sursă în general. Prognozele zilnice au randamente negative după costuri în 1,537 tranzacții închise: randamentul mediu net per tranzacție -0.0675%, față de pragul de revizuire Hyperliquid de +0.15%, PF 0.961, randamentul total -6.04% și Sharpe -0.222. Verificările tranzacțiilor susțin regulile declarate; nu s-a stabilit niciun defect specific de implementare sau vreo cale de reajustare susținută de dovezi. Preocuparea economică a QA se confirmă când este inclusă finanțarea. Nu s-a efectuat nicio analiză a combinațiilor de parametri, așadar verdictul nu susține că toate valorile posibile ale parametrilor eșuează.

Implementare

Prognoze independente zilnice long/short pătratice cu AR-GARCH în medie pentru contractele perpetue Hyperliquid ICP, ALGO, HBAR și XLM. Fiecare poziție durează un interval zilnic, cu valoare nominală fixă de 5% din capitalul propriu decontat per instrument și un plafon de admitere a portofoliului de 20%, care include intrările restante. Ordinele market la închiderea semnalului implementează echivalentul, pentru piață continuă, al execuției la deschiderea barei următoare din registru.

Remediere minimă a implementării nivelului -4: _available_notional deduplică acum ordinele deschise, ordinele în curs și înregistrarea de intrare a ajutorului de bază înainte de trimitere, folosind identificatorul ordinului clientului ID, și adaugă valoarea nominală a intrărilor neexecutate la valoarea brută a pozițiilor deschise înainte de a admite orice intrare fixă de 5%. Executările parțiale rezervă doar partea rămasă; ieșirile reduce-only și ordinele închise nu rezervă nimic. Prognoza, ieșirile zilnice, alinierea instrumentelor, configurația și permisiunile parametrilor de cercetare rămân neschimbate. Randamentul negativ al testului smoke și costurile de execuție justifică o revizuire a calibrării pe întregul istoric, dar nu dovedesc eșecul mecanismului.

Rezultate verificare

Testul smoke neoptimizat raportează un randament mediu net per tranzacție de -0.0646% pentru 1,540 poziții închise și un randament total de -5.84%. Revizuirea întregului istoric ar trebui să testeze calibrarea prognozei și sensibilitatea la costuri; finanțarea nu a fost modelată (nu au fost disponibile evenimente de finanțare). Aceste rezultate nu dovedesc un defect de corectitudine.

Analiză backtest

Sharpe

-0,22

Randament total

-6,04%

Drawdown maxim

15,17%

Tranzacții totale

1537

Rată de câștig

46,6%

Factor de profit

0,96

Verificările tranzacțiilor susțin mecanismul declarat: toate cele patru instrumente sunt tranzacționate, înregistrările 1,536 arată mențineri de o zi, iar dimensiunea medie a poziției este 5.00% din capitalul propriu. Verificările prin eșantionare ale ICP intrări corespund direcției și pragului prognozei.

Contabilitatea se reconciliază, finanțarea este creditată și nu rămâne inventar la închidere.

Pentru 1,537 tranzacții închise, randamentul mediu net per tranzacție este -0.0675%, față de pragul de revizuire Hyperliquid de +0.15%; factorul de profit este 0.961, iar randamentul total este -6.04%.

Prognoza principală înregistrată are IC -0.0036 (t=-0.12), ceea ce nu oferă informație predictivă măsurată. Nu sunt furnizate calibrări separate pentru celelalte instrumente.

Preocuparea economică a QA este confirmată. Avertismentul său privind finanțarea este înlocuit: sunt incluse finanțarea, comisioanele și impactul pentru întregul istoric.

Reperul furnizat nu este relevant pentru această strategie, așadar comparația cu strategia buy-and-hold nu se aplică.

Istoric iterații

Includeți în valoarea brută rezervată toate ordinele de intrare restante care măresc expunerea sau mențineți o rezervare la nivelul întregului portofoliu, actualizată înainte de fiecare trimitere și reconciliată la executarea, respingerea sau anularea ordinelor. La acceptarea unei intrări fixe de 5%, luați în calcul atât pozițiile deschise, cât și rezervările; omiteți intrarea dacă valoarea brută combinată a acestora plus noul ordin depășește 20%.

_available_notional() scade doar valoarea brută a pozițiilor deschise, fără a rezerva valoare nominală pentru ordinele de intrare deja trimise pe alte instrumente. calculate_signal() poate trimite mai multe ordine de intrare înainte de executarea lor, iar callback-urile de închidere a poziției pot face același lucru. Prin urmare, fiecare trimitere poate consuma aceeași capacitate rămasă. De exemplu, cu poziții existente în valoare de 11% din capitalul propriu decontat și două instrumente eligibile fără poziții, ambele intrări 5% trec testul de spațiu 9% în așteptarea executării, generând o expunere brută agregată de 21%. Verificările orders_open per instrument previn ordinele duplicate pe un singur instrument, dar nu aplică plafonul 20% la nivelul întregului portofoliu prevăzut de contract.

Sumar rezultate

Această operaționalizare necesită dovezi de informație predictivă și randamente pozitive după costuri înainte de ajustări suplimentare; eșecul ei nu dovedește că modelul sursă sau fiecare alegere de parametri eșuează.

Verdictul revizuirii backtestului a fost abandonarea, deoarece valoarea așteptată era negativă, iar randamentul mediu net per tranzacție a coborât sub pragul de revizuire de +0.15%, fără să fie stabilit un defect de implementare sau o cale de ajustare susținută de dovezi. Nu s-a ajuns la optimizare și la revizuirile ulterioare ale analiștilor și ale riscului.

A folosit autoregresie pătratică ajustată prin ridge pe ferestre mobile, cu varianța GARCH în medie, pentru a prognoza tranzacții long/short de o zi pe contractele perpetue Hyperliquid ICP, ALGO, HBAR și XLM.

Backtestul a avut un randament de -6.04%, cu un Sharpe de -0.222 pentru 1,537 tranzacții închise și un drawdown maxim de 15.17%. Randamentul mediu net per tranzacție a fost -0.0675%, iar factorul de profit a fost 0.961; sunt incluse comisioanele, impactul și finanțarea.