סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
831 מסמכים
המאמר מציע גישת השקעה שיטתית שנועדה לבנות הון לאורך זמן באמצעות רצף של החלטות רכישה קצרות־טווח של ETF. היא משלבת אלגוריתמים אבולוציוניים עם מודל למידה עמוקה כדי לשפר את תזמון ההפקדות לעומת השקעה שיטתית יומית מקובלת. המטרה היא להתאים את החלטות הרכישה לאורך…
StockGPT מתייחס לתשואות יומיות של מניות כרצפים של אסימונים מספריים ומאמן מודל אוטורגרסיבי לחיזוי תשואות עתידיות. מנגנון הקשב שלו נועד ללמוד דפוסים לאורך זמן ישירות מהיסטוריית התשואות, וכך להימנע מהצורך להגדיר ידנית אותות מקובלים המבוססים על מחירים. המאמר…
המסמך מתאר שיטה אמפירית לחיזוי מחירי אופציות באמצעות פתרון משוואת בלק–שולס קדימה בזמן. מכיוון שהבעיה אינה מוגדרת היטב, השיטה משתמשת ברגולריזציה; העבודה מנסחת משפטים בנוגע ליחידות, ליציבות ולהתכנסות. נעשה שימוש בנתונים היסטוריים של אופציות בודדות, והמחקר…
מסמך זה מציג אסטרטגיות מומנטום מרחביות־זמניות, המשלבות את היסטוריית המומנטום של נכס עם המומנטום שלו ביחס לנכסים אחרים. הגישה משתמשת ברשתות עצביות ללימוד אותות מסחר לאורך תיק, ומתייחסת למומנטום בסדרות זמן ולמומנטום בחתך כאותות קשורים ולא כאסטרטגיות נפרדות.…
מחקר זה מדמה חוזים של פרוטוקולי הלוואות מבוזרים כאופציות: הלווים פועלים כקוני אופציות והמַלווים כמוכרים, בעוד שיחס ההלוואה לשווי הביטחונות מסייע לקבוע את הפרמיה. המחקר משתמש בתורת התמחור ללא ארביטראז׳ כדי לנתח את שווי החוזה, ומדווח כי ללא חיכוכים בשוק או פער…
עבודה זו בודקת אם למידת חיזוק עמוקה יכולה לשחזר אסטרטגיות מסחר אופטימליות בסביבות שקל לתאר אך מאתגרות מבחינה מתמטית. המחברים מתמקדים בגרדיאנט מדיניות דטרמיניסטי עמוק, שיטה הלומדת מדיניות לבחירת פעולות באמצעות אינטראקציה עם סביבה. הם בוחרים הגדרות שבהן…
המסמך מתאר שיטה מבוססת נתונים למציאת אסטרטגיות ארביטראז' סטטיסטי המבקשות להישאר רווחיות גם תחת אי־ודאות לגבי מודל השוק. הוא משתמש ברשתות עצביות עמוקות כדי לבחון ניירות ערך רבים יחד, בלי צורך לזהות תחילה זוגות קו־אינטגרטיביים. כך הגישה מתרחבת לשווקים בעלי ממד…
המסמך משתמש בסימולציה גדולה מבוססת סוכנים כדי לבחון אילו סגנונות מסחר שורדים בשוק רועש. מודל MAS-Utopia שלו כולל 10,000 סוכנים מחמישה טיפוסים ומיישם חמש שנים של נתונים בתדירות גבוהה. הסביבה המדומה מניחה שאין חיכוכי עסקה ומספקת לסוכנים הכנסה בסיסית ללא תנאי.…
המאמר בוחן כיצד מס רווחי הון והטבות מס בגין הפסדים שמומשו משפיעים על החלטות מסחר במניות. הוא מציע להשתמש בבסיס המס הממוצע בסביבת למידת חיזוק, כדי לאפשר לסוכן ללמוד אסטרטגיות שמתחשבות במס לצד אסטרטגיות שמתעלמות ממנו. הלקח המרכזי הוא שטיפול המס עשוי לשנות את…
CTBench הוא מדד ייחוס להערכת סדרות זמן סינתטיות של מטבעות קריפטו, על רקע המסחר הרציף בשוק, התנודתיות הגבוהה ושינויי המשטר המהירים. הוא אוסף נתונים מ־452 אסימונים ומעריך שמונה מודלים מייצגים ליצירת נתונים בארבעה משטרי שוק. 13 המדדים שלו מכסים דיוק תחזיות,…
מאמר זה בוחן מסחר אופטימלי כאשר אות מתנהג לפי תהליך Ornstein-Uhlenbeck חוזר לממוצע, שהפרמטרים שלו משתנים לפי משטרים חבויים. הוא משלב רשתות עצביות חוזרות עם למידת חיזוק כדי להסיק מהתצפיות מידע על הממוצע החבוי של האות, מהירות החזרה שלו וסטיית התקן, ואז משתמש…
מחקר זה מדגם ספר פקודות לימיט המאוכלס כולו בסוחרים אוטונומיים הלומדים באמצעות למידת חיזוק. באמצעות מנוע מיקרוסקופי להתאמת פקודות, הוא בוחן כיצד אינטראקציות בין סוכנים מעצבות את זרימת הפקודות המצרפית ואת השפעת השוק. המודל מזהה גבולות בין גילוי מחיר מסודר…
המסמך מתאר את CryptoTrade, סוכן מסחר בקריפטו המבוסס על מודל שפה גדול. הגישה משלבת מידע בשרשרת, שהמחברים מתארים כשקוף ובלתי ניתן לשינוי, עם אותות מחוץ לשרשרת, כגון חדשות, שעשויים לספק הקשר עדכני. מנגנון רפלקטיבי בוחן את תוצאות ההחלטות הקודמות כדי להנחות את…
מחקר זה בוחן אם ההבדל בין פוזיציית גידור עמוק לבין פוזיציית גידור דלתא יכול להסתכם בארביטראז' סטטיסטי. הוא מתייחס לטענה קודמת שנגזרה תחת הנחות של שוק שלם, ושואל אם מסקנה דומה מתקבלת במודל שוק המבוסס על GARCH, החורג מדינמיקה זו. התוצאה המדווחת מותנית במדד…
DeepUnifiedMom היא מסגרת לבניית תיק המשלבת אותות מומנטום בסדרות זמן על פני אופקי זמן מרובים. היא משתמשת בלמידה רבת־משימות עם ארכיטקטורת תערובת מומחים מרובת שערים כדי ליצור תיקים מאוחדים, במטרה ללכוד התנהגות מומנטום שעלולה להתפספס כאשר אסטרטגיות מתמקדות…
מאמר זה חוקר מסחר אופטימלי כאשר אות ארביטראז' סטטיסטי נובע מגורמים חבויים הגורמים למחירים לקפוץ ולהתפזר. פקודות הסוחר עשויות להשפיע גם על המחירים המצוטטים ועל מחירי הביצוע, ולכן הבעיה כוללת גם מצבי שוק לא ודאיים וגם את השפעת המחיר של הסוחר עצמו. השיטה המוצעת…
מחקר זה בוחן חריגות תוך־יומיות במוצרים נסחרים בבורסה על ביטקוין ואת'ריום, הרשומים ב-Xetra וב-Nasdaq Stockholm, באמצעות נרות של דקה מינואר 2024 עד דצמבר 2025. מדד הייחוס מזהה תשואות שליליות קיצוניות באמצעות התאמת התפלגות פארטו מוכללת לחריגות בזנב השמאלי.…
המסמך מתווה אלגוריתם מסחר מוצע במניות בתדירות גבוהה, המשתמש בתחזיות רשת עצבית להפקת אותות קנייה ומכירה. הוא משווה בין שלוש גישות: רגרסיה לוגיסטית שעברה אופטימיזציה עם פונקציית הפסד אנטרופיה צולבת ושיטת קוואזי־ניוטון, רשת עצבית מחוברת במלואה ומכונת וקטורי…
המסגרת מתמודדת עם המעגליות ביצירת אופציות סינתטיות: בדרך כלל מסיקים תנודתיות גלומה ממחירי אופציות נצפים, אך מחירים סינתטיים זקוקים לקלט של תנודתיות גלומה. תחילה היא מייצרת מסלולי מניות מרובי נכסים באמצעות מודל מרקוב חבוי עם קפיצות, ולאחר מכן גוזרת מסלולי…
המחקר בוחן אם טקסט מחדשות ומרשתות חברתיות יכול לשפר תחזיות מחיר לביטקוין ולאתריום בשילוב נתונים פיננסיים ונתוני בלוקצ׳יין. הוא משווה בין מודלי שפה שאומנו מראש וכאלה שעברו כוונון עדין לבין שיטות סנטימנט מבוססות מילון, ומשתמש בסיווג אפס־שוט של BART MNLI כדי…
המסמך מציג את KBPT, מדיניות מסחר בזוגות המשלבת מסנן קלמן, אותות מרצועות בולינגר ורשת עצבית המבוססת על ארכיטקטורת KalmanNet. גרסאות מסורתיות ממדלות את הקשר בין שני נכסים כתהליך מרחב מצבים ליניארי עם רעש גאוסי. מכיוון שמודל זה עשוי רק לקרב את התנהגות הזוג,…
המסמך מתאר גישת למידת מכונה מקצה לקצה הממירה ישירות נתוני שוק אופציות לאותות מסחר. בניגוד לגישות שמגדירות את דינמיקת השוק או מסתמכות על מודל תמחור אופציות, היא מאמנת מודלים ללמוד את הקשר בין נתונים נצפים להחלטות מסחר. היא משלבת גם רגולריזציה של מחזור המסחר…
המסמך מתאר יישום של למידת חיזוק עמוקה לבעיית מסחר של חזרה לממוצע. מטרתו להנגיש שיטות עדכניות של למידת חיזוק למתרגלים, שאחרת אולי יצטרכו לבחור בין גישות רבות או לבנות סוכנים מיסודות קלאסיים. ההדגמה המוצעת משתמשת בספריית למידת חיזוק שפותחה במקור למשחקים…
המסמך משתמש ברשת עמוקה להזנה קדימה כדי לחקור אינטראקציות לא ליניאריות בין תשואות בתדירות גבוהה לנפח מסחר חתום במניות בעלות טיק גדול וקטן. הוא משווה את הרשת לרגרסיה וקטורית אוטורגרסיבית ליניארית (VAR) ומשתמש בהסברים מבוססי SHAP כדי לזהות כיצד תשומות מושהות…