BTC Бектестинг сіткової стратегії надання ліквідності: BINANCE USD-M Perp, 15 хв, пасивні LIMIT, 4 параметрів | Stratmill

Маркетмейкерська стратегія надання ліквідності GRID на BTCUSDT.BINANCE (USD-M безстроковий контракт, свічки 15 хв), що отримує прибуток від коливань у діапазоні виключно завдяки пасивним лімітним ордерам мейкера PASSIVE MAKER — цілеспрямована структурна атака на точну ваду, яка занапастила кожну тейкерську стратегію повернення до середнього цього сеансу. Усі вони загинули однаково: реальна, але мізерна перевага від коливань (−0.05% до −0.2%/угоду) була з’їдена тейкерським циклом купівлі-продажу за ~0.10%. Виконання мейкерських ордерів на Binance USD-M коштує ~0.02%/сторону (~0.04% за цикл), що дає економію ~0.06% за цикл і може перетворити гранично збиткове отримання прибутку від коливань на прибуткове — цей чинник так і не виміряли (єдина спроба з мейкерськими ордерами провалилася через 300-секундний PERF TIMEOUT, а не через відсутність переваги). Механізм: підтримувати рухому середину між цінами купівлі та продажу (EMA) і розміщувати драбину відкладених ордерів LIMIT — лімітні ордери на купівлю нижче середини, на продаж вище — з інтервалом grid_step (типово ~0.35%, встановлюється на WELL вище за мейкерський цикл купівлі-продажу в ~0.04%, щоб кожен виконаний цикл купівлі→продажу покривав комісії із запасом), на ±N рівнях (типово 4). Коли ціна коливається, виконані ордери на купівлю накопичують довгу позицію, яку продають на наступному вищому рівні, і навпаки; за кожен завершений цикл отримують grid_step мінус мейкерські комісії. Вона категорично NOT відмерлих класів: NOT тейкерського повернення до середнього (лише мейкерські ордери, а розрахунок комісій обернений), NOT ротації факторів (мої три незавершені ротації займають цю нішу — це інша стратегія TYPE), NOT слідування за трендом, NOT опціонів/кері/ліквідацій, NOT згасання сигналу окремого активу (немає прогнозу напрямку — це симетричне надання ліквідності). Стратегію розроблено з урахуванням двох відомих чинників, що гублять сіткові стратегії: (1) TRENDING ринки — фільтр тренду (крутий нахил EMA або вихід ціни за межі сітки) PAUSES нові ордери на збитковому боці й закриває позицію жорстким стопом, запобігаючи катастрофі через накопичення позиції проти тренду; (2) PERF TIMEOUT — рівні сітки попередньо обчислюються один раз за ребалансування, а виконання ордерів перевіряється за максимумом/мінімумом свічки за O(1) на свічку без повторного перегляду історії. Стратегія заповнює дві прогалини портфеля: немає стратегії надання ліквідності, а короткі горизонти представлені недостатньо (6.8%). Параметри 4 (grid_step, n_levels, EMA/період огляду середини ціни, поріг призупинення через тренд).

Безпосередньо реалізує гіпотезу: (1) MAKER-ONLY — для всіх ордерів сітки використовується order_factory.limit(post_only=True); біржа відхиляє їх, а не дозволяє перетнути спред, гарантуючи мейкерське виконання (~0.02% за сторону ≈ 0.04% за кругову угоду). grid_step 0.35% >> 0.04%, тому кожен цикл купівля→продаж має позитивний результат після комісій, обертаючи арифметику тейкерських комісій, що знищила тейкерські стратегії повернення до середнього в цій сесії. (2) LADDER навколо ROLLING MID — EMA(mid_lookback) є середньою ціною; n_levels розміщує post-only ліміти на купівлю нижче та продаж вище, з кроком grid_step. Виконання породжує протилежні лімітні ордери TP (виконання купівлі → продаж на рівень вище; продажу → купівля на рівень нижче) — класичну самопідтримувану сітку для збирання коливань. (3) TREND-PAUSED — фільтр тренду за нахилом EMA і вихід ціни за межі сітки закривають позицію та зупиняють котирування під час трендів, захищаючи від краху через накопичення позиції проти тренду. (4) INVENTORY-CAPPED — жорстке обмеження чистої експозиції (inv_cap_mult*n_levels*level_qty) разом із природно обмеженою драбиною ±n_levels утримують експозицію в межах; у разі перевищення позиція закривається на ринку. (5) NO PERF TIMEOUT — рівні обчислюються один раз під час зміни режиму й відновлюються за on_order_filled; робота на кожну свічку має складність O(1). Рівно 4 основних параметри для налаштування (grid_step, n_levels, mid_lookback, trend_threshold). Торговий майданчик: потрібні ф’ючерси BINANCE (MARGIN), оскільки перевага ґрунтується на комісії мейкера, а сітка симетрично надає ліквідність для довгих і коротких позицій; мейкерська комісія споту 0.10% та можливість торгувати лише в довгу усунули б перевагу. Плече навмисно обмежено до 1.0: сітки накопичують позиції проти руху, тому плече є невідповідним ризиком (про це прямо попереджає архетип сітки); розмір позиції розраховується на основі config.leverage, щоб зберігати відповідність у разі його збільшення. Закриває дві прогалини портфеля (немає стратегій надання ліквідності; короткий горизонт представлений недостатньо) та створює часті угоди на 15-хвилинному BTC (0.35% коливання постійні), уникаючи проблем no_trades/verification_loop. Перевірено: статична перевірка рівня 1 PASSED, усі 6 синтетичні сценарії рівня 2 PASSED з безперервним незастиглим сигналом.

Повна ліквідація рахунку 2022-03-06: total_return -100%, max_drawdown 100% (максимум CI 100.07%), а вся дохідність із березня 2022 дорівнює рівно 0.0 — стратегія зазнала краху через 2 років періоду й так і не відновилася. Це саме та структурна загроза для сітки, якій гіпотеза обіцяла протидіяти: необмежене накопичення довгої позиції проти тривалого низхідного тренду 2022 (лютий 2022 = -107%), яке фільтр паузи за нахилом EMA та обмеження позиції очевидно не змогли стримати. Додаткові метрики підтверджують зламану стратегію з негативною перевагою: profit_factor 0.646, коефіцієнт Шарпа -0.95 (CI [-3.32, -0.83] повністю від’ємний), коефіцієнт Сортіно -0.89, information_ratio -2.45, PSR 0.0, return_skew -45.7 / ексцес 2179 (катастрофічний лівий хвіст), а avg_trade_return_pct 0.14% нижчий за мінімальну комісію ф’ючерсів 0.15% ще до краху. Оптимізація grid_step/n_levels/mid_lookback/trend_threshold не врятує стратегію, що ліквідує рахунок: налаштування параметрів лише зсуне дату краху, але не усуне властивий сітці з плечем ризик накопичення позиції проти тренду. Стратегія фундаментально несправна; не варта 2 годин оптимізації.

Сіткова стратегія надання ліквідності в діапазоні лише мейкерськими ордерами на BTCUSDT.BINANCE USD-M безстроковому контракті (свічки 15 хв). Підтримує рухому середину між цінами купівлі та продажу EMA і розміщує драбину PASSIVE post-only лімітних ордерів LIMIT: n_levels ліміти на купівлю нижче середини та n_levels на продаж вище, з кроком grid_step (0.35%). Купівлі накопичують довгу позицію нижче середини, продажі — коротку вище; кожне виконання одразу розміщує протилежний лімітний ордер тейк-профіту на відстані одного grid_step, тож завершений цикл купівля→продаж (або продаж→купівля) приносить grid_step мінус кругова комісія мейкера ~0.04%. Оскільки grid_step (0.35%) значно перевищує кругову комісію мейкера, кожне зібране коливання покриває комісії із запасом — у цьому структурний сенс виконання мейкером (0.02% за сторону) замість тейкерського (0.05% за сторону), що знищило попередні спроби повернення до середнього. Контроль ризику: фільтр тренду за нахилом EMA (|нахил| за slope_window > trend_threshold) і вихід ціни за межі конверта (рух ціни більш ніж на envelope_mult*n_levels*grid_step від якоря сітки) запускають повне згортання — скасування всіх пасивних ордерів і закриття позиції на ринку — після чого нові котирування ліквідності призупиняються, доки ринок знову не перейде в діапазон; окреме обмеження позиції закриває її, якщо чиста експозиція перевищує inv_cap_mult*n_levels*level_qty. Драбина перебудовується лише під час зміни режиму й відновлюється подієво за on_order_filled, тому обчислення для кожної свічки має складність O(1) (без повторного перегляду історії — без тайм-ауту PERF).