סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
המסמך מסביר כיצד אי־ודאות של מודל עשויה לספק מידע מעבר לאומדן נקודתי. הוא משווה בין GARCH, שמגדיר תנודתיות על סמך תשואות עבר, לבין מודל תנודתיות סטוכסטית המתייחס לתנודתיות כתהליך אוטורגרסיבי סמוי וממדל תשואות לפי התפלגות Student-t. פיזור אחורי יכול לשמש…
ניתוח זה בין מקרי מחקר בוחן כיצד מידע חיזויי, הנמדד באמצעות מקדם מידע (IC), מתורגם למדד שארפ של תיק על פני תשעה מקרי מחקר של מסחר. הנקודה המרכזית היא שהיישום מתווך את הקשר: כללי כניסה, גודל פוזיציה, תדירות איזון מחדש ועלויות מסחר קובעים אם יכולת הדירוג של…
מחברת זו משתמשת בניתוח רכיבים ראשיים כדי לייצג תנועות משותפות בפאנל רחב של מניות US. PCA מחלצת כיוונים שמסבירים שונות משותפת בתשואות; מקדם ההעמסה של כל מניה מודד את חשיפתה לכל כיוון. תחזית המשוחזרת ממספר מוגבל של גורמים לוכדת את התנהגות המניה המשותפת לפאנל,…
מחברת זו מעריכה כללי אבטחה לעוזר פיננסי הנשען על מסמכים באמצעות שישה מקרים שנבנו ידנית. המקרים כוללים הזרקת פרומפט, נתונים מומצאים בחומר לא מהימן, ניסיונות לבצע פעולות והפניות לתוכן שלא אוחזר. היא משווה בין שתי מדיניות מענה: קו בסיס המשתמש ללא הבחנה בתוכן…
מחברת זו מתאימה מחדש את תצורת FX שכבר נבחרה באימות ורושמת את תחזיותיה לבקטסט מאוחר יותר על מדגם החזקה. היא משחזרת את הבחירה מתוך בקטסטים באימות שעברו בדיקות תקינות, בכפוף לקבוצת מועמדים מקובעת, ואז בונה מחדש את מפרט האימון מתוך מפרט האימות הבלתי משתנה של…
מחברת זו מציגה רשת קונבולוציה לסדרות זמן (TCN) לחיזוי תשואות עתידיות של ETF מתוך רצפים של מאפייני תשואה מחלונות עבר. קונבולוציות סיבתיות מבטיחות שפלט ישתמש רק בתצפיות עד לתאריך שלו, בעוד שמרווחי הדגימה בין שכבות גדלים באופן מעריכי ומרחיבים את טווח המידע…
מחברת זו מסבירה נרות חוסר איזון לפי עסקאות ונרות חוסר איזון לפי נפח, ומשווה גישות אדפטיביות, סף קבוע וחלון נע על נתוני עסקאות NVDA. בנרות חוסר איזון לפי עסקאות, כיווני העסקאות החתומים נצברים עד להשגת סף; הסף הצפוי תלוי במספר העסקאות הצפוי לנר ובחוסר האיזון…
מחקר מקרה זה משווה בין שיטות חלופיות לקביעת גודל פוזיציה בחוזים עתידיים של CME לבין קו בסיס במשקל שווה. הוא מסביר כיצד קביעת גודל לפי הופכי התנודתיות משתמשת בתנודתיות של כל חוזה, בעוד ששיטות המבוססות על קו־וריאנציה מביאות בחשבון גם את הקשרים בין מוצרים.…
מחברת זו מסבירה כיצד לבנות היסטוריית מחירים רציפה של חוזים עתידיים מתוך חוזים נפרדים שפוקעים במועדים שונים. היא מזהה חוזים בחודש הקרוב לפי נפח המסחר, מחילה אילוץ שמונע חזרה לאחור כדי למנוע החלפות שגויות, ומשווה בין תזמון גלגול לפי לוח השנה לבין פעילות מסחר…
מחברת זו מסבירה כיצד להפוך מודלים מותאמים של GJR-GARCH ומודלים חבויים של מרקוב למאפייני מסחר, תוך שליטה בהטיית הצצה לעתיד. GJR-GARCH אומדת תנודתיות מותנית ולוכדת את ההשפעה הגדולה יותר של זעזועי תשואה שליליים; מודל גאוסי דו־מצבי מסוג HMM ממדל משטרים…
מחברת זו סוקרת שיטות למציאת שינויים בתהליך שמייצר סדרה פיננסית, באמצעות נתוני SPY יומיים כדוגמה. היא משווה בין מבחן Zivot–Andrews, שאומד שינוי יחיד תוך בדיקת שורש יחידה, לבין שיטות לפילוח של כמה שינויים. PELT בוחרת את מספר השינויים באמצעות קנס, ואילו פילוח…
המחברת ממירה דירוגי תחזיות של צמדי מטבע לקו בסיס למסחר. בכל מועד החלטה היא יוצרת פוזיציות לונג ושורט שוות בגודלן בצמדים המדורגים במקום הגבוה ביותר והנמוך ביותר, ומעריכה אותן באמצעות מנוע בקטסט ל־FX. השקלול השווה נועד לבודד את תרומת הדירוג מהחלטות מאוחרות…
מחברת זו משווה שתי ארכיטקטורות Transformer לחיזוי תשואות ETF ל-21 ימים מתוך מאפייני מומנטום נגררים. PatchTST מקבץ ימים עוקבים למקטעים, כך שכל אסימון מכיל רצפים קצרים של צורה מקומית. iTransformer מתייחס במקום זאת להיסטוריה של כל מאפיין כאסימון, ומאפשר למנגנון…
מחברת זו מאמנת מודל Skip-gram Word2Vec על קורפוס קטן של חדשות פיננסיות המסומנות לפי סנטימנט, ובוחנת מה חושפים השכנים הקרובים ביותר. השיטה מייצגת מילים על סמך ההקשרים שבהם הן מופיעות. בדוגמה, רווח והפסד נעשים שכנים קרובים כי דיווחים פיננסיים משתמשים בהם…
מחברת זו מציגה דרך תיאורית לתרגם תשואות ברוטו לביצועים נטו, באמצעות מידול נפרד של חיכוכי מסחר, מימון והוצאות הקרן. מבנה העלויות הפרמטרי שלה מחשב עלויות מסחר לפי תחלופת התיק וגודל העסקאות, עלויות מימון לפי מינוף וחשיפה לפוזיציות שורט, והוצאות שנתיות לפי הנחות…
מסמך זה מתאר תהליך לאיסוף תשואות אג״ח של FRED ומדדים כלכליים, להתאמת סדרות בתדירויות דיווח שונות ללוח שנה יומי ולטעינת המערך או לסינונו. המדדים כוללים ריביות ופערי תשואה של אג״ח ממשלתיות, את VIX, מדדי תעסוקה, אינפלציה, ייצור תעשייתי ו-GDP. החומר הוא בעיקר…
מודול זה מתאר ממשק חיפוש לסוכני מחקר, עם ספק חי וספק דמה דטרמיניסטי. החיפושים יכולים להגביל את מספר התוצאות ולהחיל תאריך סף לפרסום, כדי לתמוך במחקר נקודתי בזמן באמצעות הסרת תוצאות שתוארכו במועד הסף או אחריו. רשימות דומיינים מותרים וחסומים מסננות מקורות,…
מודול זה מגדיר פונקציית מטרה גזירה ללמידת תיק מקצה לקצה. הוא ממיר משקולות סיכון מוגבלות ברמת הנכס לחשיפות תיק באמצעות התאמה לתנודתיות, מחשב תשואות גולמיות ממוצעות על פני נכסים זמינים, ואפשר גם מפחית עלויות עסקה על סמך שינויים מהמשקולות הקודמות. אפשר להחריג…
מחברת זו מנתחת ספרי פקודות NASDAQ משוחזרים כדי לתאר מרווחים תוך-יומיים ועומק במחירי הקנייה והמכירה הטובים ביותר, ואז בוחנת אם חוסר איזון בזרימת פקודות קשור לתשואה של המקטע הבא. היא מבטאת מרווחים בנקודות בסיס כדי לאפשר השוואת עלויות בין מחירי מניות, מציגה…
מחברת זו מסבירה כיצד מקודד אוטומטי מותנה מרחיב PCA ממוכשר PCA למידול תשואות ETF. שתי השיטות ממפות מאפייני קרן לחשיפות לפקטורים ומשלבות אותן עם תשואות הפקטורים; המקודד האוטומטי מחליף את מיפוי המאפיין לחשיפה הליניארי של IPCA ברשת עצבית. האימון משתמש בקיפולי…
מחקר מקרה זה מסביר מדוע אי אפשר לבדוק פקודות סטופ-לוס, סטופים נגררים ובקרות אחרות ברמת הפוזיציה עבור תיקי מאפייני חברות US שנבנו מתצפיות חודשיות. הבקטסט הווקטורי מחיל וקטור משקולות אחד על תשואה עתידית ממומשת לחודש, ולכן אין בו מסלול מחירים בין הכניסה ליציאה.…
מחברת זו קובעת קו בסיס בשלב האות להערכת תחזיות מודל על חוזים עתידיים של CME. בכל החלטה שבועית היא מדרגת מוצרים לפי תשואה חזויה, קונה את הקבוצה העליונה, מוכרת בחסר את הקבוצה התחתונה ומעניקה לכל פוזיציה משקל שווה. היא משנה את מספר המוצרים בכל צד כדי להראות…
מחברת זו משתמשת ברגרסיה ליניארית כקו בסיס לחיזוי תשואות NASDAQ-100 ממאפייני מיקרו-מבנה ברמת הדקה. מאחר שמדדי מרווח וחוסר איזון בפקודות חופפים בין חלונות מבט לאחור, מטריצת המאפיינים קולינארית מאוד: ריבועים פחותים רגילים עלולים להקצות משקלים מנוגדים ולא יציבים…
מחברת זו משווה בין שתי שאלות סיבתיות על פרמיות קיצוניות בחוזים עתידיים תמידיים של Bitcoin: האם מצב פרמיה מנבא תשואות עתידיות, והאם הוא מנבא היפוך של הפרמיה בהמשך. הטיפול הוא אינדיקטור בינארי לציון z של פרמיה מעל סף מוגדר. התכנון משתמש בתשואות ובתנודתיות ממבט…