ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
15 مستندًا
تسعى الاستراتيجية إلى تقليل تغير تعرض الزخم التقليدي لعوامل الأسهم الواسعة. وتقدّر العوائد الشهرية المتبقية لكل سهم من انحدار على عوامل فاما–فرنش الثلاثة، ثم ترتب الأسهم حسب أدائها المتبقي المعياري خلال السنة السابقة، مع تجاوز الشهر الأحدث. وتشتري المحفظة…
تصف الوثيقة استراتيجية شهرية للأسهم طويلة وقصيرة المراكز تسعى إلى استغلال الزخم لدى الشركات الكبيرة بالتركيز على الأسهم مرتفعة التقلب مؤخرًا. وتقتصر على الأسهم المدرجة في البورصات التي يزيد سعرها على $5، وتقسم الأسهم حسب القيمة السوقية وتستخدم النصف الأكبر…
تصف الوثيقة استراتيجية شهرية طويلة وقصيرة المراكز ترتب ست محافظ لأسهم راسل حسب النمط: أسهم القيمة والنمو للشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. وتقيس عوائدها كل شهر خلال الأشهر 12 السابقة، وتشتري النمط الأفضل أداءً وتبيع الأضعف. وتعرض التناوب بين الأنماط كوسيلة…
تصف الوثيقة استراتيجية لأسهم الدول تستند إلى فكرة أن قيود الرافعة المالية أو الهامش قد تدفع المستثمرين إلى رفع أسعار الأصول ذات بيتا المرتفعة. ويمكن للممارس تقدير بيتا صندوق كل دولة ETF مقابل مؤشر الأسهم US خلال نافذة متحركة لسنة، وترتيب الصناديق وإنشاء…
تصف الوثيقة استراتيجية معاكسة للاتجاه تستخدم 16 صندوقًا متداولًا للأسهم، يختص كل منها بدولة واحدة. رتّب الدول حسب عوائد الأشهر 36 السابقة، واشترِ أضعف أربعة أداءً وبِع على المكشوف أقوى أربعة؛ وأعد التوازن كل ثلاث سنوات. وتشير الأبحاث المذكورة إلى أن انعكاسات…
ترتب الاستراتيجية صناديق الأسهم المشتركة غير المحملة برسوم مبيعات حسب عوائد الأشهر الستة السابقة، وتختار أعلى شريحة عشرية، وتوزع الأوزان بالتساوي، وتحتفظ بالمحفظة ثلاثة أشهر. وتناقش الوثيقة أيضًا إشارتين بديلتين: قرب صافي قيمة أصول الصندوق من أعلى مستوى لها…
تشرح الوثيقة كيف يمكن للمستثمرين ذوي رأس المال المحدود تطبيق زخم الأسهم من دون الاحتفاظ بمئات الأسهم. ويصنّف المثال الشركات المدرجة في UK وفق عوائدها خلال 12 شهرًا سابقًا، ويستبعد أصغر ربع من الشركات لأسباب تتعلق بالسيولة، ثم ينشئ محفظة متساوية الأوزان تشتري…
يصف المستند استراتيجية شهرية للشراء والبيع على المكشوف ترتب العقود السلعية الآجلة حسب أدائها خلال الأشهر 12 الماضية، وتشتري الخُمس الأقوى وتبيع الأضعف. وتجد الأبحاث المذكورة استراتيجيات استمرار مربحة، وتفيد بمتوسط عائد سنوي قدره 9.38% للاستراتيجيات المختبرة.…
يصف المستند استراتيجية زخم للمقاطع العرضية لصناديق الاستثمار العقاري الأمريكية. ويرتب كل شهر صناديق REIT المدرجة حسب عوائد الأشهر 11 السابقة، مع استبعاد الشهر الأحدث، ثم يقسمها إلى مجموعات متساوية الأوزان. تحتفظ الاستراتيجية بالثلث الأفضل أداءً ثلاثة أشهر،…
يصف هذا المستند استراتيجية شهرية للشراء فقط تجمع زخم الأسهم بدرجات البيئة والمجتمع والحوكمة. ويصوغ اختيار المحفظة كمسألة حقيبة ظهر: تكون إحدى السمات قيدًا على المحفظة والأخرى قيمة ينبغي تعظيمها. وتفضل النسخة المعروضة الأسهم ذات درجات ESG المرتفعة والزخم…
يصف هذا المستند قاعدة تخصيص تكتيكي تستخدم متوسطًا متحركًا بسيطًا لعشرة أشهر لتوقيت التعرض عبر فئات الأصول. ويحتفظ مثاله بخمسة صناديق ETF متساوية الأوزان تشمل أسهم US والأسهم الأجنبية والسندات والعقارات والسلع عندما يكون كل منها أعلى من متوسطه المتحرك؛ وإلا…
تصف الوثيقة عملية تحويل الأبحاث الأكاديمية في التمويل إلى ملخصات منهجية للاستراتيجيات. تُصنَّف الاستراتيجيات حسب السوق والموضوع، مع قواعد التداول وجداول إعادة الموازنة وخصائص الأداء والمخاطر ومراجع الأبحاث. وتشمل الاستخدامات المذكورة فرز الأفكار ومقارنة…
تصف الوثيقة عملية تحويل الأبحاث الأكاديمية في التمويل إلى ملخصات منهجية للاستراتيجيات. تُصنَّف الاستراتيجيات حسب السوق والموضوع، مع قواعد التداول وجداول إعادة الموازنة وخصائص الأداء والمخاطر ومراجع الأبحاث. وتشمل الاستخدامات المذكورة فرز الأفكار ومقارنة…
تصف الوثيقة عملية تحويل الأبحاث الأكاديمية في التمويل إلى ملخصات منهجية للاستراتيجيات. تُصنَّف الاستراتيجيات حسب السوق والموضوع، مع قواعد التداول وجداول إعادة الموازنة وخصائص الأداء والمخاطر ومراجع الأبحاث. وتشمل الاستخدامات المذكورة فرز الأفكار ومقارنة…
تصف الوثيقة عملية تحويل الأبحاث الأكاديمية في التمويل إلى ملخصات منهجية للاستراتيجيات. تُصنَّف الاستراتيجيات حسب السوق والموضوع، مع قواعد التداول وجداول إعادة الموازنة وخصائص الأداء والمخاطر ومراجع الأبحاث. وتشمل الاستخدامات المذكورة فرز الأفكار ومقارنة…