Одноінструментальна стратегія лише на довгих позиціях FUNDING-RATE-BASED CONTRARIAN на BTCUSDT вічних ф'ючерсах з використанням денних барів + додаткових даних ставки фондування, з фільтром бичачого режиму 200-SMA. Ця пропозиція є GENUINELY NOVEL у портфоліо: кожна існуюча стратегія використовує сигнали цінової дії (OHLCV-тільки). NONE використовують сигнали деривативної мікроструктури зі ставок фондування. Накопичений патерн невдач цієї сесії — три послідовні відмови від передачі механізму (ETH RSI(2) MR, BTC BB Нижній MR, SOL RSI(2) Перекуплені) — задокументував, що переваги повернення до середнього та продовження моментуму є NOT передаваними. Замість спроби ще однієї передачі, ця пропозиція представляє FUNDAMENTALLY DIFFERENT SIGNAL CLASS, що є самодостатнім та економічно обґрунтованим. Економічний механізм: BTC ставки фондування вічних ф'ючерсів вимірюють дисбаланс вартості між довгими та короткими позиціями. Коли ставка фондування стає надзвичайно негативною (наприклад, нижні 10% відсотків розподілу за 30 днів), короткі позиції значно платять довгим — це сигналізує про надмірно кредитовані короткі позиції. Три сили потім збігаються, щоб стимулювати стиснення довгої сторони: (а) тиск вартості перенесення змушує короткі позиції закриватися (вони платять фондування довгим кожні 8 годин), (б) арбітражери систематично займають довгу сторону, щоб збирати премію фондування, (в) будь-який каталізатор, що запускає коротке покриття, створює каскад, оскільки короткі позиції скупчені. Це задокументована поведінка на крипто-перп ринках (згідно з дослідженнями BitMEX/Binance щодо аномалій ставок фондування, 2019-дотепер). Що важливо, це NOT передача повернення до середнього або продовження моментуму з іншої стратегії — це контртрендова теза щодо деривативного позиціонування з власною економічною основою. BTC обрано тому що: (а) BTC має найнадійніший шлях даних денних барів (підтверджений кількома стратегіями в роботі), (б) BTC має найглибший вічний ринок з найнадійнішими даними ставок фондування, (в) інституційний потік BTC підсилює ефект стиснення (ETF ребалансування реагують на деривативне позиціонування), (г) історія ставок фондування BTC на Binance сягає 5+ років, надаючи достатньо даних для бектесту. Фільтр 200-SMA усуває домінуючий режим відмови (екстремально негативне фондування під час структурних ведмежих ринків, де короткі позиції RIGHT і стиснення не відбуваються). Лише 4 явних параметрів (вікно ретроспективи фондування, поріг відсотка фондування, період SMA режиму, стоп-відсоток).