Фіксація спреду ставок фінансування між майданчиками — нейтральне до дельти перенесення позиції BTC на Binance проти Hyperliquid (довга позиція за нижчою ставкою фінансування / коротка за вищою, вхід за порогом)

Нейтральна до ринку стратегія перенесення позиції між майданчиками, що використовує стійку різницю ставок фінансування PERSISTENT FUNDING-RATE DIFFERENTIAL між двома безстроковими контрактами BTC на Binance USD-M і Hyperliquid. Обидва контракти відстежують спотову ціну BTC з відхиленням у кілька базисних пунктів, але ставки фінансування визначаються незалежними потоками заявок і регулярно розходяться (різний склад учасників, різні механізми фінансування — Binance 8h, Hyperliquid щогодини). Коли ставка фінансування на майданчику A значно перевищує ставку на майданчику B, Ви SHORT безстроковий контракт на майданчику з вищою ставкою фінансування та відкриваєте LONG позицію за безстроковим контрактом на майданчику з нижчою (або від’ємною) ставкою фінансування на однакову номінальну суму, отримуючи різницю ставок фінансування NET за кожний період і підтримуючи майже нульову чисту дельту BTC. Позиція утримується, доки зберігається різниця (зазвичай кілька днів), тому одноразові комісії тейкера за обидві угоди розподіляються на багато надходжень фінансування. Стратегію навмисно SIMPLE: один поріг входу, один поріг виходу, однакові номінальні суми угод, жодної оптимізації окремо для кожного активу — така конструкція з малою кількістю параметрів є прямою відповіддю на невдачі через перенавчання в кластерах трендових і розворотних стратегій. На обох майданчиках використовується один базовий актив із підтвердженою ліквідністю (BTC), щоб уникнути проблем із недоступністю даних для набору альтернативних активів, які призвели до невдач нещодавніх крос-секційних гіпотез і гіпотез на основі коінтеграції.