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GARCH से बिटकॉइन परपेचुअल स्वैप फ़ंडिंग दरों का मॉडल

लेख arXiv papers · लेखक: Sai Srikar Nimmagadda et al.
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सारांश

यह शोधपत्र BitMEX इनवर्स परपेचुअल स्वैप कॉन्ट्रैक्टों और उनसे जुड़ी फ़ंडिंग दरों के संबंध का अध्ययन करता है। इसमें बताया गया है कि फ़ंडिंग दरों में विषम विचरण है और फ़ंडिंग दरों तथा बिटकॉइन इनवर्स परपेचुअल स्वैप कॉन्ट्रैक्टों के दिशात्मक संबंधों का आकलन करने के लिए Granger कारणता विश्लेषण किया गया है। अध्ययन सर्वश्रेष्ठ-फ़िट GARCH मॉडलों पर आधारित फ़ंडिंग दर पूर्वानुमान विधि भी विकसित करता है।

लेखक चर्चा करते हैं कि फ़ंडिंग दरें बाज़ार रुझानों का आकलन करने में मदद कर सकती हैं या नहीं और अपने निष्कर्षों के निहितार्थ प्रस्तुत करते हैं। विवरण में डेटा अवधि, चुनी गई GARCH विशिष्टताएँ, पूर्वानुमान सटीकता या कारणता परिणामों की दिशा और मज़बूती नहीं बताई गई है। Granger कारणता जाँचे गए डेटा में पूर्वानुमान संबंधी अग्रता दर्शाती है, आर्थिक तंत्र को सिद्ध नहीं करती; उपलब्ध सारांश यह भी नहीं दिखाता कि बाज़ार व्यवस्थाएँ बदलने या ट्रेडिंग लागत का हिसाब रखने के बाद पूर्वानुमान उपयोगी रहते हैं या नहीं।

मुख्य विचार

  • शोधपत्र बिटकॉइन से जुड़े BitMEX इनवर्स परपेचुअल स्वैप की फ़ंडिंग दरों का अध्ययन करता है।
  • इसमें फ़ंडिंग दरों को विषम विचरण वाली बताया गया है।
  • दर और स्वैप कॉन्ट्रैक्टों के बीच पूर्वानुमान संबंध जाँचने के लिए Granger कारणता का उपयोग किया गया है।
  • फ़ंडिंग दरों का पूर्वानुमान लगाने के लिए GARCH मॉडल फ़िट किए गए हैं।
  • विवरण में पूर्वानुमान की सटीकता नहीं दी गई है और न यह दिखाया गया है कि फ़ंडिंग दरों से लाभदायक ट्रेड होते हैं।

टैग

क्रिप्टोडेरिवेटिव का मूल्य निर्धारणपरपेचुअल फ़्यूचर्सअस्थिरतासांख्यिकी
पूरा पाठ
# BitMEX Funding Correlation with Bitcoin Exchange Rate


# BitMEX Funding Correlation with Bitcoin Exchange Rate









This paper examines the relationship between Inverse Perpetual Swap contracts, a Bitcoin derivative akin to futures and the margin funding interest rates levied on BitMEX. This paper proves the Heteroskedastic nature of funding rates and goes onto establish a causal relationship between the funding rates and the Bitcoin inverse Perpetual swap contracts based on Granger causality. The paper further dwells into developing a predictive model for funding rates using best-fitted GARCH models. Implications of the results are presented, and funding rates as a predictive tool for gauging the market trend is discussed.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।