LONG-ONLY, ротація за поперечним перерізом із щотижневим ребалансуванням у всесвіті BINANCE USD-M з довгою історією та 10 активів (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT, DOGEUSDT, LTCUSDT); сигнал ранжування — REALIZED VOLATILITY, тобто сигнал, якого не використовує жоден із пріоритетних кошиків (запущений переможець поперечного ранжування оцінює активи за відносною дохідністю, а запущені кошики керрі — за ставкою фінансування), що відповідає вимозі L24 щодо справді нового чинника, а не переважування відносної сили. Щотижня стратегія ранжує активи за реалізованою волатильністю за попередній період (стандартне відхилення денних дохідностей за вікно спостереження) та утримує активи 4 LOWEST із найнижчою волатильністю, з однаковими вагами. Механізм/перевага — аномалія низької волатильності / ставки проти бети: інвестори систематично переплачують за високоволатильні «лотерейні» активи (у крипті — мемкоїни та альткоїни з високою бетою), тому активи з нижчою волатильністю дають вищу RISK-ADJUSTED дохідність. Ключова відмінність від ротації за необробленим моментумом — цей нахил є DEFENSIVE: за режимів високої волатильності та ведмежого ринку ранжування зосереджується на найстабільніших великих активах (BTC, ETH, LTC) і переміщує кошти AWAY з альткоїнів із високою бетою, які падають найсильніше. Такий самий механізм відходу від найгірших активів допоміг запущеному кошику моментуму лише з довгими позиціями пережити 2022, тоді як кошик довгих позицій із керуванням волатильністю зазнав −60% загибелі. Стратегія повторно використовує структуру лише з довгими позиціями ONE, яка тут довела здатність виживати (щотижнева ротація K із N активів → кількість угод, придатна для сертифікації в пісочниці, низький оборот, отже комісії прийнятні), працюючи суто з OHLCV без обмежень історії даних. Це не NOT реверсія/стратегія на одному активі MR (підтверджено нежиттєздатна група), не керрі на фінансуванні NOT (досліджено/насичено), не опціони NOT (L23), не ринково-нейтральний кошик довгих і коротких позицій NOT (обмеження через комісії L12 — ця стратегія лише з довгими позиціями), не слідування за трендом NOT і не дубль ротації за відносною силою NOT (інший сигнал ранжування, інший профіль ризику). 2 основні параметри (період спостереження волатильності, кількість утримуваних активів).