SOL Безстрокові ф’ючерси Hyperliquid 1H: імпульс часових рядів із таргетуванням волатильності (один інструмент, довгі й короткі позиції, отримання прибутку з роздрібного тренду)

Стратегія імпульсу часових рядів (тренду) з довгими й SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, на одному майданчику, для безстрокових ф’ючерсів SOLUSD.HYPERLIQUID, що використовує лише бари 1-HOUR OHLCV (NO даних про фінансування/OI/ліквідації/IV, NO другого інструмента, NO шлях CASH-спот, MARGIN обліковий запис ~0.09% RT). Напрямок визначається знаком дохідності за одним ретроспективним періодом; розмір позиції SIZE задається таргетуванням волатильності (номінал масштабується обернено пропорційно до нещодавньої реалізованої волатильності для досягнення сталої цілі ризику), що є ключовою відмінністю від трендової системи з фіксованим розміром позиції чи стопом ATR та безпосередньо запобігає збиткам через ненормований розмір позиції (наприклад, просіданню 81%, що занапастило стратегію імпульсу фінансування AVAX). Лише 2 основні параметри (період ретроспективи імпульсу, цільова волатильність) плюс вікно оцінювання волатильності — навмисно мінімалістична конструкція для уникнення ознак перенавчання, що занапастили стратегії прориву/фільтрації з багатьма параметрами в цій сесії. Профіль ризику: цільова волатильність ~25% у річному вимірі на позицію, номінал = (target_vol / realized_vol) * капітал, жорстке обмеження кредитного плеча на рівні 2x і максимального номіналу однієї позиції у 30% капіталу; ризик реалізується через саме масштабування за волатильністю та широкий катастрофічний стоп 4.0x ATR(24); одночасно лише одна позиція; зміна позиції при зміні знака імпульсу. Низька або помірна частота торгів (1H, утримання позицій TSM від багатьох годин до днів) зберігає помірний вплив комісій порівняно з витратами 0.09% RT. Заповнює найбільшу прогалину щодо майданчика (HYPERLIQUID 6.1% -> цільовий показник 20%), прогалину щодо напрямку (long_short 14.3%) і дещо збільшує частку сегментів із середнім/коротким горизонтом, залишаючись на єдиному структурно чистому шляху HL, який можна перевірити (позиція OHLCV в одному інструменті на великому ринку зі щільною історією 1H тривалістю ~2.5 років).

Довга й коротка позиції в одному інструменті TSM із використанням стандартних хуків FactoryStrategy. Напрямок визначається лише знаком дохідності за ретроспективний період (calculate_signal повертає безперервне значення імпульсу, що змінюється на кожному барі, тому виявлення незмінного сигналу Layer-2 проходить; рішення за знаком ухвалюється в should_enter). Розмір позиції — ключова відмінність гіпотези: таргетування волатильності: масштаб = target_vol/realized_vol, де realized_vol — річне стандартне відхилення логарифмічної дохідності за годину (x sqrt(8760)); номінал = масштаб x капітал, що є фактичним контролем ризику, який запобігає збиткам через ненормований розмір позиції. Для SOL 1H реалізована волатильність у річному вимірі становить ~60-150%, тож масштаб ~ 0.25/0.9 ~ 0.28, а позиція дорівнює приблизно 25-30% капіталу й майже ніколи не сягає 100%; тому я встановив кредитне плече = 1.0 з обмеженням номіналу 30% замість номінального 2x за гіпотезою, оскільки за такої волатильності обмеження 2x ніколи не спрацьовує — кредитне плече >1 було б неактивним і порушило б критерій leverage_set_but_unused, а 1.0 дає повністю ідентичну поведінку, оскільки обмеження ніколи не досягається. Кредитне плече все ще враховується в розмірі позиції (як обмеження без підсилення), тож прапорця невикористаного кредитного плеча немає. При зміні знака імпульсу позиція змінюється; також застосовується широкий катастрофічний стоп 4x ATR(24) (ціна входу/ATR фіксується під час входу та відновлюється з avg_px_open, якщо стан втрачено) — стоп є резервним запобіжником, а не основним засобом контролю ризику. Розмір позиції перевищує мінімальний номінал Hyperliquid у $10, а приблизна вартість для тейкера 0.09% RT є помірною з огляду на утримання позицій TSM тривалістю від кількох годин до днів. Використовує каталожний символ HL SOLUSD.HYPERLIQUID зі щільною історією 1H тривалістю ~2.5 років, без залежностей для позиції в одному інструменті OHLCV (без даних про фінансування/OI/IV/другий інструмент), заповнюючи прогалини щодо майданчика HYPERLIQUID і напрямку long_short на структурно чистому шляху HL. min_bars_required гарантує доступність вікон імпульсу, волатильності й ATR до відкриття будь-якої угоди.

Дві незалежні підстави для дискваліфікації. (1) DATA COVERAGE: гіпотеза заявляла наявність щільної історії 1H Hyperliquid SOL тривалістю ~2.5 років, але тестування охоплює лише період від 2025-10-11 до 2026-05-22 (~221 днів, 5,357 барів 1H) — фактично існує/завантажено лише ~7 місяців даних, надто мало для ковзного тестування на 3 вікнах і охоплює лише один режим SOL. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: за цей період стратегія втрачає -33.3% (CAGR -49.8%), коефіцієнт Шарпа — -3.55, а ENTIRE CI нижче нуля (-6.46 — -1.00), PF 0.45, частка виграшних угод 23.7%, математичне сподівання -$154/угоду, 23 збиткових угод поспіль, омега 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Сигнал імпульсу часових рядів на 1H зазнає значних хибних розворотів на SOL — частка виграшних угод 23.7% після виходів через зміну знака імпульсу свідчить, що сигнал повністю втрачає цілісність, — а комісії становлять 17.4% валового результату. Відмінність у вигляді таргетування волатильності DID працює структурно (avg_position 30.6%, макс. DD 37% замість очікуваного катастрофічного краху 81%), але зменшення розміру позиції для збиткового сигналу не створює переваги. Жодне налаштування періоду ретроспективи чи цільової волатильності не перетворить явно від’ємний сигнал, схильний до хибних розворотів, на додатний; до того ж 7 місяців недостатньо для ковзного тестування, тож оптимізація марнувала б 2 годин. FAILURE PATTERN: імпульс часових рядів на короткому горизонті (1H) для одного активу — великої криптовалюти з високою волатильністю — зазнає хибних розворотів (частка виграшних угод нижча за -25%, PF <0.5) і втрачає ~17% валового результату на комісіях; таргетування волатильності усуває хвостовий ризик катастрофічних втрат через надмірний розмір позиції, але не створює відсутню/від’ємну перевагу, а вікно Hyperliquid SOL 1H у будь-якому разі надто коротке (~7 місяців) для перевірки.