वॉश ट्रेड टेप को फुला रहे हों तो क्रिप्टो वॉल्यूम का बैकटेस्ट कैसे करें?

सोमवार हमने ज़िम्मेदार काम किया। एजेंट के पास एक मिड-कैप USDT-M परपेचुअल पर मोमेंटम रणनीति थी, हर ट्रेड 25,000 USDT का क्लिप, और बिना वॉल्यूम फ़िल्टर के पहले बैकटेस्ट ने हर सिग्नल ऐसे भर दिया जैसे बुक BTC हो। तो हमने किताबी गेट लगाया: ऑर्डर निकलने से पहले बीस 1-मिनट बार का डॉलर वॉल्यूम क्लिप के बीस गुना से ज़्यादा होना ज़रूरी था। बीस मिनट, आधा मिलियन डॉलर का टेप। व्यस्त दिन पर कॉइन करीब $40 मिलियन छापता था। फ़िल्टर ने ज़्यादातर सिग्नल रखे। इक्विटी कर्व कम दांतेदार हो गया। हमने उसे पेपर पर भेज दिया।

ग्यारह घंटे बाद एक 25,000 USDT की खरीद ने 8,400 बिड खा लिया और रुक गई। उस मिनट पर बीस-बार वॉल्यूम $1.14 मिलियन था। फ़िल्टर ने हाँ कहा था।

सोमवार: वह फ़िल्टर जिसने हमें ईमानदार महसूस कराया

पुल रिक्वेस्ट पर एजेंट का नोट था "क्षमता जांच जोड़ी, 20× नोशनल।" मैंने उसे अप्रूव कर दिया। वह वाक्य मैं पहले भी अप्रूव कर चुका हूँ। यह वैसा नियम है जो आप तब लिखते हैं जब कोई आपको ऐसा बैकटेस्ट दिखाए जिसमें $4,000-OI वाले कॉइन पर $50,000 के क्लिप ट्रेड हुए हों, और कमरे में सब मुँह बनाएँ, और आप एक वॉल्यूम मल्टीपल जोड़ दें ताकि यह दोबारा न हो सके।

सोमवार नियम ने वही किया जो वह बैकटेस्ट में हमेशा करता है। उसने मरे घंटे काट दिए। उसने वे घंटे रखे जहाँ एक्सचेंज का अपना वॉल्यूम नंबर जोरदार दिखता था। टर्नओवर करीब एक तिहाई गिर गया। औसत ट्रेड साइज़ 25,000 ही रहा क्योंकि फिल मॉडल कायर है: गेट खुला हो तो वह पूरा क्लिप last-plus-a-few-bps पर ले लेता है। किसी ने बुक से यह नहीं पूछा कि 25,000 वास्तव में वहाँ बैठा भी था या नहीं।

जब किसी कॉइन का 24h वॉल्यूम पतले ओपन इंटरेस्ट के बगल में गोल संख्या हो तो मैं अभी भी सहम जाता हूँ। यह 2021 से बचा हुआ है, जब Discord के "मार्केट मेकिंग" बॉट दो सबअकाउंट एक-दूसरे से ट्रेड कर रहे थे और वॉल्यूम का स्क्रीनशॉट #brag में चिपका रहे थे। टेप पार्टी जैसा दिखता है। बुक गत्ते की है। मैंने खुद से कहा कि 1-मिनट बार पर 20× फ़िल्टर उसी आदत से निकलने का तरीका है। है नहीं। यह गत्ते को औसत करके एक चिकनी संख्या बनाने का तरीका है।

मंगलवार: पेपर, फिर एक बचा हुआ हिस्सा

पेपर ने नरमी से शुरुआत की। पहले पाँच क्लिप आस्क पर 2–4 होप नीचे भर गए। भद्दा, लेकिन हो गया। फिर 14:07 UTC, एक लॉन्ग सिग्नल, 25,000 USDT, टॉप ऑफ बुक 1,100, अगला लेवल 2,400, फिर हवा। हमें taker के रूप में 8,400 फिल मिला और 16,600 रेस्टिंग रहा। चालीस सेकंड बाद बचा हिस्सा हमारे अपने time-in-force पर कैंसल हो गया। रणनीति ने सोचा वह पूरे क्लिप पर लॉन्ग है। अकाउंट एक तिहाई क्लिप पर लॉन्ग था।

लेकिन फ़िल्टर ने हाँ कहा था। मैंने बार निकाला। 14:07 तक के बीस मिनट का डॉलर वॉल्यूम $1.14 मिलियन था, आराम से $500k से ऊपर। उस $1.14 मिलियन में से करीब $380k प्रिंट के जोड़े थे: वही कीमत, वही साइज़, उल्टे aggressor फ़्लैग, 2–8 मिलीसेकंड के अंतर पर, और उस कीमत पर bid/ask साइज़ टस से मस नहीं हुआ। उन ट्रेडों ने एक-दूसरे को फीस दी। उन्होंने हमें 25,000 USDT का छेद नहीं दिया।

बुधवार: टेप को बुक से मिलाना

बुधवार धीमा दिन था, जिसके लिए अगली बार मैं दोगुना समय रखूँगा। हमने उसी परप पर पाँच वीकडे के ट्रेड और L2 स्नैपशॉट लिए, 100ms बुक फ़ोटो, और हर प्रिंट को एक स्नैपशॉट पहले और एक स्नैपशॉट बाद की बुक के मुकाबले वर्गीकृत किया।

1. अगर ट्रेड कीमत पर साइज़ करीब ट्रेड साइज़ जितना गिर गया, तो उसने बुक को छुआ। गिनें।
2. अगर एक ही कीमत पर बराबर साइज़ की खरीद और बिक्री छपी और बुक में कोई बदलाव नहीं, तो उसे वॉश कहें और किसी भी क्षमता संख्या से हटा दें।
3. अगर कोई ट्रेड कई लेवल पार कर गया और वे लेवल गायब हो गए, तो वह असली taker है। गिनें, और यह दिखावा न करें कि आप भी वह लिक्विडिटी ले सकते हैं; किसी ने पहले ही ले ली।
4. अगर ट्रेड लिक्विडेशन टैग है, तो वह असली साइज़ है, और वह आखिरी साइज़ है जिसे आप इस बात के सबूत के तौर पर इस्तेमाल करना चाहेंगे कि आप 25,000 क्लिप कर सकते हैं। ज़बरदस्ती ऑर्डर आपसे होड़ लगा रहा है।

स्नैपशॉट थोड़ा झूठ बोलते हैं। जो कुछ 100ms के अंदर फिल होकर फिर भर जाता है वह भूत जैसा दिखता है, और कुछ असली मार्केट-मेकर इतनी तेज़ी से cancel-replace करते हैं। हमने बाद में 10ms बुक्स के कुछ मिनट सैंपल किए और वॉश हिस्सा कुछ बिंदु खिसका, दो के फ़ैक्टर से नहीं। मैं कुछ बिंदु सह सकता हूँ। एक्सचेंज वॉल्यूम टिकर को लिक्विडिटी जनगणना मानना मैं बर्दाश्त नहीं कर सकता।

AggTrades पहले से ही एक कीमत पर कई maker से टकराने वाले एक taker को समेट देते हैं। वे दो सबअकाउंट के वॉश को नहीं समेटते। अगर आपका "साफ़" फ़ीड aggregated ट्रेड है, तो भी यह समस्या आपके पास है। बस कम पंक्तियों के साथ है।

और टिकर API पर 24h वॉल्यूम वही गंदा योग है, विलंबित, इसीलिए रिसर्च एजेंट इसे पसंद करते हैं। एक फ़ील्ड। हमेशा मौजूद। फ़ीचर जैसा लगता है। यह एक मार्केटिंग आँकड़ा है जो संयोग से market-data protobuf में बैठ गया है।

गुरुवार: एक टेबल में पूरा सप्ताह

पाँच सेशन, वही क्लिप, वही 20× नियम, बैकटेस्ट में वही फिल मॉडल। पेपर फिल अनुपात उस सेशन में वास्तव में भेजे गए ऑर्डर के लिए भरा नोशनल बटा इच्छित नोशनल है। सोमवार का पेपर खाली है क्योंकि हम तब भी बैकटेस्ट में थे।

वॉश-जैसे प्रिंट सप्ताह के टेप के 34% थे। वे समान रूप से नहीं बिखरे थे। गुरुवार, वह सेशन जिसे मूल फ़िल्टर सबसे ज़्यादा पसंद आया, सबसे गंदा था। यही वह फेलियर मोड है जिसकी मुझे परवाह है। गेट औसत पर लिक्विडिटी को बढ़ा-चढ़ाकर बताता ही नहीं। वॉश बॉट जिन दिनों काम पर होते हैं उन दिनों वह और चौड़ा खुलता है, क्योंकि उन्हीं दिनों कच्ची संख्या सबसे स्वस्थ दिखती है।

हमने बैकटेस्ट सिर्फ़ बुक-मूविंग वॉल्यूम के साथ फिर चलाया, वही 20× मल्टीपल। सिग्नल सप्ताह के 198 से 121 रह गए। बहुत से हटाए गए सिग्नल उन गुरुवार-शैली के घंटों में बैठे थे जहाँ टेप जोरदार था और टॉप ऑफ बुक 1,100 USDT था। मूल Sharpe ने 198 पूरे फिल इस्तेमाल किए। मैं नया वाला ऐसे कोट नहीं करूँगा जैसे वह रणनीति के बारे में कोई निष्कर्ष हो। यह फिल मॉडल के बारे में निष्कर्ष है: जब आप उस कीमत पर 25,000 USDT देना बंद कर देते हैं जो बुक में था ही नहीं, तो "एज" का एक हिस्सा बस पूरे हुए ऑर्डर हैं जो remainder रह जाते।

शुक्रवार: जो हम वास्तव में शिप करते हैं, और जो मैं छोड़ दूँगा

जो गेट हमने रखा वह उबाऊ है। रोलिंग बुक-मूविंग नोशनल, सिर्फ़ उन प्रिंट से गिना गया जिन्होंने किसी लेवल से साइज़ हटाया, क्लिप के 20× को पार करना होता है, और हम इसे डिसीजन बार से पहले वाले बार पर नापते हैं ताकि मौजूदा मिनट का वॉश वोट न कर सके। लिक्विडेशन प्रिंट को अलग कैप मिलती है: अगर हाल के बुक-मूविंग वॉल्यूम का एक चौथाई से ज़्यादा लिक्विडेशन है, तो रणनीति रुक जाती है। ज़बरदस्ती फ़्लो असली साइज़ है जो आपसे होड़ लगा रहा है।

इम्पैक्ट को भी वही डाइट मिली। पुराना मॉडल एक्सचेंज वॉल्यूम और हमारे क्लिप से Kyle lambda निकालता था। उसे वॉश खिलाओ तो lambda गिर जाता है, क्योंकि बाज़ार गहरा दिखता है। उसे बुक-मूविंग वॉल्यूम खिलाओ तो वही क्लिप उस चीज़ का कहीं बड़ा हिस्सा बन जाता है जिसने वास्तव में बुक बदली। अगले कुछ सेशन पर पेपर स्लिपेज उस और भद्दी संख्या के करीब बैठा। करीब, एक जैसा नहीं। हम अभी भी क्यू नहीं देखते, और 100ms फ़ोटो अभी भी कुछ असली साइज़ चूक जाता है।

अगली बार जो मैं छोड़ दूँगा वह पूरा पहला सोमवार है। टिकर से शुरू न करें, 24h वॉल्यूम से शुरू न करें, एजेंट को कच्चा डॉलर वॉल्यूम फ़ीचर स्टोर और गेट में ऐसे न डालने दें जैसे वे दो विचार हों। वे एक गंदा सीरीज़ है, दो बार इस्तेमाल। पहले बुक-संगत टेप बनाएँ, भले इसका मतलब हो कि यूनिवर्स से पहले आप एक ही मिड-कैप पर दो दिन रिसर्च करें। वॉश पर फ़िल्टर किया यूनिवर्स उन कॉइन की सूची है जो व्यस्त दिखने में माहिर हैं।

दूसरी छोड़: कोई भी फिल मॉडल जो पास हुए वॉल्यूम चेक को फिल मान ले। मंगलवार का बचा हुआ हिस्सा ही रणनीति थी। फ़िल्टर सिर्फ़ यह जवाब दे सकता है "क्या कोई ट्रेड कर रहा है।" यह यह नहीं बता सकता "क्या आपका 25,000 रेस्ट करेगा या गायब हो जाएगा।" दूसरे सवाल को बुक चाहिए, एक remainder चाहिए, और एक time-in-force चाहिए, जो एक अलग डायरी है, और वही हमें इस डायरी से पहले लिखनी चाहिए थी।