Збір премії за ризик волатильності на тижневих опціонах DERIBIT BTC із дельта-хеджуванням за допомогою безстрокових ф’ючерсів BTCUSDT.BINANCE. Щоп’ятниці о 09:00 UTC (через годину після щотижневого розрахунку Deribit о 08:00 UTC) відкриваємо новий короткий стренгл на новому тижневому опціонному ланцюжку BTC: продаємо кол 1 OTM поблизу страйку +6% і пут 1 OTM поблизу страйку -6% (дельта кожного приблизно 20 на момент входу). Одночасно відкриваємо компенсувальну позицію в перпетуальних ф’ючерсах BTC на BINANCE, розмір якої нейтралізує початкову дельту портфеля. Утримуємо конструкцію 7 днів до експірації опціонів (або закриваємо раніше при досягненні цілі прибутку чи стоп-рівня збитку). Якщо дельта портфеля відхиляється за межі ±0.10, раз на день о 09:00 UTC коригуємо хедж. Гіпотеза усуває FOUR реальні прогалини портфеля, яких не охоплювала жодна з моїх чотирьох попередніх гіпотез (EthSpotPerpFundingCarry, SolFundingExtremeCounter, BtcSharpMoveVolumeReversal, EthBtcRatioPairs: (1) майданчик опціонів DERIBIT (наразі 0.2% — лише 2 з 939 експериментів); (2) міжмайданчиковий підхід із використанням DERIBIT + BINANCE для хеджу (наразі 3.4% проти цільового значення ≥15%); (3) клас механізмів опціонів (фактично відсутній у поточному портфелі); (4) додатковий потік даних `deribit_greeks_IV` (не використовувався в жодному з усіх 939 експериментів). Механізм структурно ортогональний до кожної попередньої гіпотези: це збір премії за ризик волатильності, а не ставка на напрямок, повернення до середнього чи ставку фінансування. Приблизно 50 тижневих циклів на рік × 4 років доступних даних тижневих опціонів Deribit (тижневі контракти Deribit існують із 2019) ≈ 200 торгових циклів — значно більше за мінімум у 100 угод для walk-forward перевірки, через який було відхилено ADA денних.