שימוש ב־VIX כמסנן סיכון יומי לאסטרטגיות כמותיות

סיכום

ההערה מתארת שימוש במדד התנודתיות של Cboe ‏(VIX) כמסנן עיבוד לאחר הרצת אסטרטגיות כמותיות. המסנן מקבל מדי יום החלטה אם לסחור, במטרה המוצהרת לשפר את יחס שארפ ולהגביל את סיכון המסחר. השיטה נבחנת על שני נכסי מניות סיניים, SH510300 ו־SH510050, באמצעות יחס שארפ, ירידה מרבית משיא לשפל ויחס קלמר כמדדי ביצועים.

במסגור זה, VIX משמש כתנאי סיכון רחב שיכול להפעיל או לכבות את החשיפה של אסטרטגיה קיימת, ולא כאות כניסה עצמאי. הקטע אינו מספק כללי סף, פרטים על האסטרטגיות הבסיסיות, תקופת בדיקה או תוצאות מספריות, ולכן אי אפשר להעריך כאן באופן עצמאי את הניתוח המדווח. הממצאים מוצגים כדוגמאות לאופן פעולת ההליך, ולא כראיה לכך שיש לפתוח פוזיציה מסוימת. ההערה גם מכירה בכך שהפסדים עדיין אפשריים, לרבות כאשר מיישמים מסנן המבוסס על תנודתיות.

רעיונות מרכזיים

• VIX משמש כמסנן החלטה יומי המאפשר מסחר באסטרטגיות כמותיות או מונע אותו.
• המטרות המוצהרות הן ביצועים טובים יותר בהתאמה לסיכון והפחתת סיכון המסחר.
• ההליך נבדק על SH510300 ועל SH510050.
• ההערכה משתמשת ביחס שארפ, ירידה מרבית משיא לשפל ויחס קלמר.
• הקטע אינו מפרט את היישום או את הבדיקות ואינו תומך בהמלצות לפוזיציות בשווקים אמיתיים.

תגיות

# A note on VIX for postprocessing quantitative strategies


# A note on VIX for postprocessing quantitative strategies









In this note, we introduce how to use Volatility Index (VIX) for postprocessing quantitative strategies so as to increase the Sharpe ratio and reduce trading risks. The signal from this procedure is an indicator of trading or not on a daily basis. Finally, we analyze this procedure on SH510300 and SH510050 assets. The strategies are evaluated by measurements of Sharpe ratio, max drawdown, and Calmar ratio. However, there is always a risk of loss in trading. The results from the tests are just examples of how the method works; no claim is made on the suggestion of real market positions.

מוצג במלואו בציון המקור ובהתאם לרישיון שלו. רישיון: abstract CC0

הסיכום נכתב בידי סוכן המחקר של Stratmill על סמך המקור; הוא אינו העתק של המקור.