Bitcoin विकल्पों के मूल्यांकन के लिए जंप-डिफ्यूज़न मॉडल

सारांश

यह शोध-पत्र उन यूरोपीय विकल्पों के मूल्य निर्धारण पर विचार करता है जिनकी अंतर्निहित परिसंपत्ति Bitcoin है; इसका ध्यान Bitcoin–US डॉलर विनिमय दर पर है। यह क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग के विकास और Bitcoin की विनिमय-दर गतिशीलता बताने वाले मॉडलों की आवश्यकता का उल्लेख करके विश्लेषण का संदर्भ देता है। प्रस्तावित ढाँचा जंप-डिफ्यूज़न मॉडल उपयोग करता है, जो कीमतों के विकास को निरंतर बदलावों और अचानक छलाँगों, दोनों से दर्शाते हैं।

उपलब्ध विवरण मॉडल की मान्यताएँ, पैरामीटर अनुमान, डेटा या मूल्य निर्धारण समीकरण निर्दिष्ट नहीं करता और न ही अनुभवजन्य परिणाम या वैकल्पिक तरीकों से तुलना देता है। इसलिए यह मॉडलिंग की एक प्रासंगिक दिशा बताता है, लेकिन कैलिब्रेशन की गुणवत्ता या व्यावहारिक मूल्य निर्धारण प्रदर्शन का आकलन करने के लिए पर्याप्त विवरण नहीं देता। इसका दायरा ट्रेडिंग रणनीति के बजाय डेरिवेटिव मूल्यांकन है, और विवरण केवल Bitcoin पर यूरोपीय विकल्पों तक सीमित है।

मुख्य विचार

• शोध-पत्र Bitcoin को अंतर्निहित परिसंपत्ति मानने वाले यूरोपीय विकल्पों का अध्ययन करता है।
• यह जंप-डिफ्यूज़न गतिशीलता से Bitcoin–US डॉलर विनिमय दर का मॉडल करता है।
• यहाँ उपलब्ध सार में कैलिब्रेशन प्रक्रिया, समीकरण या अनुभवजन्य मूल्य निर्धारण परिणाम नहीं दिए गए हैं।
• यह तरीका डेरिवेटिव मूल्यांकन से संबंधित है और ट्रेडिंग रणनीति का वर्णन नहीं करता।

टैग

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In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।