Дельта-нейтральна мультиінструментальна стратегія опціонів на Deribit BTC тижневих опціонах ATM: купівля тижневого стредла ATM з найближчим строком експірації (1 кол-опціон ATM + 1 пут-опціон ATM з однаковими страйком і строком експірації), коли реалізована волатильність стискається, а потім зростає. Стратегія допомагає заповнити прогалину в квоті SINGLE LARGEST у портфелі з 658 стратегій: OPTIONS майданчик за 0.2% проти цільового значення ≥15% (14.8% прогалина, охоплення майже нульове). Deribit — найліквідніший майданчик криптовалютних опціонів: у каталозі понад 1610 активних контрактів BTC/ETH і повні дані IV/греків. Це найлегший спосіб диверсифікувати портфель, зменшивши домінування безстрокових контрактів Binance USD-M (87.8%). Механізм ґрунтується на поверненні волатильності до середнього: реалізована волатильність BTC має задокументовані кластеризацію AND і повернення до середнього (GARCH динаміка), а після стискання волатильності (низька ковзна реалізована волатильність за 14 днів) тижнева волатильність статистично частіше зростає, ніж після високої реалізованої волатильності. На момент входу стратегія дельта-нейтральна (дельта кол-опціону ≈ +0.5, дельта пут-опціону ≈ -0.5, чиста дельта ≈ 0), тож це не ставка на напрямок руху ціни, а чиста гра на вегу й гамму. Прибуток виникає, якщо BTC до експірації рухається в напрямку EITHER далі за точку беззбитковості. За задумом стратегія не схожа на жодну іншу в портфелі: це не пробій, не повернення до середнього, не парна торгівля, не мікроструктура і не керрі, а чиста гра на мінливості волатильності. AVOIDS закономірності невдачі, задокументовані під час цієї сесії: (1) NOT стратегія на патернах барів 4H (без залежності від режиму 4H); (2) NOT залежності від окремих виграшних угод із лотерейним ефектом (близько 30-40 угод на рік, досить рівномірний розподіл прибутку та збитку); (3) NOT перенесений з акцій патерн (кластеризація волатильності характерна для всіх фінансових ринків); (4) NOT пробій (працює однаково на висхідному, низхідному й боковому ринках — потрібне лише розширення волатильності).