זיהוי אותות מעקב מגמה בחוזים עתידיים על האירו בתדירות גבוהה
סיכום
מחקר זה בוחן אם קיימים בסדרות מחירי נכסים פיננסיים מבנים שניתן לזהות מעבר להילוך מקרי. הוא טוען ששיטות מקובלות לניתוח סדרות עתיות עלולות להתקשות להבחין בסטיות קטנות מאקראיות, ובמקום זאת מיישם הסקה סטטיסטית רב־משתנית מודרנית, בהשראת שיטות המשמשות בפיזיקה גרעינית.
באמצעות תצפיות בתדירות גבוהה על חוזה עתידי באירו, המחברים מדווחים שניתן להסיק על קיומו של תוכן שאינו אקראי, ובפרט התנהגות של מעקב מגמה שתלויה בטווחי התנודתיות. הקטע אינו מתאר את תנאי ההפעלה, תקופת המדגם, המבחנים הסטטיסטיים או תוצאות המסחר מחוץ למדגם. לכן, הטענה נוגעת לזיהוי מבנה מסוים בסדרה שנבדקה; היא אינה מוכיחה כשלעצמה שהאות נותר רווחי לאחר עלויות או שהוא מכליל לשווקים אחרים.
רעיונות מרכזיים
- המאמר בוחן אם ניתן לזהות שמחירי השוק משתנים באופן שאינו תואם להילוך מקרי.
- הוא מיישם הסקה סטטיסטית רב־משתנית לזיהוי מבנים עדינים שאינם אקראיים.
- הניתוח משתמש בנתונים בתדירות גבוהה מחוזה עתידי באירו.
- הרכיב שאינו אקראי שדווח כולל התנהגות של מעקב מגמה המשתנה בין טווחי תנודתיות.
- הקטע אינו מספק ראיות לרווחיות המסחר לאחר עלויות או להכללה לשווקים אחרים.
תגיות
הטקסט המלא
# Statistical Methods for Estimating the non-random Content of Financial Markets # Statistical Methods for Estimating the non-random Content of Financial Markets For the pedestrian observer, financial markets look completely random with erratic and uncontrollable behavior. To a large extend, this is correct. At first approximation the difference between real price changes and the random walk model is too small to be detected using traditional time series analysis. However, we show in the following that this difference between real financial time series and random walks, as small as it is, is detectable using modern statistical multivariate analysis, with several triggers encoded in trading systems. This kind of analysis are based on methods widely used in nuclear physics, with large samples of data and advanced statistical inference. Considering the movements of the Euro future contract at high frequency, we show that a part of the non-random content of this series can be inferred, namely the trend-following content depending on volatility ranges.
מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0
הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.