नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र शेयरों में उच्च-आवृत्ति सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए क्वांटम दृष्टिकोण प्रस्तावित करता है। इसमें परिवर्तनशील-समय कंडीशन-नंबर आकलन को क्वांटम रैखिक प्रतिगमन के साथ जोड़ा गया है और कंडीशन नंबर का आकलन तथा सह-एकीकरण परीक्षण करने के सहायक तरीके भी…

यह दस्तावेज़ एक अनुभवजन्य बाज़ार अपरिवर्तनीय संबंध बताता है, जो किसी इंस्ट्रूमेंट की अस्थिरता को कारोबार किए गए वॉल्यूम, औसत स्प्रेड और ऑर्डर बुक में उपलब्ध वॉल्यूम से जोड़ता है। इस संबंध से लेखक तात्कालिक अस्थिरता का अनुमान लगाते हैं और इसे एल्गोरिद्मिक…

यह दस्तावेज़ अंतर्निहित परिसंपत्ति में अचानक उतार-चढ़ाव के दौरान सशर्त अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए वास्तविक स्थानीय अस्थिरता सतह प्रस्तुत करता है। यह अनुमान को ऐतिहासिक कीमतों से प्राप्त सामान्यीकृत वीनर माप के रूप में रखता है और जोखिम प्रबंधन के लिए…

यह दस्तावेज़ मूल्य प्रभाव की दो व्याख्याओं की तुलना करता है: स्थिर काइल मॉडल, जिसमें ऑर्डर फ़्लो बुनियादी कारकों के बारे में जानकारी देता है, और प्रोपेगेटर मॉडल, जिसमें क्षयमान प्रभाव कर्नेल के ज़रिए ट्रेड कीमतों को प्रभावित करते हैं। तुलना में पाया गया कि…

यह समीक्षा देखती है कि लिमिट ऑर्डर बुक में आने वाले ऑर्डर मूल्य निर्माण में कैसे योगदान देते हैं। यह ऑर्डर फ़्लो मॉडल करने के सैद्धांतिक और अनुभवजन्य तरीकों पर विचार करती है और बाज़ार डेटा में देखे गए बार-बार आने वाले पैटर्न की आलोचनात्मक समीक्षा करती है।…

शोधपत्र 2019 से 2022 तक के उच्च-आवृत्ति इंट्राडे बिटकॉइन डेटा का विश्लेषण करता है और नमूने को अस्थिरता में अचानक बदलाव वाले दो अवधियों में बाँटता है। यह रिटर्न को असामान्य प्रसरण के रूप में दर्शाता है: छोटे अंतराल पर उप-प्रसारी और लंबे अंतराल पर थोड़ा…

शोधपत्र कीमतों को ऑर्डर फ़्लो की प्रतिक्रिया में बदलते हुए मॉडल करता है। मार्केट ऑर्डर का मूल्य प्रभाव और मार्केट तथा लिमिट ऑर्डर के आने की दरें तरलता प्रक्रिया पर निर्भर करती हैं; दोनों ऑर्डर प्रकार एक-दूसरे को परस्पर उत्तेजित करते हैं, जिससे तरलता औसत की…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या पहुँच की गति उच्च-आवृत्ति ऑर्डर बुक असंतुलन (OBI) ट्रेडिंग की लाभप्रदता को प्रभावित करती है। चूँकि ऐतिहासिक डेटा आम तौर पर ट्रेडरों की पहचान या स्थान नहीं बताते, इसलिए लेखक एकल एक्सचेंज वाली सतत दोहरी नीलामी का एजेंट-आधारित,…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी की विनिमय दरें पारंपरिक विदेशी मुद्रा दरों से स्वतंत्र रूप से चलीं। जुलाई 2016 से दिसंबर 2018 तक के उच्च-आवृत्ति वाले Kraken रिकॉर्ड का उपयोग करके, यह बिटकॉइन, एथेरियम, यूरो और अमेरिकी डॉलर के बीच बहुस्तरीय…

शोधपत्र मॉडल करता है कि ऑर्डर बुक के ज़रिए कारोबार होने पर किसी एसेट की कीमत कैसे बनती है। यह दो संबंधित तरीके विकसित करता है: सीमित खिलाड़ियों वाला खेल और माध्य-क्षेत्र खेल, जिनमें ट्रेडिंग लागत सीमित तरलता को दर्शाती है। दोनों रूपरेखाओं में लेखक बने हुए…

यह अध्ययन मॉडल करता है कि उच्च-आवृत्ति बाज़ारों में चरम नुकसान की गंभीरता ट्रेडिंग गतिविधि और बाज़ार अनिश्चितता के साथ कैसे बदलती है। इसका गतिशील चरम-मूल्य प्रतिगमन स्थिर और स्थानीय यूनिट-रूट दोनों प्रकार के पूर्वानुमानकों को समायोजित करता है, जिससे ऐसे…

यह शोधपत्र टिक-स्तर के वित्तीय प्रतिफलों का एक मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें ARFIMA प्रक्रिया, बिड–आस्क बाउंस, मोटी-पूँछ वाले प्रतिफल वितरण और गैर-प्वासों ट्रेड अंतराल शामिल हैं। यह इन घटकों से बाज़ार डेटा की कई देखी गई विशेषताएँ समझाता है: प्रतिफलों में…

यह विश्लेषण कई प्लेटफ़ॉर्म पर ट्रेड की गई प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के टिक-स्तर के डेटा की जाँच करता है। यह लेन-देन के बीच के समय के साथ लेन-देन की संख्या, ट्रेडिंग मात्रा और वोलैटिलिटी का अध्ययन करता है। लेखक अंतर-लेन-देन समयों में दीर्घ-अवधि पावर-लॉ स्वसहसंबंध…

यह शोध यूरोपीय क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों के उच्च-आवृत्ति अवलोकनों से एल्गोरिद्मिक ट्रेडिंग से जुड़ी इंट्राडे गतिविधि का अध्ययन करता है। इसमें रिटर्न, ट्रेडिंग वॉल्यूम, अस्थिरता के आवधिक पैटर्न और CRIX क्रिप्टोकरेंसी सूचकांक के साथ रिटर्न सहसंबंधों का विश्लेषण…

यह शोधपत्र एक डीप रिकरंट मॉडल प्रस्तावित करता है, जो उच्च आवृत्ति पर दिशात्मक मूल्य चालों का मॉडल बनाने के लिए एक्सचेंज ऑर्डर प्रवाह का उपयोग करता है। ऑर्डर प्रवाह को आने वाले ऑर्डरों की उस धारा के रूप में वर्णित किया गया है जो मूल्य निर्माण में योगदान देती…

यह अध्ययन 13 वर्षों के USD-JPY विनिमय दर के उच्च-रिज़ॉल्यूशन डेटा की जाँच करता है। इसका ध्यान विनिमय दर में बदलावों के वितरण और सहसंबंध के सांख्यिकीय पैटर्न पर है, विशेषकर इस बात पर कि कीमतों की चाल हाल की चालों के इतिहास पर निर्भर करती है या नहीं। विश्लेषण…

यह दस्तावेज़ यह जाँचने के लिए कि स्वचालित तरलता प्रदाता बाज़ारों को कैसे प्रभावित करते हैं, सूचित और असूचित ट्रेडिंग के Glosten–Milgrom मॉडल को अद्यतन करता है। संशोधित ढाँचे में कई प्रतिभूतियाँ और एक स्वचालित बाज़ार निर्माता शामिल हैं, जो आने वाले ऑर्डरों के…

यह दस्तावेज़ ऐसी क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग प्रणाली बताता है जो कई समय-सीमाओं की रुझान जानकारी को निकट-अवधि की कीमत दिशा का पूर्वानुमान करने वाले न्यूरल नेटवर्क के साथ जोड़ती है। यह बाज़ार कीमतों, ऑन-चेन मापों और ऑर्डर-बुक गतिविधि को खरीद और बिक्री दबाव संकेतों…

क्लस्टरलॉब मार्केट-बाय-ऑर्डर डेटा से व्यक्तिगत बाज़ार घटनाओं को छह समय-निर्भर विशेषताओं का उपयोग करके समूहित करता है और के-मीन्स++ क्लस्टरिंग लागू करता है। परिणामी समूहों की व्याख्या दिशात्मक, अवसरवादी और मार्केट-मेकिंग प्रतिभागियों के रूप में की जाती है।…

शोधपत्र एक सैद्धांतिक मॉडल प्रस्तुत करता है, जो ट्रेडिंग कंडीशनिंग की तीव्रता को प्रतिभूति मूल्य की अस्थिरता और रिटर्न से जोड़ता है। अनिश्चितता और तीव्रता दर्शाने के लिए यह लेनदेन मात्रा और कीमत के वितरण का उपयोग करता है और इन संबंधों को बाज़ार मनोविज्ञान के…