סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
387 מסמכים
המאמר מציג סוכן למידת חיזוק עמוקה לניהול תיק, המאזן בין חתירה לתשואה לריסון סיכונים. מדיניות היעד שלו מתאימה את מידת ההעדפה של הסוכן לפעולה האופטימלית, תוך שימוש בפרמטר חמדנות שניתן לכוונון כדי לעודד בחירות בסיכון נמוך יותר. המחברים מעריכים את הגישה על נתוני…
Ping-Pong Swaps הן שיטה מוצעת להחלפת אסימונים בין בלוקצ׳יינים ישירות בין עמיתים, ללא פיקדון בנאמנות (escrow) או מתווך מהימן. המנגנון תלוי בכך שכל בלוקצ׳יין תומך בערוצי תשלום חד־כיווניים. המסמך מציג זאת כבסיס להחלפה אנונימית ולא־משמורנית, ללא זירות מרכזיות,…
המחקר בוחן כיצד מסחר Wash ב-Bitcoin משתנה עם תנאי השוק, באמצעות מערך נתונים של 18 מיליון עסקאות Mt. Gox. הוא מדווח שמסחר Wash עולה כאשר הנפח הלגיטימי נמוך ויורד כאשר הוא גבוה, בהתאם לאפשרות שמניפולטורים בוחרים תקופות שקטות יותר כדי להגביר את השפעת פעילותם.…
המחקר בודק אם מדדי מסחר ורשתות חברתיות משפרים סיווג של שינויי מחירים במטבעות קריפטוגרפיים מעבר למדדים טכניים בלבד. הוא מעריך נתונים שעתיים ויומיים של Bitcoin ו-Ethereum מינואר 2017 עד ינואר 2021, ומשווה בין קבוצת מאפיינים מצומצמת של מדדים טכניים לבין קבוצה…
המחקר בוחן אם מדדים מנתוני בלוקצ׳יין של מטבעות קריפטוגרפיים יכולים לסייע בהסבר מחירים ובהבחנה בין נכסים מסוכנים. הוא מנתח נתונים היסטוריים, מודד מתאמים בין המחיר לפרמטרים אחרים, מקבץ מטבעות באמצעות clustering ומפעיל אלגוריתמי סיווג כדי לסמן נכסים כמסוכנים או…
עבודה זו משלבת גישה אמפירית מפורטת לרשומות ספרי פקודות עם מודל פיננסי של התנהגות עדר, כדי לבנות מודל לדינמיקת ספרי פקודות. מטרתה המוצהרת היא לשחזר זיכרון ארוך טווח בתשואות מוחלטות ובפעילות מסחר, ולקשר בין התנהגות קולקטיבית של סוחרים לבין דפוסים שנצפו בנתוני…
המאמר חוקר פרמיות והנחות בקרנות סל לביטקוין ספוט בארבעת חודשי המסחר הראשונים שלהן, מ־11 בינואר 11 עד 17 במאי 17, 2024. הוא מתמקד באופן שבו תהליך היצירה והפדיון של הקרנות, המנוהל בידי משתתפים מורשים, עשוי להשפיע על סטיות המחיר מהשווי הנכסי הנקי באופן שונה…
ManiScope היא מערכת לניתוח חזותי שנועדה לסייע למשתמשים להעריך סיכונים למניפולציה מבוססת עסקאות בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים, לרבות מסחר כוזב. תצוגות מתואמות משלבות התפלגות בעלות על טוקנים, קשרים בין מחזיקים, התנהגות של מחזיקים יחידים, תנועות מחירים ודפוסי מסחר…
המחקר בוחן את ארכיטקטורת החיזוי Informer כבסיס לאסטרטגיות אוטומטיות על נתוני ביטקוין בתדירות גבוהה. הוא מאמן גרסאות עם RMSE, Generalized Mean Absolute Directional Loss (GMADL) ו־quantile loss, ואז ממיר תחזיות של תשואות עתידיות לאסטרטגיות מסחר. ההשוואות…
מחקר ראשוני זה בוחן אם אפשר לחזות תנועות במחיר הביטקוין באמצעות שילוב סנטימנט השוק עם ניתוח טכני. נתון הסנטימנט שבו הוא משתמש הוא מדד הפחד והחמדנות, לצד מדדים טכניים ואלגוריתמים של למידת מכונה. המניע המוצהר הוא שסנטימנט נקשר לתנודות מחירים, ואילו שילוב מדדי…
המחקר בוחן את הצורה החלשה של השערת השוק היעיל עבור ביטקוין באמצעות רשת עצבית הזנה קדימה. הוא בודק אם הוספת תשואות או מאפיינים קשורים מנכסים אחרים משפרת את התחזית, לצד תשואות הביטקוין. הקלטים הנוספים כוללים מדדי מניות, שער החליפין EUR/USD, תשואת אג״ח האוצר של…
המחקר משווה בין 41 מודלים של למידת מכונה, מסווגים ורגרסורים, לחיזוי מחירי ביטקוין ולהערכת השימוש בהם במסחר אלגוריתמי. הוא משלב מדדי חיזוי כגון שגיאה מוחלטת ושגיאה ריבועית עם מדדי מסחר, ובהם רווח והפסד ויחס שארפ. לפי התיאור, ההערכה כוללת בקטסטים היסטוריים,…
המחקר בוחן אם משקיעים במטבעות קריפטוגרפיים סוחרים באופן שונה ממשקיעי מניות, ומשתמש בהיסטוריית מחירי הנכסים כראיה להתנהגויות אלה. תחילה הוא מיישם כמה מודלים של למידת מכונה כדי לסווג סדרות עתיות של מטבעות קריפטוגרפיים ושל מניות שנצפו באותה תקופה. דיוק הסיווג…
מחקר זה מפתח גישה למסחר בזוגות של מטבעות קריפטוגרפיים בקו־אינטגרציה, המשתמשת בקופולות למידול תלות ולזיהוי תמחור שגוי יחסי בין הנכסים. בחירת הזוגות משלבת מבחני קו־אינטגרציה ליניאריים ולא־ליניאריים עם מדד מתאם. האסטרטגיה מתאימה משפחות קופולה שונות וגוזרת אותות…
מחקר זה משתמש בגישת מחקר אירועים כדי לבחון כיצד הודעות SEC המסווגות נכסי קריפטו כניירות ערך משפיעות על התשואות ועל היקפי המסחר של נכסים הנקובים בשמם. הוא מדווח על תשואות שליליות ניכרות לאחר ההודעות, כאשר הירידה נמשכת מעבר לחלון האירוע המיידי. הניתוח בוחן גם…
המאמר בוחן את האסימטריה בין תשואות הביטקוין לתנודתיות, הנמדדת באמצעות תשואות בריבוע, בנתונים יומיים ובנתונים בתדירות דגימה גבוהה יותר. הוא מדווח שמתאמי ההצלבה בין תשואות לתנודתיות אינם מובהקים ברובם ברמה היומית. ברזולוציות זמן גבוהות יותר הוא מוצא דפוס של…
המאמר מציע את MRC-LSTM, מודל המשלב מודול קונבולוציה שאריתית רב־קנה־מידתית עם רשת זיכרון ארוך־קצר־טווח כדי לחזות את מחיר הסגירה היומי של הביטקוין ב־USD. קונבולוציות חד־ממדיות משמשות לזיהוי ולשילוב מאפיינים בטווחי זמן שונים בסדרות רב־משתניות, ואילו LSTM לומדת…
מחקר זה משווה נייחות במובן הרחב בתשואות תוך־יומיות של S&P 500 ושל ביטקוין. הוא בוחן נייחות באמצעות הקשר בין אוטוקורלציה לצפיפות ספקטרלית של הספק, ובודק כיצד חלוקה למקטעים, הסרת מגמה ונרמול של הסדרות משפיעים על התוצאות. תקופת הנתונים של S&P 500 ארוכה בהרבה…
מחקר זה בוחן גורמים הקשורים לפעילות המסחר בביטקוין. הוא מתייחס לפופולריות של חיפושים מקוונים, לנפח המסחר בשוקי מניות שאינם קשורים ולסנטימנט בחדשות פיננסיות רלוונטיות כגורמים אפשריים המשפיעים על נפח הביטקוין. הקטע מדווח שפופולריות גבוהה יותר של חיפושים קשורה…
מחקר זה מציג בדיקות סטטיסטיות לזיהוי פעילות מסחר מפוברקת ב־29 בורסות מטבעות קריפטוגרפיים. הוא משווה דפוסי מסחר לסדירויות שנמצאו בבורסות מפוקחות ובוחן ספרות מובילות משמעותיות, עיגול של גדלי פקודות והתפלגויות של גדלי עסקאות. חריגות מדפוסים אלה בזירות לא…
מחקר זה בוחן כיצד עמלות של עושה שוק אוטומטי משפיעות על רווחיותם של ספקי נזילות פסיביים, כאשר ה־AMM מתחרה בבורסה מרכזית. במודל המצומצם שלו, סוחרים מנתבים פקודות למחיר הטוב יותר, בעוד ארביטראז'רים סוחרים מול פערי מחירים. מנגנונים אלה חושפים ספקי נזילות להפסדים…
מאמר זה מתעד את RED-2400 ממשפחה v2, אוסף של חמישה מערכי נתונים ציבוריים להשוואה, שנועדו לתמוך במחקר על מיקרו־מבנה השוק בסולנה ובמימון מבוזר. המאגר נאסף במקביל במשך 57 ימים באמצעות מקורות נתונים ציבוריים וחינמיים. הוא מכסה התיישנות של מחירי אורקל, ניצול…
המסמך מציג עשור של ראיות ליישום אסטרטגיות מעקב אחר מגמה בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים, החל מראשית ההיסטוריה של שוק הביטקוין. הוא טוען ששווקי קריפטו חולקים מאפיינים עם שוקי סחורות היסטוריים, ומדווח שניתוח ווק-פורוורד הניב תשואות שנתיות של 255%. עוד נאמר שתשואות…
מחקר זה בוחן אם הצגה פומבית של כוונות מסחר מפחיתה את עלויות הביצוע, ומשתמש בפקודות TWAP המקוריות לפרוטוקול ב־Hyperliquid כדוגמה ל״מסחר גלוי״. הוא משווה ביצועים של TWAP גלויות למטא־פקודות נסתרות ששוחזרו מנתונים ברמת הכתובת. הפקודות הנסתרות נוטות לפעול לפי…