Meie tagantjärele testis loeti 100 esitatud korraldusest täidetuks 91. Paberkaubanduses sai sama strateegia 63 täidetud korraldust. Signaalist korralduse kinnituseni kulus mediaanina 84 millisekundit ning 12 täitmata jäänud paberikorraldust olid limiitkorraldused, mille tagantjärele test luges täidetuks kohe, kui hind nendeni jõudis.
See 28 protsendipunkti suurune vahe paistis algul strateegia probleemina, kuni eristasime korralduse valimise selle täitmisest. Strateegia valis mõlemas jooksus peaaegu sama suuna, koguse ja hinna. Erines täitmisteekond: osa korraldusi jõudis kohale hilja, osa jäi avatuks ning osa sattus turule, mis oli juba liikunud.
Mida tähendab tagantjärele testi ja paberkaubanduse korralduste vastavus?
Vastavus tähendab, et tagantjärele test ja paberkaubanduse süsteem teevad sama kättesaadava teabe põhjal võrreldavaid otsuseid ning arvestavad seejärel selgesõnaliselt oma erinevate täitmismudelitega. See ei tähenda, et iga simuleeritud täitmine peaks vastama paberkaubanduse täitmisele. Ajaloolistest küünaldest ei saa järjekorrakohta taastada ja paberkaubanduse platvorm võib kasutada reaalbörsist erinevat sobitamismudelit.
Kasulik küsimus on kitsam: kas iga strateegia kavandatud korralduse puhul suudad selgitada, mis edasi juhtus? Tehingute arv ja lõpptootlus varjavad liiga palju. Salvesta iga otsuse kohta ühendatud kirje ning kanna stabiilne strateegiaotsuse ID läbi signaali, korralduse, kinnituse, tühistamise ja täitmise sündmuste.
| Võrdlus | Mida see aitab tuvastada | Näide |
|---|---|---|
| Otsuse aeg ja suund | Erinevad sisendid või ajastus | Paberstrateegia signaal käivitub ühe küünla võrra hiljem |
| Soovitud kogus ja hind | Ümardamine, riskireeglid või platvormi nõuded | Tagantjärele test esitab 0.013 BTC; paberkaubandus ümardab selle 0.01-ni |
| Korralduse oleku üleminekud | Esitamise, tagasilükkamise ja tühistamisega seotud lahknevused | Tagantjärele test käsitleb tühistamistaotlust lõpetatud tühistamisena |
| Täidetud kogus ja hind | Liiga optimistlik täitmismudel või turu liikumine | Hinda puudutanud limiitkorraldus loetakse tagantjärele testis täielikult täidetuks, kuid paberkaubanduses jääb täitmata |
Miks jäid nii paljud hinda puudutanud limiitkorraldused täitmata?
Meie tagantjärele test kasutas 1-minuti küünlaid. Kui limiithind jäi küünla kõrgeima ja madalaima hinna vahele, märkis test korralduse täidetuks. See reegel ütleb, kas turg kauples selle hinnaga mingil hetkel minuti jooksul. See ei ütle, kas meie korraldus oli siis aktiivne, kas see oli järjekorras esimene või kas pärast selle saabumist kaubeldi piisava kogusega.
Paberkaubanduse logid tõid ajastusprobleemi esile. Strateegia arvutas signaali ajal 12:03:00.000, kuid turuandmete sündmus jõudis korralduste töötlemise protsessi 31 millisekundit hiljem. Riskikontroll võttis veel 22 millisekundit ja platvormi simulaator kinnitas korralduse pärast seda 31 millisekundi jooksul. Kiire hinnaliikumise korral võib ajalooline küünal jätta mulje, et hind oli saavutatav, kuigi limiitkorraldus saabus pärast seda, kui turg oli sellelt hinnalt juba lahkunud.
Oli veel üks nüanss: 12 paberikorraldust olid endiselt avatud, kui tagantjärele test oli juba edasi liikunud. Simulaator käsitles tühistamistaotlust nii, nagu korraldus oleks kohe kadunud. Paberkaubanduse süsteemis saabus tühistamise kinnitus hiljem; selle aja jooksul täideti 3 korraldust. See muutis positsiooni, mida järgmine signaal nägi.
Kuidas mõõta lahknevust ennast petmata?
Alusta lihtsa korralduse kavatsuse järgi rühmitatud võrdlusaruandega. Näita alati ka nimetajat. „Täitmismäär” võib tähendada täidetud korralduste osakaalu kõigist esitatud korraldustest, täidetud koguse osakaalu soovitud kogusest või platvormile jõudnud korraldustest täidetute osakaalu. Need vastavad eri küsimustele.
- Ühenda sündmused otsuse või kliendikorralduse ID abil, mitte tagantjärele oletatud ajatempli põhjal.
- Võrdle kõigepealt otsuseid: signaali aeg, suund, soovitud kogus, korralduse tüüp ja limiithind.
- Võrdsete otsuste korral võrdle kinnituse viivitust, tagasilükkamisi, avatud oleku kestust, tühistamise aega, täidetud kogust ja mahuga kaalutud täitmishinda.
- Esita määrad korralduse tüübi ja turuolukorra järgi. Üldine 63% täitmismäär võib varjata 90% täitmismäära turukorraldustel ja 35% täitmismäära passiivsetel limiitkorraldustel.
Hoia kategooriad selgelt eristatuna. Tagasilükatud korraldus ei ole täitmata korraldus; osaliselt täidetud korraldus ei ole täielikult täidetud; ning pärast osalist täitmist tühistatud korraldus muutis siiski positsiooni. Loenda nii korraldusi kui ka soovitud kogust, et väike hulk pisikorraldusi tulemust tegelikust paremaks ei näitaks.
Mida tuleks tagantjärele testis muuta?
Kasuta täitmisreeglit, mis vastab andmete detailsusele ja korralduse kavandatud käitumisele. Küünalde puhul on hinda puudutanud limiitkorraldus võimalikule täitmisele viitav tõend, mitte selle kinnitus. Saad modelleerida osalisi täitmisi ettevaatlikult, nõuda hinnaliikumist limiithinnast kaugemale või jätta välja passiivsed korraldused, mille järjekorrakohta ei saa hinnata. Iga valik vastab eri küsimusele; pane see kirja ja võrdle tulemust rohkem kui ühe usutava reegli järgi.
Modelleeri ka korralduste olekut. Korraldus jääb aktiivseks, kuni süsteem saab lõpliku sündmuse, ja tühistamistaotlus ei kaota turupositsiooniriski. Kui strateegia võib esitada teise korralduse ajal, mil esimene on veel ootel, peab tagantjärele test seda võidujooksu arvestama või peab süsteemi ülesehitus selle välistama.
Täitmismudel on väide selle kohta, mida sinu korraldus oleks võinud saavutada. Sõnasta reegel, mida oskad selgitada, ja kontrolli seda siis paberkaubanduse logide põhjal.
Meie 28 protsendipunkti suuruse lahknevuse juures polnud üllatav see, et 1-minuti küünaldel põhinev tagantjärele test hindas passiivsete korralduste täitmisi tegelikust paremaks. Üllatav oli, et positsioon erines juba enne järgmist otsust, sest tühistamise ajastus oli mudelist välja jäetud. Kui parandasime korralduste oleku mudelit ja lõpetasime iga limiithinna puudutamise täitmisena käsitlemise, muutus paberkaubanduse võrdlus vähem meelitavaks ja kasulikumaks.
See on praktiline vastavuse mõõdupuu: igal olulisel erinevusel simuleeritud ja paberkaubanduse käitumise vahel on dokumenteeritud põhjus ning tagantjärele test ei väida kindlust seal, kus andmed seda ei võimalda.
← Kõik postitused
