Стратегії

SOL Hyperliquid Momentum із фільтром режиму ринку BTC, лонг-шорт (виконувати угоди SOLUSD.HYPERLIQUID Perp на імпульсі 4H ONLY, коли тренд лідера ринку BTCUSD.HYPERLIQUID збігається — ніколи не йти проти режиму Bitcoin — без позиції за незгоди, трейлінг ATR, 3 параметрів)

Результат: Відхилено

SolHyperliquidMomentumBtcRegimeGatedLS

Підсумок результатів

Ця стратегія запропонувала свіжий підхід до вже ретельно дослідженого сімейства: замість підтвердження на тому самому активі вона фільтрувала імпульс SOL 4H на Hyperliquid за режимом ринку Bitcoin, відкриваючи лонг або шорт лише за збігу SOL та BTC, інакше залишаючись без позиції. Початковий бектест був чистим і збалансованим: 187 двосторонніх угод за 916 днів, позитивний результат у всіх трьох календарних роках і лише 9.9% максимальної просадки; дохідність на угоду 0.388% перевищила поріг комісій платформи. Але сукупна перевага статистично не відрізнялася від нуля: Sharpe 0.205 із CI в діапазоні [-0.797, 1.17], фактор прибутку 1.086 і лише 9.3% сукупної дохідності приблизно за 2.5 років. На етапі перевірки бектесту до оптимізації аналітик відмовився від стратегії після однієї ітерації, дійшовши висновку, що міжринковий фільтр «ніколи не йти проти Bitcoin» — ключовий механізм стратегії — не створив суттєвої переваги, а підняття її до планки оптимізатора вимагало б підлаштування під дані; до подальших етапів конвеєра не дійшли.

Звіт про стратегію

Гіпотеза

Стратегія трендового LONG-SHORT на двох інструментах однієї біржі, що використовує лише OHLCV: EXECUTES лише на SOLUSD.HYPERLIQUID, але GATES кожну угоду за напрямком режимом ринку Bitcoin (BTCUSD.HYPERLIQUID). Вона належить до єдиної родини, що витримала оптимізацію: спрямований імпульс, лонг-шорт, лише OHLCV — узгодження двох таймфреймів BTC із Sharpe близько 1.99. Її особливість — CROSS-ASSET MARKET-BETA GATE, а не підтвердження на тому самому активі: високобета альткоїни, як-от SOL, рухаються за Bitcoin, тож імпульс SOL надійно триває лише тоді, коли BTC — лідер ринку — трендує в тому самому напрямку SAME; імпульс SOL проти панівного режиму BTC — саме там, де пробої альткоїнів дають хибні сигнали й призводять до збитків. Стратегія відкриває довгу позицію SOL, лише коли SOL зростає AND BTC у висхідному тренді; відкриває коротку позицію SOL, лише коли SOL падає AND BTC у низхідному тренді; а коли SOL і BTC не збігаються, залишається поза ринком (FLAT). BTC — це GATE ONLY, ним ніколи не торгують. Отже, це NOT спредова угода на відносну силу чи ротацію між парами (родина, вичерпана емпіричними даними) і NOT узгодження двох таймфреймів того самого активу; другий інструмент слугує фільтром ринкового контексту. Стратегія істотно відрізняється від чотирьох стратегій імпульсу HL, які вже проходять через конвеєр цієї фабрики: пробій Donchian SOL (канал одного інструмента), відкат ETH RSI, фільтр коефіцієнта ефективності AVAX, узгодження двох TF BTC — жодна не використовує режимний фільтр лідера ринку на основі іншого активу. Заповнює найменш представлені категорії, безпечні для даних: біржа HYPERLIQUID (5.9% проти квоти 20%), напрямок long_short (13.7% проти цілі) та охоплення кількох інструментів. Обидві ноги — HYPERLIQUID, бари 4H (~2.3 років придатної історії, більше за межу HL для субгодинних даних). Одна біржа означає відсутність проблеми злиття схем NO між біржами price_precision. Лише OHLCV, без додаткового джерела даних (родина тегів із найкращою стійкістю: 4%). Уникає всіх нещодавніх причин провалу: немає періодичності експірації опціонів, помилки зі схемою чи пошуком спотових цін між біржами, мінімальної межі комісії фінансування, проблеми з доступністю даних ліквідацій за 90 днів і дефекту обліку COIN-M.

Безпосередньо реалізує гіпотезу: SOL виконує угоди, BTC фільтрує, ніколи не йти проти Bitcoin, без позиції за незгоди, ATR трейлінг, лонг-шорт, одна платформа Hyperliquid 4H, чистий OHLCV, три параметри для налаштування. Чотири примітки. (1) Структурний ризик стратегії з двома ногами на таймфреймі SAME — бар’єр вирівнювання між ногами базового класу, який відкладає основний сигнал, доки кожна додаткова нога на тому самому таймфреймі не матиме бару з ідентичною часовою міткою. За розрідженого покриття сигнали голодували б. Я виміряв це, а не робив припущень: SOL і BTC Hyperliquid 4H мають спільними 100% часових міток (2,191/2,191 у вікні перевірки тривалістю 365 днів і 5,494/5,494 за всю історію до 2024-01-25), тож бар’єр тут має суто позитивний ефект — він гарантує одночасне зчитування режиму замість застарілого сигналу T-1 і запобігає саме хибному сигналу, для усунення якого цей бар’єр і існує. (2) Перед поданням я також попередньо перевірив складений фільтр FULL (поріг імпульсу AND BTC згоди), адже складені умови — найчастіша причина нульової кількості угод: із заданими типовими значеннями він виконується на 280 лонг- і 416 шорт-барах у вікні перевірки, а медіана розподілу |імпульсу| для SOL становить ~1.4, 75-й перцентиль — ~2.3 ATR, тож поріг 1.5 трохи вище медіани, а не в хвості розподілу. (3) BTC справді використовується лише як фільтр — у коді немає шляху, який надсилає ордер на додатковий інструмент, — тож це не спред між парами чи відносною силою і комісії за другу ногу відсутні. Якщо стрічка BTC колись буде недоступна, режим залишиться 0, і стратегія не торгуватиме, а не перетвориться на імпульс SOL без фільтра. Обидві ноги на одній платформі, тому немає проблеми злиття точності чи схем між платформами. (4) Контроль ризику враховує урок про руйнівне складне зростання: ризик 1% капіталу на угоду в межах початкового стопа 3-ATR, валовий номінал жорстко обмежено 1x капіталу, кредитне плече не задано й не згадується, а період очікування прив’язаний до часових міток барів, а не до лічильника барів, тому він безпечний після перезапуску й однаковий у бектесті та паперовій торгівлі. Одне чесне застереження для аналітика: режимний фільтр BTC сильно корелює з власним трендом SOL, тож він відсіюватиме менше угод, ніж незалежний фільтр. Його цінність зосереджена в хибних рухах, специфічних для альткоїнів, коли SOL рухається проти ринку. Якщо бектест покаже, що фільтр майже не змінює набір угод, правильний висновок — фільтр ринкової бети тут нічого не додає, а не те, що параметри треба налаштувати.

Перевага надто мала для оптимізації. На переконливій вибірці з 187 угод імпульс SOL із фільтром режиму BTC дає Sharpe 0.205, а CI [-0.797, 1.17] охоплює нуль; profit_factor 1.086 (< 1.2, комісії поглинають майже всю валову перевагу), information_ratio -0.29 і лише 9.3% сукупної дохідності приблизно за 2.5 років (річна дохідність близько 1-3% кожного року). Перевага на угоду (avg_trade_return_pct 0.388%) перевищує поріг комісій, тож це не повне знищення переваги комісіями, але прибутковість статистично не відрізняється від нуля — міжринковий фільтр «ніколи не йти проти Bitcoin», ключовий механізм стратегії, не створив суттєвої переваги. Це сімейство імпульсу/тренду на чистому OHLCV (PF < 1.2, історично нуль стратегій пройшли відбір). Для оптимізації потрібно OOS Sharpe > 0.5; підняття Sharpe 0.20 із CI, що охоплює нуль, до цього рівня потребувало б позавибіркового поліпшення на 2.5x, тобто підлаштування під пошук; стійкої області параметрів не видно. Вплив ринку (impact_cost_pct 24.2%, місткість ~$1.7M) додатково погіршує й так малу перевагу. Краще відмовитися, ніж витрачати 2 годин на оптимізацію сигналу, близького до беззбитковості.

Реалізація

Імпульс лонг-шорт на 4H для безстрокового контракту Hyperliquid SOLUSD, дозволений лише в напрямку режиму ринку Bitcoin. На кожному барі обчислюється імпульс SOL за ATR, нормалізований на 10 барів (знак = напрямок, величина = пройдений шлях у ATR), а режим BTCUSD.HYPERLIQUID визначається як ціна закриття відносно 100-барного SMA. Стратегія відкриває лонг SOL, коли імпульс дорівнює або перевищує +1.5 ATR AND Bitcoin перебуває у висхідному тренді; відкриває шорт SOL за дзеркальної умови й не має позиції, коли SOL та BTC суперечать одне одному або режим Bitcoin невідомий. BTC — лише фільтр, ним не торгують: немає ордерів, номіналу чи комісій за цю ногу. Вихід відбувається за трейлінг-стопом «шандельєр» 3x-ATR від екстремуму після входу або після зміни режиму Bitcoin проти позиції; після кожного виходу діє період очікування 12 годин, прив’язаний до календарного часу. Розмір позиції визначається ризиком 1% капіталу в межах початкового стопа, валовий номінал обмежено 1x капіталу; кредитне плече 1.0. Рівно три параметри для налаштування (momentum_window, momentum_threshold, atr_trail_mult); вікно режиму BTC, вікно ATR, частка ризику, ліміт номіналу та період очікування — незмінні константи.

Результати перевірки

Оцініть повну історію HL тривалістю ~2.3 років (~150 угод) разом із walk-forward; рішення про відмову на етапі backtest_review ухвалюйте лише якщо Sharpe avg_trade_return_pct за повною історією залишиться нижче порога.

Незначно негативний результат, пісочниця NON-DECISIVE. total_return -1.87%, profit_factor 0.93, win_rate 0.31, avg_trade_return_pct -0.248% (нижче порога комісій), Sharpe -0.21 із CI [-1.86, +1.40], що охоплює нуль, на вибірці понад 77 угод. Фактично беззбитковий результат із співвідношенням винагороди до ризику FAVORABLE (avg_win $1076 проти avg_loss $523 = 2.06x; частка виграшних угод для беззбитковості ~32.7% проти фактичної 31.2% — мінімальне відставання), профіль такий самий, як у спорідненої стратегії Donchian SOL. Це не остаточний вердикт про відсутність переваги за єдине вікно тривалістю 365 днів / 77 угод.

На етапі backtest_review порівняйте набір угод із фільтром із базовим набором імпульсу SOL без фільтра: якщо фільтр BTC відсікає лише кілька угод і не поліпшує математичне сподівання чи Sharpe, то фільтр ринкової бети не дає результату.

GATE MAY BE NEAR-INERT (чесне застереження розробника, підтримую). Режим BTC сильно корелює з власним трендом SOL, тож фільтр «ніколи не йти проти Bitcoin», імовірно, відсіює мало угод і може мало що додати до неприкритого імпульсу SOL. Якщо фільтр майже не змінює набір угод, стратегія зводиться до класу імпульсу одного активу OHLCV (нуль тих, що пройшли, L7), і теза про міжринковий зв’язок нічого не додає. Це питання переваги та її атрибуції, а не дефект коду.

Перш ніж просувати стратегію, вимагайте стійкої покрокової перевірки на рухомому вікні з Sharpe OOS, явно вищим за нуль; використовуйте кількість угод рушія (77), а не підрахунок 280/416 придатних BAR із попереднього запуску.

Апріорна оцінка класу імпульсу/тренду на чистому OHLCV (L7) несприятлива (історично не було жодної відібраної стратегії лише на OHLCV). Міжринковий фільтр лідера ринку — нова ідея в сімействі імпульсу, що пройшло відбір, а код чистий, але апріорна оцінка класу разом із результатом нижче порога в пісочниці вимагають високої планки OOS.

Огляд бектесту

Шарп: 0,21
Загальна дохідність: 9,32%
Максимальна просадка: 9,88%
Усього угод: 187
Частка прибуткових: 37,4%
Профіт-фактор: 1,09

Чиста вибірка достатнього розміру (187 угод, 916 днів) зі збалансованою двосторонньою книгою (90 лонг / 97 шорт)

Позитивний результат у всіх трьох календарних роках і помірна максимальна просадка (9.9%) — без обвалу в окремому режимі

avg_trade_return_pct 0.388% перевищує поріг комісій HYPERLIQUID — перевага на угоду не є негативною

Sharpe 0.205 із CI [-0.797, 1.17], що охоплює нуль — перевага не відрізняється від випадкового результату

profit_factor 1.086 (< 1.2) — комісії поглинають майже всю валову перевагу

Сукупна дохідність лише 9.3% приблизно за 2.5 років; річна дохідність близько 1-3% кожного року мізерна

information_ratio -0.29, probabilistic_sharpe 0.65 — немає переваги з поправкою на ризик

Сімейство імпульсу/тренду на чистому OHLCV (PF < 1.2, історично не було жодної відібраної стратегії); impact_cost_pct 24.2% та місткість лише ~$1.7M додатково послаблюють малу перевагу

Підсумок результатів

Фільтр режиму лідера ринку на іншому активі не вивів імпульс SOL із майже беззбиткового профілю сімейства трендових стратегій на чистому OHLCV (PF < 1.2). Тому нові фільтри для вичерпаного сімейства сигналів варто перевіряти на наявність помітної переваги, перш ніж витрачати час на оптимізацію.

Аналітик виніс вердикт «відмовитися» на етапі перевірки бектесту до оптимізації, вирішивши, що перевага надто мала для оптимізації: Sharpe 0.205 із CI, що охоплює нуль, та PF нижче порога 1.2 потребували б поліпшення приблизно на 2.5x OOS, щоб досягти планки Sharpe 0.5 оптимізатора, а це означало б підлаштування під дані. Етапів оптимізації, ухвалення рішення аналітиком чи перевірки ризику не було досягнуто.

Стратегія імпульсу лонг-шорт на 4H із чистим OHLCV для SOLUSD.HYPERLIQUID; її відмінна перевага — міжринковий фільтр «ніколи не йти проти Bitcoin»: відкривати SOL угоди лише тоді, коли режим BTCUSD.HYPERLIQUID збігається з напрямком SOL, без позиції за незгоди, із трейлінг-стопом «шандельєр» ATR.

За бектесту на 187 угодах протягом 916 днів (90 лонг / 97 шорт) стратегія дала сукупну дохідність 9.32%, Sharpe 0.205 (CI [-0.797, 1.17]), фактор прибутку 1.086 та інформаційний коефіцієнт -0.29. Перевага на угоду (avg_trade_return_pct 0.388%) перевищила поріг комісій HYPERLIQUID, а максимальна просадка була помірною — 9.9%, але сукупна прибутковість статистично не відрізнялася від нуля.

Stratmill — це інструмент для дослідження та паперової торгівлі, а не фінансова консультація чи брокер. Результати бектестів і паперової торгівлі є гіпотетичними. Торгівля пов'язана з ризиком втрати коштів.