מדדים מתגלגלים להשוואת תשואה וסיכון של תיק מול מדד ייחוס

סיכום

אינדיקטור זה מחשב נתוני תשואה וסיכון מתגלגלים של מכשיר נסחר ומשווה את התשואות למדד ייחוס מנייתי שניתן לבחור. הקלטים שולטים במדד הייחוס, באורך תקופת המבט לאחור, בשיטת חישוב התשואה ובקבוצת המדדים המוצגת. הפלטים כוללים תשואה ממוצעת, סטיית תקן, שונות, מתאם, מתאם בריבוע, בטא ואומדן אלפא המשתמש בשיעור חסר סיכון. הוא גם מציג מדדים הנקראים ירידה מקסימלית ורווח מקסימלי, המחושבים לפי הממוצע המתגלגל והתשואה הנמוכה או הגבוהה ביותר בתקופה.

הסקריפט הוא כלי חישוב והצגה, לא אסטרטגיית מסחר, והמסמך אינו מספק תוצאות תיק או אימות. נוסחאות הירידה והרווח שלו משתמשות בקיצוני תשואה בודדים ביחס לממוצע, ולכן אינן מדדי ירידה מקובלים בהון משיא לשפל או רווח מצטבר. המקור גם מבקש סדרות של מדד הייחוס ושל הריבית חסרת הסיכון עם lookahead מופעל, דבר שעשוי להכניס מידע עתידי לערכים היסטוריים. כדאי לוודא את התאמת הנתונים, היחידות והנוסחאות לפני הסתמכות על המדדים המוצגים.

רעיונות מרכזיים

• האינדיקטור משווה את התשואות המתגלגלות של מכשיר למדד ייחוס ולשיעור חסר סיכון שנבחרו.
• הוא מציג תנודתיות מתגלגלת, שונות, מתאם, מתאם בריבוע, בטא ואומדן אלפא בסגנון CAPM.
• המדדים הנקראים ירידה מקסימלית ורווח מקסימלי מחושבים מקיצוני תשואה ומהממוצע המתגלגל.
• בסדרות מדד הייחוס והריבית חסרת הסיכון מוגדר lookahead, שעשוי לחשוף נתונים עתידיים בחישובים היסטוריים.
• הסקריפט מציג מדדים אך אינו מספק אימות, ומדד הירידה שלו אינו ירידה מקובלת בעקומת ההון.

תגיות

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.