סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
מחברת זו הופכת את הפרמיה בחוזים עתידיים — פער המחירים בין מועדי פקיעה סמוכים — למאפיינים מבוססי מודל. היא מתארת תחזיות ARIMA בצעד אחד לכל מוצר, מדדי פורייה מתגלגלים לעוצמת מחזוריות עונתית ומודל מרקוב חבוי דו-מצבי המסיק משטרי פרמיה כלליים. אומדני המודל…
מודול תצורה זה מתאר מסגרת להגדרת הגדרות סריקת בקטסט לכל מקרה מבחן. הוא קורא קובצי הגדרות של סכמות כניסה, שיטות הקצאה, רשתות עלויות מסחר ובקרות סיכון, ומפיק שגיאות מפורשות כשחסרה תצורה נדרשת. הוא גם מרכז ברירות מחדל לביצוע וחלונות הסתכלות לאחור של מקצים, כך…
סקירה זו מסבירה משפחת מודלים לחיזוי תשואות לפי מאפייני חברות. במקום להתייחס לכל מאפיין כמנבא תשואה ישיר, המודלים מניחים שהתשואות מונעות בידי מספר קטן של גורמים משותפים שאינם נצפים, ואומדים את החשיפה של כל חברה אליהם. הנחת הממד הנמוך עשויה להפוך את האמידה…
המחברת מציגה שיטת דיווח לאסטרטגיית חזרה לממוצע של RSI בלונג בלבד על BTC. היא משווה ביצועים ברוטו ונטו, ואז משווה את האסטרטגיה לקנייה והחזקה תוך שימוש באותם תאריכי מסחר, חשיפה, מנוע ביצוע, עיתוי מילוי ועלויות עסקה. התאמת תקופת החימום מונעת מהמדד להשוואה לקבל…
מסמך הגדרה זה מגדיר צינור מחקר שבועי במניות S&P 500, המשתמש במאפייני שוק האופציות לצד אותות המבוססים על מחירים. הוא מפרט את יקום הנכסים הזכאים, את תזמון ההחלטות והביצוע, ואת תדירויות האיזון מחדש השונות לתוויות בעלות אופקי תחזית שונים. משפחות המאפיינים כוללות…
מסמך זה מציג מודל לימודי של מרחב מצבים בררני בסגנון Mamba לחיזוי תשואות ETF מרצפים של מאפייני מומנטום. בניגוד למנגנון קשב ולערבוב זמני צפוף, מודל מרחב מצבים נושא מצב בגודל קבוע לאורך הרצף, והעבודה גדלה באופן ליניארי עם אורכו. המנגנון הבררני של Mamba גורם…
המסמך מתאר מקודד אוטומטי מותנה שמדגם את חשיפות החברות לגורמי תשואה חבויים כפונקציה לא ליניארית של מאפייני החברות. בדומה ל־IPCA, הוא אומד מבנה גורמים שבו התשואות החזויות משלבות חשיפות ייחודיות לחברה עם תשואות הגורמים; השינוי העיקרי הוא החלפת המיפוי הליניארי…
מחברת זו מסבירה כיצד מגבלות השתתפות במחזור מגבילות את חלקו של מחזור השוק שהוראה יכולה לצרוך בכל מקטע זמן. כאשר הוראת אב חורגת מהכמות המותרת, הברוקר ממלא חלק ממנה ודוחה את היתרה הלאה. סף מחזור מינימלי עשוי גם לחסום ביצוע בתקופות דלות במיוחד. תקרת ההשתתפות…
סקירת פרק זו מסבירה כיצד עצי הגברת גרדיאנט מתבססים על עצי החלטה ויערות אקראיים לחיזוי פיננסי של נתונים טבלאיים. ההגברה מוסיפה לומדים בזה אחר זה כדי לתקן שגיאות קודמות, וכך מסייעת ללכוד קשרים לא ליניאריים והשפעות סף שמודלים ליניאריים עלולים להחמיץ. הפרק משווה…
מסמך זה מתאר מערך נתוני מניות US חודשי המיועד למחקר למידת מכונה בתמחור נכסים. הוא כולל 94 מאפייני חברות שעברו טרנספורמציית דירוג, ובהם מדדים חשבונאיים ומאפיינים טכניים, לצד תשואות. החברות אנונימיות והנתונים כוללים גם חברות שנמחקו מהמסחר. מערך הנתונים מחולק…
מחברת זו בוחנת כיצד השפעת שוק משנה את תוצאות הבקטסט של אסטרטגיית מומנטום במניות בעלות רמות נזילות שונות. היא משאירה את גודל ההוראה ואת האסטרטגיה קבועים, מעריכה נזילות ותנודתיות בתקופת גיבוש, ומיישמת כמה עוצמות של מודל השפעה לפי שורש ריבועי בתקופת הערכה…
מחברת זו מעריכה בקרות אבטחה למערכת שאלות ותשובות על מסמכים פיננסיים באמצעות שישה מקרי בדיקה שנכתבו ידנית. המקרים מייצגים הזרקת הנחיות עקיפה, נתונים מומצאים בחומר לא מהימן, ניסיונות לבצע פעולות וציטוטים לא תקפים. היא משווה קו בסיס המשתמש בכל הטקסט שאוחזר…
המחברת מציגה פאנל שפורסם למחקר למידת מכונה על מניות US. הוא כולל תצפיות חודשיות עם 46 מאפייני חברות ותשואות עודפות לחודש הבא, לאורך כמה עשורים. המאפיינים מקובצים לפי משמעותם הכלכלית ומנורמלים לפי דירוג בכל חודש לסולם משותף וחסום. המחברת מסבירה כיצד לבדוק את…
הפרק מסביר כיצד לבנות גרפי ידע פיננסיים ולהשתמש בהם כאשר השאלות תלויות בקשרים כמו בעלות, שרשראות אספקה או הדבקה. הוא עוסק בזהות ישויות, בסכמות של קשרים מטיפוסים שונים, במקור הנתונים ובחילוץ מדיווחים בסיוע LLM. Graph RAG מוצג כשיטה לאחזור ראיות באמצעות…
המחברת משווה שתי תצורות Transformer לחיזוי תשואות 21-יומיות של ETF מתוך שמונה מאפייני מומנטום היסטורי. PatchTST מקבץ ימים עוקבים למקטעים, מפחית את מספר אסימוני הקשב ומטמיע דפוסי זמן מקומיים. iTransformer מתייחס להיסטוריה של כל מאפיין כאל אסימון, כך שהקשב…
המחברת מנתחת תיק של קרנות סל מנייתיות באמצעות CAPM ורגרסיות של גורמי Fama-French, ומרחיבה את הניתוח לחשיפות מתגלגלות, ייחוס תשואות ותלות שיורית. היא משתמשת בתשואות יומיות ובנתוני גורמים מיושרים, אומדת אי־ודאות ברגרסיה באמצעות שגיאות תקן עמידות להטרוסקדסטיות…
המסמך מסביר דיפרנציאציה שברית כשיטה להפיכת סדרת מחירים לסטציונרית יותר תוך שימור חלק מהמידע על רמתה. הוא גוזר את משקולות ההשהיה מפיתוח בינומי של הפרש שברי ומראה כיצד קטיעת משקולות קטנות קובעת את חלון ההיסטוריה של הטרנספורמציה. הדוגמה מיישמת את הטרנספורמציה…
המחברת בוחנת אם נתוני FX ספוט בארבע שעות יכולים לתמוך באסטרטגיה רוחבית יומית המדרגת צמדי מטבעות לפי מומנטום ו־Carry, קונה את החזקים ביותר ומוכרת את החלשים ביותר. היא אינה מתאימה מודל או מפיקה תחזיות. במקום זאת, היא בודקת אם הנתונים זמינים במועד ההחלטה שנקבע…
הדגמה זו מריצה אסטרטגיית הצלבה אחת של ממוצעים נעים כפולים הן במנוע בקטסט היסטורי והן במנוע חי המשחזר את אותם נרות יומיים של ETF. האסטרטגיה, הקלטים, הפרמטרים ומוסכמת המילוי נשארים קבועים, והתוצאה היא השוואה שדה אחר שדה בין רצפי האותות. הבדיקה בוחנת אם המנועים…
המחברת משווה שגיאה ריבועית, שגיאה מוחלטת והפסד Huber במודלים של הגברת גרדיאנט לחיזוי תשואות סטרדל בשורט במחיר מימוש הקרוב למחיר השוק. ליעד יש רווח מוגבל והפסדים שעלולים להיות חמורים, ולכן הפסד ההתאמה עשוי להשפיע על מידת הצלחת הדירוג של פוזיציות לפי מקדם מידע…
המחברת ממירה נתוני חוזים עתידיים רציפים לפי שעה לנתוני OHLCV יומיים, המיושרים למפגשי Globex של CME. היא משייכת חותמות זמן למפגש שמסתיים בשעה 4 PM לפי שעון מרכז ארצות הברית, כך שהמסחר בערב יום ראשון משויך ליום שני, והמסחר בערב יום שישי אינו יוצר מפגש של יום…
המחברת מסבירה מודל של גורם היוון סטוכסטי (SDF) לתמחור החתך הרוחבי של תשואות חברות US. היא לומדת משקולות שמקיימות את תנאי המומנטים של היעדר ארביטראז' בתשואות נכסים מהוונות, במקום למזער הפסד של חיזוי תשואה. האימון כולל שלב בלתי מותנה, שלב מותנה שבו המשקולות…
מימוש זה מתאר מודל עצבי של גורם היוון סטוכסטי ורשת רגעים אדברסרית לבדיקת יחסי תמחור נכסים. רשת SDF ממפה מאפייני נכסים, בשילוב אפשרי עם ייצוג משטר מקרו־כלכלי מ־LSTM, למשקולות נכסים. המשקולות והתשואות יוצרות גורם היוון ברמת הזמן. כאשר קלטי מקרו מופעלים, מצב…
מתאם מודל זה מיישם את PatchTST, ארכיטקטורת Transformer לחיזוי סדרות זמן באופק ארוך, עבור רגרסיה סקלרית. הוא מקבל רצפים המסודרים לפי זמן ומאפיין, מסדר אותם מחדש עבור המודל ומצמצם את הפלטים לכל מאפיין לתחזית אחת. התכנון משתמש בקידוד בלתי תלוי בערוץ: כל ערוץ…