Binance USD-M: лонг-шорт кошик стратегій слідування за трендом на двох таймфреймах із таргетуванням волатильності (провідні активи, узгодження швидкого й повільного трендів, оверлей ризику постійної волатильності, щотижневе ребалансування)

Лонг-шорт кошик керованих ф’ючерсів на ~12 безстрокових контрактах Binance USD-M MAJOR за повною історією; його вирізняє конструкція RISK-MANAGEMENT, а не новий сигнал. Дві відмінності від наявних у конвеєрі стратегій кошиків тренду (часові ряди, поперечний зріз, подвійний моментум, Donchian): (1) напрямлений сигнал вимагає, щоб TWO TIMEFRAMES абсолютного тренду того самого активу AGREE — швидкий і повільний тренди — були LONG лише коли обидва вказують угору, SHORT лише коли обидва вказують униз, FLAT за розбіжності (це узгодження кількох таймфреймів, відмінне від поєднання абсолютного й відносного моментуму в стратегії подвійного моментуму); (2) розмір позиції застосовує CONSTANT PORTFOLIO-VOLATILITY TARGET — валова експозиція масштабується обернено до нещодавньої реалізованої волатильності портфеля, наближаючи її до фіксованої річної цілі, — тож портфель підтримує сталий ризик у спокійних і турбулентних режимах (відоме вдосконалення «таргетування волатильності», яке підвищує коефіцієнт Шарпа стратегій слідування за трендом і скорочує хвостові просадки та безпосередньо відповідає вимозі враховувати режими). Стратегія залишається в межах єдиної поверхні, для якої бектест надійно здійсненний: Binance USD-M, лише OHLCV, повна історія; навмисно уникає кожного інфраструктурного обмеження, виявленого цього сеансу (для опціонів Deribit немає даних, обернене визначення розміру COIN-M не працює, бари альтернативних активів Hyperliquid недоступні, ліквідації доступні лише в реальному часі WS, фінансування для кількох позицій — лише для основного символу), а також усіх спростованих класів (без фінансування, базису, співвідношення MR). Лише провідні активи також усувають ризик даних, пов’язаний із широтою альтернативних активів і короткою історією, який ускладнював роботу кошиків із широким набором активів. Та сама біржа й ті самі денні часові мітки; мало параметрів для опору перенавчанню; лонг-шорт, щоб покращити перекіс портфеля в бік довгих позицій 87%.

дефльований коефіцієнт Шарпа не пройдено: DSR=0.0036, очікуваний максимум=1.3257 серед 225 спроб — обраний оптимізований коефіцієнт Шарпа (0.458) на FAR нижчий за поріг удачі найкращого результату серед N спроб і статистично невідрізненний від шуму (is_significant=false, sharpe_ci_low=-0.2115 охоплює 0; probabilistic_sharpe 0.9222 проти DSR 0.0036 — класична пастка інфляції вибірки PSR проти DSR). Покрокова перевірка на рухомому вікні: is_overfitted=TRUE: середній IS 1.354 падає до середнього OOS 0.332, два з трьох вікон OOS від’ємні ([-0.54, +1.84, -0.30]), а незмінена впорядкована за часом контрольна вибірка HOLDOUT FAILED (співвідношення 0.049, holdout_sharpe 0.0163 ~0). Стратегія має від’ємне інформаційне співвідношення NEGATIVE як у базовій (-0.38), так і в оптимізованій (-0.29) версіях; у поверхні чутливості є обрив при rebalance_days (0.29<->0.49 при зміні на один крок), а головний показник сукупного доходу +454% ненадійний — end_unrealized_pct 156.6 означає, що дохід здебільшого зумовлений відкритою позицією, яку не закрили до кінця бектесту; ефект зосереджений у викидах і бичачому ринку (2021 +284%, ексцес 53.7, асиметрія 4.96; 2025 -19.8%). Не повторювати: це остання спроба оптимізації (2 з 2), а визначальні провали мають структурний характер (коефіцієнт Шарпа найкращого результату серед -225 спроб нижчий за поріг удачі 1.33, перенавчання за покроковою перевіркою з від’ємними вікнами OOS, провал контрольної вибірки), тож третій цикл знову обере конфігурацію без значущості. Не revise_hypothesis: Binance USD-M — валідна поверхня з багатими даними, а родина кошиків моментуму TS із таргетуванням волатильності вже має схвалені споріднені стратегії. Згідно з правилом «перенавчання → відмова», це перенавчання з високим IS і низьким та від’ємним OOS на придатному наборі інструментів, а не доведений механізм на непридатному об’єкті; варіант з узгодженням двох таймфреймів і оверлеєм волатильності не додав окремого ефекту, гідного впровадження. FAILURE PATTERN: додавання фільтра узгодження швидкого й повільного трендів AGREEMENT та обмеженого оверлею постійної волатильності до лонг-шорт кошика з 12 провідних активів Binance USD-M NOT не успадковує потенціалу впровадження — результат має ознаки множинних перевірок і перенавчання в керованих ф’ючерсах (DSR 0.0036, оптимізований коефіцієнт Шарпа 0.458 нижче за поріг удачі 1.33, is_overfitted IS 1.35 -> OOS 0.33 із двома від’ємними вікнами, провал контрольної вибірки, від’ємне інформаційне співвідношення, обрив rebalance_days і завищення головного показника через нереалізований дохід за відкритою позицією 156%). Чиста конструкція з обмеженою волатильністю та позитивний сукупний дохід за весь період свідчать про послідовність і стійкість, а не значущість чи узагальнення на майбутні дані.

Перевірку не пройдено (Layer 2 — синтетичні сценарії): Використані параметри: ['assets', 'vol_floor', 'max_weight', 'scalar_cap', 'vol_target', 'resize_frac', 'min_notional', 'vol_lookback', 'fast_lookback', 'qty_precision', 'slow_lookback', 'rebalance_days', 'default_qty_precision'] Переконайтеся, що __init__ задає всі атрибути з self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: VolTargetedDualTimeframeTrendLSBasketDaily._bar_ts() очікує 1 позиційний аргумент, але передано 2 (часова мітка бару: 1735693260000) - steady_downtrend: TypeError: VolTargetedDualTimeframeTrendLSBasketDaily._bar_ts() очікує 1 позиційний аргумент, але передано 2 (часова мітка бару: 1735693260000) - flat_ranging: TypeError: VolTargetedDualTimeframeTrendLSBasketDaily._bar_ts() очікує 1 позиційний аргумент, але передано 2 (часова мітка бару: 1735693260000) - volatility_spike: TypeError: VolTargetedDualTimeframeTrendLSBasketDaily._bar_ts() очікує 1 позиційний аргумент, але передано 2 (часова мітка бару: 1735693260000) - zero_volume: TypeError: VolTargetedDualTimeframeTrendLSBasketDaily._bar_ts() очікує 1 позиційний аргумент, але передано 2 (часова мітка бару: 1735693260000) - price_gap: TypeError: VolTargetedDualTimeframeTrendLSBasketDaily._bar_ts() очікує 1 позиційний аргумент, але передано 2 (часова мітка бару: 1735693260000)