Блог
Нотатки з фабрики стратегій
Долар вашого бектесту був USDC. 11 березня він торгувався по 87 центів.
Ми підписали криву капіталу в доларах. Рахунок був у USDC, а тієї суботи USDC не був доларом.
Читати статтю →
Як прогріти бектест, не зараховуючи lookback до результату?
Незавершені індикатори, обрізані криві, що зберігають позиції, і 30-денний прогрів на 8-годинних фічах. Перевірка рестартом, яка їх ловить.
Читати статтю →
Ми бектестили на Binance і паперово торгували на Bybit. Перевага була в лагу.
Ми досліджували BTC на Binance і паперово торгували ним на Bybit. Бектест не був оптимістичним. Він дивився на швидшу стрічку.
Читати статтю →
Хеджування, яке подвоїло торгові витрати в нашому бектесті
Опціонні угоди були рідкісними. Хедж торгував щоразу, коли смикалася ціна базового активу. Ось як ми виявили пропущені витрати в бектесті опціонів.
Читати статтю →
Ваш шорт у бектесті приносив прибуток. Автоделевериджинг усе одно його закрив.
Ліквідація стається, коли у вас закінчується маржа. ADL стається, коли вона закінчується в іншого, а ви саме заробляєте.
Читати статтю →
Сигнал був правильним. Наш бектест опціонів купив не той термін експірації.
Сигнал підказував відкрити спред із кол-опціонів. Бектест обрав експірацію, яка заднім числом здавалася ліквідною. Ми з’ясували, що причиною розбіжності стало непомітне об’єднання календарів.
Читати статтю →
Ваш опціонний бектест використав середню ціну, за якою ніхто не торгував
Середня ціна може бути слушною оцінкою вартості й поганим припущенням для виконання. Ось три способи, у які ця різниця непомітно створює прибутковість бектесту опціонів.
Читати статтю →
Чому мій бектест постійно замінює дані опціонів?
Та сама стратегія опціонів може давати різні результати на «тій самій» історії. Ось як з’ясувати, чи змінився ринок у вашому архіві, і що зберігати, щоб наступний запуск можна було пояснити.
Читати статтю →
Sharpe бектесту може зрости, якщо додати більше ринків
Ширший всесвіт ринків нагадує диверсифікацію. Під час пошуку стратегії це може бути ще одна серія випробувань. Розповідаємо, як відрізнити одне від іншого.
Читати статтю →
Чому результати бектесту кращі за частішого ребалансування?
Щоденне ребалансування дає змогу швидше врахувати сигнал, але за це можна заплатити всім отриманим прибутком. Розповідаємо, як оцінити, чи виправдовує додаткова торгівля свої витрати.
Читати статтю →
Коефіцієнт Шарпа вашої стратегії може зрости, якщо дані погіршаться
Підозрілий тік може бути помилковим відбитком ціни, а може бути тим самим спостереженням, яке викриє вразливість вашої стратегії. Очищення даних потребує журналу аудиту, а не просто привабливішої кривої капіталу.
Читати статтю →
Ми перебудували бектест після того, як постачальник даних змінив історію
Той самий код стратегії та діапазон дат за шість тижнів дали іншу криву капіталу. Ми простежили розбіжність до переглянутих ринкових даних, а потім перебудували експеримент, щоб з’ясувати, що саме змінилося.
Читати статтю →
Ваша стратегія пройшла 240 випробувань. Скільки бектестів ви насправді провели?
Ви випробували 240 наборів параметрів і залишили переможця. Його Sharpe — 2.1. Важливе питання: скільки шансів ви дали шуму, щоб він видався перевагою?
Читати статтю →
Стратегія працювала, доки ми не врахували витрати на перенесення ф’ючерсної позиції
Наш календарний спред виглядав бездоганно, аж поки не закінчився строк дії ближнього контракту. Тоді виявилося, що бектест переносив позицію за ціною, за якою ніхто не міг торгувати.
Читати статтю →
Ребалансування здавалося дешевим, доки ми не врахували спред
У бек-тесті комісії становили 4 базисні пункти. Спред і ринковий вплив підняли вартість ребалансування вище 20. Ось як ми знайшли невраховані витрати.
Читати статтю →
Як протестувати стратегію, що торгує за денним сигналом?
Денна свічка дає ціну й дату, але не показує, коли саме стратегія дізналася ціну закриття. Ось як тестувати денні сигнали, не припускаючи неможливого виконання ордера.
Читати статтю →
Ми доручили AI-агенту оптимізувати стратегію. Щоденник виявився менш вражаючим.
Агент знайшов стратегію із Sharpe 4.1. Потім ми підрахували кількість спроб, зупинили пошук і побачили, як результат перетворився на щось, що вже можна було оцінити.
Читати статтю →
Ваш AI-агент для досліджень уже бачив тестову вибірку: 3 способи зіпсувати оцінку
Тестова вибірка перестає бути тестовою, щойно її результати впливають на наступний експеримент. Ось 3 способи, у які дослідницькі агенти непомітно дізнаються з неї, і як зберегти чесність оцінки.
Читати статтю →
Як перевірити, чи витримує перевага стратегії зростання торгових витрат?
Не питайте, чи витримує стратегія «реалістичні витрати». Виміряйте, який рівень витрат вона може поглинути, які припущення мають значення і за якого рівня зникає перевага.
Читати статтю →
Чому для бек-тесту потрібен реєстр делістингу
Якщо компанія зникає з вашого бек-тесту, її підсумкова дохідність теж могла зникнути. Три поширені спрощення перетворюють акції збанкрутілих компаній на невидимих переможців.
Читати статтю →
Ваш бектест показав перевагу 20%. Скільки з неї дало одне хибне часове позначення?
Перевага бектесту в 20% може ґрунтуватися на числі, якого тоді ніхто не міг знати. Ось як з’ясувати, чи не торгують за вас перегляди, пізні публікації або дозавантаження даних постачальником.
Читати статтю →
Ми розібрали бектест ринку прогнозів, який купив не той контракт
Бектест купив «Чи ухвалять законопроєкт?» Але який саме, до якого строку й за рішенням кого? Ми розбираємо помилки ідентифікації контракту, через які акуратне відтворення ринку прогнозів перетворюється на іншу ставку.
Читати статтю →
Фінансування, через яке прибуткова угода з безстроковим ф’ючерсом стала збитковою
Угода з безстроковим ф’ючерсом на BTC була в правильному напрямку, але все одно принесла збиток. Ось облік кожного платежу та бухгалтерські перевірки, які пояснюють чому.
Читати статтю →
Як зрозуміти, чи зберігає стратегія перевагу за іншого ринкового режиму?
Середня дохідність стратегії може приховувати крихку домовленість з одним типом ринку. Ось як з’ясувати, чи зберігається її перевага в різних режимах.
Читати статтю →
Кращий бектест може погіршити дослідження стратегії
Бектест допоможе відкинути невдалу ідею. Але якщо обрати з його допомогою найкращу з 500 ідей, переможцем може виявитися просто найщасливіша. Ось як зберегти чесність дослідницького процесу.
Читати статтю →
Чому мій лімітний ордер виконується в бектесті, якщо ринок не досяг його ціни?
Ваша лімітна ціна опинилася всередині діапазону свічки, тож бектест зафіксував виконання. Це лише дотик до ціни, а не доказ того, що ви уклали угоду.
Читати статтю →
Ваша стратегія пройшла walk-forward тестування. Чому результати paper trading відхилилися?
Стратегія пройшла walk-forward валідацію, але результати paper trading відхилилися. Спершу варто перевірити перехід від дослідження до виконання ордерів, а не звинувачувати ринок.
Читати статтю →
Чому бектест виконав угоду за ціною, якої ринок не показував?
Якщо змодельоване виконання краще за будь-яку ціну в свічці, проблема може бути у припущеннях щодо виконання, а не в сигналі. Ось як з’ясувати, звідки взялася ця ціна.
Читати статтю →
Бектест показав річний оборот 12%. На рахунку наторгували 38%.
Бектест може показувати річний оборот 12%, тоді як на рахунку наторгували 38%. Розбіжність часто починається з того, що саме в коді означає «оборот».
Читати статтю →
Як не дати агенту AI-стратегій підглянути в завтрашній день?
Стратегія може пройти всі перевірки синтаксису й усе одно знати майбутнє. Ось непомітні способи, якими дослідницькі агенти отримують витік інформації, і перевірки, що його виявляють.
Читати статтю →
Як тестувати стратегію, що торгує під час призупинення торгів?
Призупинення торгів — це не свічка з нульовим обсягом. Воно змінює те, що ринок дозволяє робити вашій стратегії, а аукціон відновлення може повністю змінити ціну, за якою ви збиралися торгувати.
Читати статтю →
Ваша перевага зникла після зміни тарифного рівня. Зламалася стратегія чи рахунок?
Валові угоди вашої стратегії не змінилися, але її тарифний рівень змінився разом з обсягом торгів на рахунку. Ось як визначити, чи змінилася перевага, чи сам рахунок.
Читати статтю →
Ребалансування, яке продало завтрашніх лідерів: розбір обороту портфеля
Таблиця рейтингів — ще не торгова стратегія, доки ви не перетворите її на ордери. Простежте за одним щомісячним ребалансуванням: від цільових ваг до обороту, комісій і припущень, через які бектест може здаватися надто бездоганним.
Читати статтю →
Ваш бектест обрав найкращу годину. Чи можна торгувати в неї після переведення годинника?
Ваша стратегія заробляє в першу годину — аж доки ця година не зміщується. Практичний посібник із перевірки внутрішньоденної сезонності з урахуванням переходу на літній час і розкладу торгових майданчиків.
Читати статтю →
Ваш бектест двічі витратив ті самі кошти: посібник з обліку портфеля
Позиція може бути прибутковою на папері, але водночас залишити вас без коштів на наступний ордер. Три поширені спрощення в обліку пояснюють, як бектести непомітно витрачають ті самі кошти двічі.
Читати статтю →
Ваша паперова стратегія перезапустилася з іншою позицією: лист про відновлення стану
Ви перезапустили процес, але чи перезапустилася стратегія? Ось як з’ясувати, чи збігається її пам’ять про позиції, відкладені ордери й сигнали зі станом паперового рахунку.
Читати статтю →
Бектест пройшов. Паперова стратегія пропустила 37% своїх ордерів.
Наша паперова стратегія подала 100 ордерів і отримала 63 виконання. Бектест зарахував 91. Розбіжність виникла через стан ордерів, час виконання та припущення, яких не показує коефіцієнт Sharpe.
Читати статтю →
Ми спробували відтворити бектест стратегії. Ось де розійшлися цифри.
Ми повторно запустили збережену стратегію й отримали іншу криву капіталу. За кілька днів ми простежили розбіжності до оновлень даних, версій залежностей і напрочуд непомітного налаштування за замовчуванням.
Читати статтю →
Як зрозуміти, чи справді ринкові дані в бектесті були доступні для торгівлі?
Точні ціни ще не гарантують чесного бектесту. Перевірте, коли кожне спостереження стало доступним для використання, який ринок воно відображає та чи могла ваша стратегія на нього відреагувати.
Читати статтю →
Ми відтворили паперову стратегію після перезапуску. Її ордери змінилися.
Ми перезапустили паперову стратегію посеред позиції й отримали іншу послідовність ордерів. Із сигналом усе було гаразд. Підвела пам’ять.
Читати статтю →
Що насправді відбувається під час експірації в опціонному бектесті?
На експірації остання котировка опціону часто найменше допомагає оцінити ваш P&L. Розповідаємо, як моделювати розрахунки, виконання та поставку, не вигадуючи ціну виконання.
Читати статтю →
Ваш безперервний графік ф’ючерсів показує контракт, яким ніхто не міг торгувати
20 квітня 2020 року розрахункові ціни двох контрактів WTI відрізнялися на $58.06. Недбало з’єднайте їх — і ваш бектест зафіксує $58,060, яких не заробила жодна позиція.
Читати статтю →
Перезапустіть стратегію посеред бектесту. Чи пам’ятає вона, чим володіє?
Стратегія може пережити всі ринкові дані у вашому наборі й усе одно зламатися після перезапуску процесу. Зупиніть відтворення на півдорозі й з’ясуйте, що вона забула.
Читати статтю →
Ваш paper-рахунок відхилив виконання з бектесту: лист про біржові фільтри
У бектесті ви правильно розрахували розмір ордера, але paper-майданчик його відхилив. Ось як зробити правила точності частиною моделі виконання стратегії.
Читати статтю →
Тикові дані не врятують ваш бектест — для більшості стратегій вони його погіршують
Вища роздільність не означає більше правди. Для більшості стратегій тикові дані міняють реальну проблему — хибні припущення про виконання ордерів і витрати — на вигадану: ілюзію, що детальніші дані роблять бектест чеснішим.
Читати статтю →
Ребалансування, що поглинуло сигнал: перша зустріч стратегії зі справжнім ринком
Сигнал правильно визначив напрямок. Та під час ребалансування портфель усе одно втратив перевагу: одна мілка книга й один завеликий ордер за раз.
Читати статтю →
Як тестувати обернений безстроковий контракт, не плутаючи BTC і долари?
Угода приносить $10,000. На рахунку стає на $15,000 більше. Обидва числа правильні. Ваш бектест має пояснити, звідки взялися ще $5,000.
Читати статтю →
Ваш бектест акцій виявив коротку позицію. Чи змогли б ви справді позичити ці акції?
Ваша стратегія торгівлі на згасанні цінового розриву відкриває коротку позицію в кожному відібраному папері. У брокера вибір скромніший. Лист про транзакцію, якої бракує перед входом.
Читати статтю →
Модель прослизання у вашому бектесті має навмисно помилятися
Мета моделі прослизання — не вгадати, за якою ціною спрацював би ваш ордер. Вона має з’ясувати, чи витримає стратегія правдоподібні варіанти виконання, яких неможливо визначити за історичними барами.
Читати статтю →
Ваш макробектест торгував за переглянутим звітом про зайнятість
Ви правильно завантажили історичний ряд зайнятості. Та стратегія все одно торгувала за цифрами, які з’явилися лише через 2 місяці. Ось як відновити доступний їй набір інформації.
Читати статтю →
Скільки затримки варто додати до бектесту? Ми виміряли кожну мілісекунду в нашому стеку
Медіана — 195 ms. На 99-му перцентилі — 2,970 ms. Медіана — 840 ms у ті хвилини, коли сигнал справді спрацьовує. Цікаве тут лише одне з цих чисел.
Читати статтю →
5 правил визначення розміру позиції, один сигнал: що насправді визначає результат бектесту
Більша частина розкиду результатів бектесту залежить від розміру позиції, а не від моменту входу. Ось той самий сигнал із шістьма правилами визначення розміру позиції, з урахуванням комісій і пікового кредитного плеча, яке звіт забув показати.
Читати статтю →
Той самий код, ті самі дані, два різні значення Sharpe: аудит недетермінованості, потрібний вашому бектесту
11,205 барів біт-у-біт однакові, потім нічия в ранжуванні, а тоді розрив Sharpe на 0.15. Якщо ви не знаєте діапазон коливань свого бектесту, то не знаєте, чи справді переміг ваш найкращий набір параметрів.
Читати статтю →
Ваш коефіцієнт Шарпа витримав усі перевірки. Але це все ще може бути збігом.
Коефіцієнт Шарпа 2 може здаватися видатним результатом після тисячі спроб. Найдивовижніше тут — скільки різних шляхів ви випробували, щоб його отримати.
Читати статтю →
Чому цільова волатильність у бектесті не контролює той ризик, для якого її задано
Цільова волатильність 10% — це інструкція щодо розміру позиції, а не гарантія рівня ризику. Розберімо стратегію на BTC-перпетуалі й подивімося, де цей показник перестає описувати можливі втрати рахунку.
Читати статтю →
Ставка фінансування здавалася низькою. Але позиція все одно втрачала гроші.
За безстроковим контрактом виплачували 0.01% фінансування кожні вісім годин. Угода все одно принесла збиток. Ось куди зник привабливий дохід від перенесення позиції в бектесті.
Читати статтю →
Рядок, на якому побудований ваш опціонний бектест: один кол-опціон Deribit на BTC, поле за полем
У тікері близько двадцяти полів. Два містять ціни, за якими ніхто не торгував, три вимірюються в одиницях, які ваш бектест, імовірно, неправильно трактує, а числа, що губить більшість опціонних стратегій, у цьому наборі даних узагалі немає.
Читати статтю →
Ви тестували $2,000 за угоду, а тепер хочете $50,000: лист про місткість стратегії
Ваша валова перевага — 22 б.п. на угоду. За $2,000 модель оцінює ринковий вплив приблизно у 2 б.п. За $50,000 — 11. Подальші розрахунки покажуть, чи маєте ви стратегію, чи лише скриншот.
Читати статтю →
У вашому бектесті не було ліквідації: маржа, mark price і пропущений рівень кредитного плеча
Крива капіталу просідає на 63% у квітні й відновлюється до червня. На біржі рахунок закрили на 41-й день, і відновлювати вже не було чого.
Читати статтю →
І стоп, і тейк-профіт були в межах однієї свічки. Який із них спрацював у вашому бектесті?
Мінімум свічки нижче вашого стопа. Максимум — вище тейк-профіту. Одне з цих значень було першим, але свічка не показує яке, а щось у вашому коді все одно вирішило.
Читати статтю →
Хвилини, яких не існує: прогалини, зупинки торгів і бари з нульовим обсягом в історії OHLCV
Відсутні бари не розкидані по історії випадково. Вони з’являються саме в ті хвилини, які важливі для вашої стратегії, а стандартні способи виправлення приховують шкоду.
Читати статтю →
Ваш лімітний ордер не виконався: лист про позицію в черзі, maker-бектести та Sharpe, який ви вигадали
Ваше правило виконання займає один рядок: якщо мінімум свічки не вищий за мій ліміт, заявку виконано. Цей рядок робить більше роботи, ніж уся ваша альфа, і робить її неправильно.
Читати статтю →
Дані з поправкою на спліт, розібрані до останнього рядка: що спліт NVDA 10:1 робить із кожним записом
У рядку зазначено ціну закриття $120.8781. Того дня стрічка показувала $1,208.88. Між цими числами — 6 стовпців, і більшість бектестів неправильно читають щонайменше 3 з них.
Читати статтю →
Що ламається під час бектесту ринків прогнозів: щоденник за 8 днів
Інструмент припиняє існування. У визначену вами дату він виплачує долар або нічого. Майже кожне припущення, закладене в бектестер на основі дохідності, тут хибне — ось у якому порядку ми це з’ясували.
Читати статтю →
Скільки угод потрібно для бектесту, щоб коефіцієнт Шарпа щось означав?
Стандартна похибка річного коефіцієнта Шарпа приблизно дорівнює 1, поділеній на квадратний корінь із кількості років даних. Усе неприємне випливає з цього рядка.
Читати статтю →
Ви створили стратегію, яка торгує лише о 00:00 UTC — лист про артефакти часу фінансування
Ваш Sharpe дорівнює 2.9, і кожен його пункт з’являється протягом чотирьох хвилин після розрахунку фінансування. Я бачив такий самий результат, мабуть, із дюжину разів. Ось як з’ясувати, який саме випадок у вас.
Читати статтю →
Чому ваш бектест сприймає сплеск волатильності як новий режим
Таргетування волатильності звучить як адаптивний підхід. Застаріла оцінка, невдалий нижній поріг або приховане правило ребалансування можуть перетворити один важкий тиждень на місяці втраченої експозиції. Ось як виявити шкоду.
Читати статтю →
Ваш всесвіт інструментів — це машина часу: упередження виживання в бектестах криптоперпетуалів
Ви зібрали всесвіт, один раз викликавши exchangeInfo сьогодні, і відфільтрували його за status == TRADING. Цей один рядок непомітно видалив усі монети, які зникли.
Читати статтю →
Анатомія однієї 1-хвилинної свічки: чого OHLCV не розповідає вашому бектесту
Дванадцять значень у JSON-масиві. Щонайменше чотири з них означають не те, що припускає ваш рушій виконання. Ось уся свічка, розібрана на частини.
Читати статтю →
У вашому бектесті 100 угод. Чому середня ціна виконання досі лише припущення?
Сто угод, комісія taker 0.04% і припущення про прослизання 0.02% можуть створювати враження точності. Але ціна виконання все ще лише припущення, доки ви не з’ясуєте, який обсяг ринок міг поглинути.
Читати статтю →
Чому моя стратегія на паперовому рахунку торгує частіше за бектест?
Сигнал може один раз сказати «купити», тоді як система ордерів спробує тричі й виконає ордер двічі. Ось як змоделювати розбіжність між угодами в бектесті та історією ордерів паперового рахунку.
Читати статтю →
У вашого бектесту є проблема з годинником, навіть якщо всі часові мітки правильні
Котирування й сигнал можуть мати однакову часову мітку, але надходити в різному порядку. Ця невелика неоднозначність може визначити, чи уклала ваша стратегія бодай одну угоду.
Читати статтю →
Чому для відкритих ордерів у бектесті потрібен таймер
Лімітний ордер може пережити сигнал, який його створив. Три типові причини, через які бектести втрачають з поля зору відкриті ордери, і практична модель, що допомагає врахувати їх належним чином.
Читати статтю →
Чому ваш бектест неправильно враховує дивіденди
Дивіденд може виглядати як раптовий збиток, безкоштовний прибуток або грошовий баланс, якого ваша стратегія так і не отримала. Ось три поширені помилки моделювання, які це пояснюють.
Читати статтю →
Три способи провалити walk-forward оптимізацію й нічого не помітити
Walk-forward тестування продають як протиотруту від перенавчання. Зроблене абияк, воно є тим самим перенавчанням, лише з кращим паперовим оформленням. Три режими відмови та їхні ознаки.
Читати статтю →
Як команда AI-агентів проводить торгову ідею від однієї фрази до паперових грошей
Десять агентів, один пайплайн і лійка, спроєктована вбивати ідеї. Розбір того, що насправді відбувається між «моментум фандингу» і живою paper-нодою.
Читати статтю →
Паперова торгівля — єдиний бенчмарк, перед яким відповідає ваш бектест
Щодня ми проганяємо вікно кожної паперової стратегії через бектест-двигун і порівнюємо угоди. Ось що цей ритуал ловить раз за разом.
Читати статтю →
Скільки насправді коштує повний оберт на дев'яти майданчиках
Сторінки з комісіями — це маркетинг. Ось двостороння арифметика, яка вирішує, ваша стратегія — це бізнес чи пожертва, майданчик за майданчиком.
Читати статтю →
Чому більшість бектестів брешуть і які чотири статті витрат це виправляють
Стратегія, яка на бектесті дає +40% річних, а в бою втрачає гроші, — це не невезіння. Її просто неправильно виміряли. Ці два числа розділяють чотири статті витрат.
Читати статтю →