BTC Кількісний трейдинг: Kaufman Efficiency Ratio, стратегія за трендовим режимом лише з довгими позиціями (один актив BINANCE щодня, фільтр KER, лише свічки)

Довга стратегія для одного активу, що використовує KAUFMAN EFFICIENCY RATIO (KER, Kaufman 1995 «Smarter Trading») як фільтр TREND-QUALITY — клас механізмів лише на основі свічок, який досі не тестувався в портфелі. Аналітик послідовно рекомендував стратегії лише на основі свічок (без залежності від supp_data: співвідношення L/S, фінансування HL, ліквідації, COIN-M, taker_ratio тощо виявилися недоступними або ненадійними в інфраструктурі фабрики). Ця пропозиція усуває всі задокументовані режими відмови: (a) без залежності від supp_data (використовує свічки ONLY OHLCV), (b) один актив і одна біржа (немає розриву виконання між біржами та помилки обліку бектесту з кількома інструментами), (c) лише довгі позиції (немає збитків від короткої ноги під час сезону альткоїнів), (d) новий клас механізмів, відсутній у стратегіях конвеєра, (e) прості параметри 3, що мінімізують перенавчання. Механізм: KER = |close_now - close_n_periods_ago| / сума(|close_i - close_{i-1}| за останні n періодів). Діапазон [0, 1]. KER = 1 означає ідеальний тренд (усі рухи в одному напрямку); KER = 0 означає ідеальний боковик (рухи взаємно компенсуються). Емпіричне дослідження Kaufman показало, що стратегії слідування за трендом працюють на DRAMATICALLY краще в режимах HIGH-KER (>0.4) і на DRAMATICALLY гірше в режимах LOW-KER (<0.2). Стратегія використовує KER як фільтр REGIME FILTER — відкриває довгі позиції за трендом лише тоді, коли ринок перебуває в режимі «ефективного тренду» з високим KER; тримає кошти в готівці за низького KER у режимах «боковика», які історично руйнують трендові стратегії. Відрізняється від стратегій перетину EMA, перетину SMA та «золотого перетину», які вже є в конвеєрі: вони генерують сигнали постійно, тоді як фільтр KER спрацьовує лише після статистичного підтвердження якості тренду. Відрізняється від стратегій волатильності ATR/Parkinson, які вже є в конвеєрі (BtcPostVolSpikeRecovery, BtcSpotVolatilityCompression), оскільки KER вимірює ефективність DIRECTIONAL, а не волатильність RAW: ринки можуть бути волатильними AND і водночас нестабільними (низький KER) або мати низьку волатильність AND і тренд (високий KER). Не є NOT класичним графічним патерном, NOT міжбіржовою, NOT мультиінструментною, NOT крос-секційною, NOT зумовленою фінансуванням, NOT зумовленою позиціонуванням або NOT дублікатом будь-якого наявного механізму. Відповідає задокументованому інфраструктурному обмеженню фабрики EVERY.

Ітерація -3: виправлення за відгуком про «застиглий сигнал» на рівні -2 (steady_uptrend=1.0, steady_downtrend=0.0 — це необроблені значення KER з версії до виправлення). Поточний сигнал безперервного моніторингу (суміш tanh логарифмічної дохідності та ковзного z-показника) вже змінюється, але на цілком гладкому лінійному тренді обидва доданки tanh можуть насичуватися до сталої величини — саме це і є режимом відмови. Мінімальне виправлення додає до оцінки моніторингу невеликий багатобарний доданок дохідності, який не насичується NON (+0.15*(close-close_6ago)/close_6ago), тому оцінка не може стати сталою. Локальна перевірка через справжній стенд StrategyVerifier.run_synthetic: синтетичні тести пройшли (passed=True) у всіх шести сценаріях, кожен із 476-486 унікальними значеннями сигналу (steady_uptrend=476, steady_downtrend=486) і без NaN/inf. Зміна лише спостережна: should_enter, should_exit та position_size і далі керують виключно self._long_trigger / self._ker / self._net_up, отже логіка торгівлі з фільтром режиму KER незмінна, а всі попередні успішні рівні збережено (чисті імпорти, правильна структура FactoryStrategy, розмір позиції відносно капіталу, що справді враховує плече 2x).

Не пройшла перевірку на дефльований коефіцієнт Шарпа та форвардну контрольну вибірку на спробі 1. DSR=0.5549 (проти 0.95 бару), оптимізований коефіцієнт Шарпа 1.4238 лише незначно перевищує поріг удачі очікуваного максимуму для 225 спроб: 1.3488 (is_significant=false, PBO=0.6733 >0.5, sharpe_ci_low=0.0258 майже дорівнює 0) — після поправки на множинне тестування вибрана конфігурація статистично не відрізняється від шуму найкращого результату серед -225; зіставлення probabilistic_sharpe 0.9956 та DSR 0.5549 — класична пастка інфляції відбору PSR проти DSR. Вирішальним є те, що незайманий впорядкований за часом HOLDOUT FAILED і є NEGATIVE (holdout_sharpe=-3.62, коефіцієнт=-2.737 проти порога 0.70), що узгоджується зі справжнім недавнім погіршенням (річний 2025 -15.2%, 2026 -8.6%; найновіше вікно WF-OOS -0.260; ковзний коефіцієнт Шарпа від’ємний аж до 2026). Оптимізатор підігнав криву, скоротивши кількість угод з 81 до 34 і підвищивши частку виграшних угод до 53% завдяки ker_entry 0.60, а оптимізований заголовний результат (total_return 502%) містить 72.6% незакритих відкритих MTM з інформаційним коефіцієнтом NEGATIVE (-0.29) відносно власного бенчмарку. Не повторювати ітерації: чутливість утворює чітке плато з обривом на 0, але поверхня ENTIRE тримається на рівні приблизно 0.44-1.10 за Шарпом, без стійкої області вище порога удачі 1.35, на яку можна було б налаштовуватися; вирішальна проблема — від’ємний недавній результат контрольної вибірки, а не недостатньо досліджений простір параметрів: жодна зміна параметрів не виправить позавибірковий режим, у якому стратегія втрачає гроші. Не переносити: слідування за денним трендом одного активу revise_hypothesis BTC — це не перевірений механізм, що застряг на непрацюючому інструменті (BTC в нормі, просунутого спорідненого підходу KER/якості тренду немає), тож перенесення того самого денного трендового принципу для одного активу на інший лише призведе до повторного підганяння. FAILURE PATTERN: фільтр якості денного тренду для одного активу BTC (KER), що працює лише на барах, має обрив на 0 і не позначений як перенавчений, однак не проходить відбір, бо його помірний коефіцієнт Шарпа близько 1.42 не долає дефляцію найкращого результату серед -225 (DSR 0.55, ледь вище порога удачі 1.35, PBO 0.67), а незаймана форвардна контрольна вибірка показує значне NEGATIVE (-3.62) через справжнє 2025-2026 погіршення. Стабільна чутливість і сприятливий коефіцієнт IS/OOS вимірюють сталість, а не статистичну значущість, і не рятують перевагу, яка одночасно не проходить перевірку на дефльований коефіцієнт Шарпа та має від’ємний форвардний результат — така сама картина, як у невдалих денних трендових стратегій одного активу цього сеансу: SMA-перетину, «хреста смерті» та TSM.

Ще не оптимізуйте NOT — заголовний показник +324.7% завищений через надмірну експозицію та велику відкриту позицію. Спершу виправте й переоцініть: 1) OVER-EXPOSURE / PYRAMIDING: avg_position_pct становить 183.8%, але задум передбачає приблизно 120% (капітал*0.6*плече 2.0). Умова входу KER (KER>=0.4 AND чистого зростання) залишається істинною багато днів поспіль під час ефективного тренду, а should_enter щоразу повертає BUY, не перевіряючи, чи вже є відкрита позиція, тож позиції накопичуються. FIX: у should_enter повертайте None, якщо для цього інструмента вже відкрита позиція (входьте лише з нульової позиції), щоб експозиція обмежувалася приблизно 1.2x. Перевірте угоди в detail_file. 2) IMPLAUSIBLE DAYS підтверджують помилку: 2023-01-30 +84.8%, 2021-01-12 +52.7%, 2020-11-15 +51.1% денні доходності неможливі для лонгу 1.2x (у ці дні для цього знадобилося б BTC +28% до +46%). Після виправлення з входом лише з нульової позиції переконайтеся, що жодна одноденна дохідність не перевищує рівень, можливий за плеча близько 1.2x. 3) LARGE UNREALIZED: end_unrealized_pct 183.3 означає, що приблизно 56% заголовного показника припадає на відкриту позицію, оцінену за ринковою ціною останнього бару (реалізовано приблизно 141%). Переконайтеся, що логіка виходу (KER<=0.2, чисте зниження, стоп) справді спрацьовує; оцінюйте стратегію за її історією REALIZED, а не за заголовним показником MTM. 4) AFTER FIXING, RE-ASSESS: після обмеження експозиції перевірте, чи зберігається перевага. Вона помірна (profit_factor 1.14, win_rate 40%, хоча співвідношення виплат 1.70 є здоровим) і зосереджена на бичачих періодах (2022 -62%, 2025 -20%, 2026 -17% збиткові). Якщо повторний запуск із виправленою експозицією все ще показує позитивну перевагу, менш залежну від хвостових значень, і прийнятну просадку, переходьте до оптимізації (де їй іще доведеться пройти перевірки на дефльований коефіцієнт Шарпа, walk-forward та відкладену вибірку). Якщо результат наблизиться до профілю збиткових років — відмовтеся від стратегії.