פסיכולוגיית סוכנים, הצעות מחיר ומעברי פאזה בשווקי משחק מיעוט
סיכום
המסמך משתמש בניתוח פונקציונלי יוצר כדי לחקור מודלים של שוק בסגנון משחק המיעוט. הסוכנים מעדכנים את הערכות האסטרטגיה לפי כללים המייצגים דרגות שונות של חמדנות וחרדה. נטיותיהם לעקוב אחר מגמה או לסחור בניגוד לה, וכן עוצמת פעולותיהם, משתנות בהתאם למצב השוק הכללי. לכן הניתוח מקשר בין התנהגות הסוכנים לתנאי השוק הרחבים, במקום להתייחס לבחירת האסטרטגיה כאל דבר קבוע.
גם במודלים עם היסטוריות מלאכותיות, התיאוריה כוללת תהליך הצעות מצרפי אפקטיבי המשולב בהתנהגותו של סוכן אפקטיבי. תהליך הצעות זה עשוי להפגין זיכרון, שבו מצבו שומר השפעה מתנאים קודמים, ולעבור מעברי פאזה. חלק מהגרסאות ניתנות לפתרון ישיר, ואחרות דורשות קירובים המבוססים על בניות Maxwell. המסמך מתווה כלים תאורטיים ודינמיקות אפשריות, אך אינו מספק אימות אמפירי בשוק, כללי מסחר כמותיים או תוצאות ביצועים. לכן יש לקרוא את ממצאיו כתכונות של מודלים מוגדרים מבוססי סוכנים, ולא כתחזיות ישירות על שווקים חיים.
רעיונות מרכזיים
- כללי הערכת האסטרטגיה של הסוכנים מקודדים נטיות פסיכולוגיות כגון חמדנות וחרדה.
- התנהגות הסוכנים, העוקבת אחר מגמה או פועלת בניגוד לה, תלויה במצב השוק הכללי.
- תהליך ההצעות המצרפי עשוי לשמר זיכרון ולהפגין מעברי פאזה, גם עם היסטוריות מלאכותיות.
- בחלק ממקרי המודל יש פתרונות ישירים, ואחרים מסתמכים על קירובים המבוססים על בניית Maxwell.
תגיות
הטקסט המלא
# Theory of agent-based market models with controlled levels of greed and anxiety # Theory of agent-based market models with controlled levels of greed and anxiety We use generating functional analysis to study minority-game type market models with generalized strategy valuation updates that control the psychology of agents' actions. The agents' choice between trend following and contrarian trading, and their vigor in each, depends on the overall state of the market. Even in `fake history' models, the theory now involves an effective overall bid process (coupled to the effective agent process) which can exhibit profound remanence effects and new phase transitions. For some models the bid process can be solved directly, others require Maxwell-construction type approximations.
מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0
הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.