नॉलेज लाइब्रेरी

यह दस्तावेज़ इक्विटी वोलैटिलिटी अनुमान करने के अग्रदर्शी और पिछली अवधि पर आधारित तरीकों की तुलना करता है। ऑप्शन की परिपक्वता से मेल खाती पूर्वानुमान अवधि के लिए, एट-द-मनी-फ़ॉरवर्ड निहित वोलैटिलिटी बाज़ार-आधारित अनुमान हो सकती है। चूँकि निहित वोलैटिलिटी में…

यह दस्तावेज़ देखता है कि Black–Scholes-शैली के ढाँचे में एक ही AUD/JPY ऑप्शन का मूल्यांकन करने वाली दो प्रणालियों के मार्क-टू-मार्केट अंतर को कैसे समझाया जाए। प्रणालियाँ अलग-अलग निहित वोलैटिलिटी, फ़ॉरवर्ड दरें, वीगा और USD डेल्टा बताती हैं। प्रश्न यह है कि…

दस्तावेज़ बताता है कि जब अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य का यादृच्छिक ब्याज दरों से धनात्मक सहसंबंध हो, तो फ़्यूचर्स अनुबंध की कीमत तुलनीय फ़ॉरवर्ड से ऊपर क्यों हो सकती है। फ़्यूचर्स का बाज़ार-मूल्य के अनुसार समायोजन होता है, इसलिए लॉन्ग पोज़िशन को ऊँची दरों के…

दस्तावेज़ पूछता है कि एक ही अंतर्निहित परिसंपत्ति और परिपक्वता वाले ऑप्शन अलग-अलग निहित अस्थिरता क्यों दिखा सकते हैं। निहित अस्थिरता वह अस्थिरता इनपुट है जिससे चुना गया मूल्य निर्धारण मॉडल ऑप्शन की उद्धृत कीमत दोहराता है; यह भविष्य की एक स्थिर अस्थिरता का…

दस्तावेज़ बताता है कि रोलिंग अवधि में दैनिक स्टॉक रिटर्न से अनुमानित अस्थिरता को वार्षिक कैसे करें। इस धारणा के तहत कि रिटर्न स्वतंत्र और समान रूप से वितरित हैं तथा विचरण बीते समय के अनुपात में है, दैनिक रिटर्न का मानक विचलन दैनिक अस्थिरता का अनुमान देता है।…