Ринково-нейтральна, двонога стратегія статистичного арбітражу пар на безстрокових контрактах Hyperliquid: торгує ціновим коефіцієнтом ETHUSD/BTCUSD, коли він відхиляється від свого ковзного середнього, утримуючи бета-збалансовану довго-коротку пару, щоб чиста крипто-бета була ~нульовою. ETH та BTC — це дві найбільш корельовані основні криптовалюти, тому їхній ціновий RATIO значно стаціонарніший, ніж кожна нога окремо — відносні відхилення (зумовлені ротаційними потоками, специфічними для ETH каталізаторами або тимчасовими дисбалансами ліквідності) мають тенденцію до повернення, оскільки обидва активи мають однакову макро-бету. Це свідомо AVOIDS кожен активний режим відмови в нещодавньому журналі: це NOT одноактивна ставка на напрямок/повернення (ETH одноактивна на HL зазнала невдачі щодо моментуму, пробою, AND VWAP-повернення — це торгує залишковим коефіцієнтом, а не напрямком ETH); NOT фінансування-як-сигнал (вся родина фінансування-напрямку є кладовищем — це використовує лише OHLCV); NOT з обмеженням додатковими даними (без OI/ліквідацій/опціонів-IV, які охоплюють лише ~1-місячний нещодавній фрагмент і роблять стратегії неперевірюваними); NOT опціонів (обходить баг розміру опціонів із капіталом ~0); та NOT CASH-спот (безстрокові на MARGIN майданчику, обходить дефект мульти-інструментного механізму переповнення готівкою). Вона одночасно заповнює три недостатньо представлені квоти: HYPERLIQUID (7.6%->ціль 20%), обсяг пар, і довго-коротка/ринково-нейтральна (14%->більше простору). Лише 3 основних параметрів (z-вікно, вхід-z, вихід-z), щоб протистояти надмірному пристосуванню, яке повторювалося цього разу.