מודלי קפיצה־דיפוזיה לתמחור אופציות ביטקוין

סיכום

המאמר עוסק בתמחור אופציות אירופיות שנכס הבסיס שלהן הוא ביטקוין, ומתמקד בשער החליפין בין ביטקוין לדולר US. הניתוח מונע מהצמיחה במסחר במטבעות קריפטוגרפיים ומהצורך במודלים המתארים את דינמיקת שער החליפין של ביטקוין. המסגרת המוצעת משתמשת במודלי קפיצה־דיפוזיה, המייצגים את התפתחות המחיר באמצעות תנועות רציפות לצד קפיצות חדות.

התיאור הזמין אינו מפרט את הנחות המודל, אומדן הפרמטרים, הנתונים או משוואות התמחור, ואינו מציג תוצאות אמפיריות או השוואה לגישות חלופיות. לכן הוא מצביע על כיוון מידול רלוונטי, אך מספק מעט מדי פרטים להערכת איכות הכיול או ביצועי התמחור בפועל. היקף העבודה הוא הערכת שווי של נגזרים ולא אסטרטגיית מסחר, והתיאור מוגבל לאופציות אירופיות על ביטקוין.

רעיונות מרכזיים

• המאמר בוחן אופציות אירופיות שביטקוין הוא נכס הבסיס שלהן.
• הוא ממדל את שער החליפין בין ביטקוין לדולר US באמצעות דינמיקת קפיצה־דיפוזיה.
• הסיכום הזמין אינו מציג שיטת כיול, משוואות או תוצאות אמפיריות של תמחור.
• הגישה עוסקת בהערכת שווי של נגזרים ואינה מתארת אסטרטגיית מסחר.

תגיות

# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models


# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models









In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.