סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
64 מסמכים
המסמך בוחן כיצד תעודות סל ממונפות על סחורות עוקבות לאורך זמן אחר היעדים המוצהרים שלהן. מכיוון שתשואות יומיות ממונפות עלולות לסטות מהמכפלה המיועדת בתקופות החזקה ארוכות יותר בשל שחיקת תנודתיות, המחברים בונים תהליך השוואה שמביא בחשבון השפעה זו. לאחר מכן הם…
המאמר מתייחס לאופציות אמינות כחוזים דמויי אופציית רכש שמפיקי חשמל מוכרים למפעילי מערכת כדי לתמוך באמינות אספקת החשמל. הוא גוזר נוסחאות תמחור בצורה סגורה תחת כמה הנחות לגבי מחירי החשמל ודינמיקת מחיר המימוש, ולאחר מכן מכייל את המודל באמצעות נתונים אמיתיים משוק…
המחקר ממדל חוזים עתידיים על סחורות כהיררכיה: נכסי הבסיס יוצרים רמה אחת, והחוזים הבודדים רמה אחרת. קשרים מחברים בין נכסים בכל רמה, וקישורים בין הרמות מקשרים חוזים לשווקים שעליהם הם מבוססים. מודל למידת גרפים היררכי משתמש בקשרים אלה, לרבות קשרים בין חוזים…
המאמר מתווה רעיונות מסחר המבוססים על גלונים במניות ובסחורות, ומתמקד בעיקר במניות הנסחרות בבורסת ניו יורק. הוא מציג שלוש מטרות: לסחור בתנודות המחיר כדי לחפש רווחים ללא עלייה כוללת במחיר, להשיג בסופו של דבר ביצועים טובים מהשוק ולהשיג ביצועים טובים ממדד הייחוס…
עדכון זה בוחן אם בצורת קשה במערב התיכון של US עשויה להקדים משבר במחירי המזון. הוא מתבסס על ניתוח כמותי מוקדם יותר של מחירי מזון, המייחס את דינמיקת המחירים הן להמרת תירס לאתנול והן לספקולציה פיננסית העוקבת אחר מגמות, ולא להיצע ולביקוש בלבד. המחברים מדווחים…
המאמר מפתח מדד תמחור לשוקי חשמל עם מחירי ספוט החוזרים לממוצע וזינוקים חדים במחיר. המודל הדו־גורמי שלו מייצג תנודות קטנות יותר באמצעות תהליך אורנשטיין–אולנבק המונע בידי תנועה בראונית, וזינוקים באמצעות תהליך שני החוזר לממוצע ומונע בידי תהליך לוי של קפיצות…
מחקר זה מיישם גאומטריה פרקטלית וניתוח סטטיסטי על תשואות ביטקוין כדי לבחון התמדה, יכולת חיזוי ומבנה שוק. הוא משווה תשעה מטבעות קריפטוגרפיים, שביחד מייצגים כמעט שלושה רבעים משווי השוק, לנכסים מסורתיים ובהם סחורות ספוט וחוזים עתידיים, אג"ח ממשלתיות, מדדי מניות…
מחקר זה מפתח תחזיות הסתברותיות למחירי ספוט של חשמל ליום הבא באמצעות מודלי תנודתיות סטוכסטית. הוא מתייחס למחירים כאל סדרת זמן לא־נייחת שהשונות שלה משתנה עם הזמן, כאשר התנודתיות מיוצגת כתהליך סטוכסטי סמוי בזמן בדיד. המחקר בוחן תחילה מודל בסיס של תנודתיות…
מחקר זה בודק אסטרטגיה לחוזים עתידיים על זהב, המבוססת על משתני מצב מוחלקים של מגמה ומומנטום. תהליך ווק-פורוורד מתגלגל מאמן על עשור של נתונים ובודק תקופות עוקבות של שישה חודשים לאורך 2015–2025. האות מומר לפוזיציות באמצעות קביעת יעד לתנודתיות, גודל קלי חלקי…
המסמך מציג את מדד החוזק היחסי של גרפי נראות, אינדיקטור מבוסס מחיר שנבנה מקשרי נראות לאחור בסדרת המחירים של מכשיר. המדד נע בין אפס ל־100 ומשמש ליצירת אותות באסטרטגיית מסחר אוטומטי. ההערכה משתמשת בתכנון מתגלגל עם חלון אופטימיזציה של 30 ימים וחלון בדיקה של 7…
המסמך מתאר מסגרת בקרה סטוכסטית לבחירת עסקאות בחוזים עתידיים על סחורות לאורך אופק השקעה סופי. הוא מתבסס על מודל Schwartz 1997, המייצג מחירי סחורות באמצעות תשואת נוחות סטוכסטית, ומנסח מקסום תועלת למשקיע הסוחר בחוזה עתידי אחד עם מועד פקיעה יחיד או בכמה חוזים.…
המסמך מתאר אסטרטגיית מסחר מוצעת ב-USDCHF, המשתמשת בדינמיקת שוק הזהב כמסנן בין־שווקי. הוא מדגם את שני השווקים באמצעות מודל מרקוב חבוי מצומד, המקשר בין התנהגות המצבים שלהם במקום לנתח את צמד המטבעות בנפרד. RSI ו-CCI הן התצפיות המוגדרות להפעלת אותות מסחר. בכל…
המסמך מתאר אסטרטגיית לונג־שורט חודשית המדרגת חוזים עתידיים על סחורות לפי ביצועיהם ב־12 החודשים הקודמים, קונה את החמישון החזק ביותר ומוכרת את החלש ביותר. המחקר המצוטט מוצא אסטרטגיות המשך רווחיות ומדווח על תשואה שנתית ממוצעת של 9.38% לאסטרטגיות שנבדקו. ההסברים…
המסמך מתאר אסטרטגיית מרווח בחוזים עתידיים המבוססת על הפרש המחירים בין נפט גולמי WTI לבין Brent. הוא מסביר שהנפטים שונים בהרכב ובמאפייני הפקה והובלה, בעוד שזעזועים זמניים עשויים להרחיק את מרווח המחירים שלהם משיווי משקל ארוך טווח. הגישה המוצעת מתייחסת לסטיות…
המסמך מסביר אסטרטגיית נשיאה רוחבית בסחורות, המדרגת חוזים עתידיים לפי תשואות גלגול, קונה את החוזים החזקים ביותר ומוכרת בחסר את החלשים ביותר. בדוגמה החודשית הפשוטה, חמישוני הקצה מקבלים משקל שווה והפוזיציות מוחזקות חודש אחד. הרציונל קושר את צורת עקום החוזים…
המסמך מתאר תכנון פונקציונלי למסחר בשוקי החשמל באירופה הנתמך בAI. הוא מתייחס לשוקי פורוורד, יום מראש, תוך־יומי ואיזון כשכבות מקושרות המושפעות מרגולציה, כללי בורסה, צימוד שווקים, מגבלות העברה חוצות גבולות ופיזיקת רשת החשמל. המפרט המוצע כולל ייצוג של מצב החלטה,…