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ऑर्नस्टीन–उह्लेनबेक स्प्रेड मॉडल और रोलिंग-विंडो पेयर्स ट्रेडिंग की तुलना

लेख arXiv papers · लेखक: Jirat Suchato et al.
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सारांश

यह प्रारंभिक विश्लेषण औसत-वापसी ट्रेडिंग रणनीति के लिए जोड़ीदार शेयरों के बीच स्प्रेड का मॉडल बनाने में ऑर्नस्टीन–उह्लेनबेक प्रक्रिया लागू करता है। यह उस तरीके की तुलना एक सरल विधि से करता है, जो रोलिंग विंडो में स्प्रेड के औसत और मानक विचलन का अनुमान लगाती है। तुलना में संकेतों के व्यवहार और जोखिम-समायोजित प्रदर्शन, दोनों को देखा गया है।

लेखक बताते हैं कि OU मॉडल संकेतों और रुझानों को प्रभावी ढंग से पकड़ता है, लेकिन जोखिम-रिटर्न के आधार पर रोलिंग-विंडो तरीके से कमतर प्रदर्शन करता है। वे सुझाव देते हैं कि गैर-स्थिर जोड़ियाँ और पैरामीटर ट्यूनिंग की सीमाएँ कमज़ोर परिणाम की वजह हो सकती हैं। विवरण में नमूना, एसेट चयन के नियम, ट्रेडिंग लागत या विशिष्ट प्रदर्शन माप नहीं दिए गए हैं, इसलिए यह केवल प्रारंभिक तुलना का समर्थन करता है। किसी भी मॉडल को लागू करते समय जोड़ी की स्थिरता और पैरामीटर विकल्प महत्वपूर्ण सावधानियाँ बने रहते हैं।

मुख्य विचार

  • अध्ययन जोड़ीदार शेयरों के बीच स्प्रेड का मॉडल बनाने के लिए ऑर्नस्टीन–उह्लेनबेक प्रक्रिया उपयोग करता है।
  • यह स्प्रेड आँकड़ों के अनुमान के लिए मॉडल की तुलना रोलिंग-विंडो विधि से करता है।
  • OU तरीका संकेत और रुझान पकड़ता है, लेकिन जोखिम-रिटर्न के आधार पर कमतर प्रदर्शन करता है।
  • लेखक गैर-स्थिर जोड़ियों और पैरामीटर ट्यूनिंग को संभावित सीमाएँ बताते हैं।
  • संक्षिप्त विवरण में डेटा, ट्रेडिंग लागत या प्रदर्शन के विस्तृत माप नहीं दिए गए हैं।

टैग

इक्विटीपेयर ट्रेडिंगऔसत की ओर वापसीसांख्यिकीबैकटेस्टिंग
पूरा पाठ
# An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading


# An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading









We conduct a preliminary analysis of a pairs trading strategy using the Ornstein-Uhlenbeck (OU) process to model stock price spreads. We compare this approach to a naive pairs trading strategy that uses a rolling window to calculate mean and standard deviation parameters. Our findings suggest that the OU model captures signals and trends effectively but underperforms the naive model on a risk-return basis, likely due to non-stationary pairs and parameter tuning limitations.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।