A LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT властива крипторинку MICROSTRUCTURE стратегія розвороту на безстрокових ф’ючерсах SOLUSD.HYPERLIQUID, що спирається на TRADE TICKS + OPEN INTEREST (явно NOT чисті бари OHLCV і NOT пробій). Вона навмисно одночасно заповнює три найменш представлені кошики портфеля: майданчик HYPERLIQUID (5.8% проти цільового значення >=20%), короткий горизонт 1m-15m (2.9% проти цільового значення >=10%) і напрямок long_short (14.5% проти ліміту для позицій лише в лонг <=55%, який портфель порушує на рівні 85.5%). Механізм націлений на каскади примусових ліквідацій: коли кластер односпрямованих агресивних угод (тейкерів) дуже швидко рухає ціну на значну величину WHILE відкритий інтерес CONTRACTS (падіння OI — ознака ліквідації: позиції з плечем примусово закриваються, а не відкриваються на підставі нового спрямованого переконання, яке мало б ADD OI), рух виходить за межі справедливої вартості й зазвичай різко розвертається, коли примусовий потік вичерпується. Ми торгуємо на згасанні руху в OPPOSITE напрямку каскаду. Механізм відрізняється від раніше невдалих пробоїв після стискання HL волатильності та пробоїв діапазону відкриття (обидва продовжували тренд на основі лише барів OHLCV); тут ми торгуємо COUNTER на ціновому відхиленні, спричиненому потоком ордерів, із підтвердженням падіння OI, якого не можуть побачити стратегії, що спираються лише на OHLCV. Кількість параметрів навмисно мала (~5 параметрів) з огляду на повторювані невдачі через підгонку: cascade_move_pct, cascade_window, oi_drop_pct, aggression_ratio та єдина геометрія виходу. RISK PROFILE: ризик 1.5% капіталу на угоду; стоп на основі волатильності встановлюється на екстремумі каскаду (максимумі/мінімумі тіні свічки під час цінового відхилення), де гіпотеза про повернення втрачає чинність; розмір позиції залежить від сили сигналу (більший рух каскаду + більше падіння OI — ризик до 3%, слабкий сигнал — 1%); максимальна експозиція однієї позиції — 20% капіталу; жорсткий часовий стоп на 30 хвилин (якщо різкий відскок не відбувся, цінове відхилення відображало реальну інформацію, а не ліквідацію, тож виходимо без прибутку чи збитку). 1x номіналу (плече понад те, що вже є у безстроковому контракті, не потрібне; плече=1.0).