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Python और Stata के लिए PySDTest से स्टोकेस्टिक प्रभुत्व की जाँच

लेख arXiv papers · लेखक: Kyungho Lee et al.
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सारांश

यह दस्तावेज़ स्टोकेस्टिक प्रभुत्व संबंधों की सांख्यिकीय जाँच के लिए Python और Stata पैकेज PySDTest प्रस्तुत करता है। यह कई प्रकाशित विधियों और उनके विस्तारों की प्रक्रियाएँ बताता है तथा री-सैंपलिंग तरीकों के साथ परीक्षण आँकड़ों को जोड़ने के विकल्पों का वर्णन करता है, जिनमें संख्यात्मक डेल्टा विधि भी शामिल है। पैकेज अधिक जटिल प्रश्नों को भी संभालता है, जैसे कई संभावनाओं में स्टोकेस्टिक रूप से सर्वोत्तम विकल्प पहचानना।

एक अनुभवजन्य उदाहरण पोर्टफ़ोलियो चयन की स्थिति में दैनिक Bitcoin और S&P 500 सूचकांक रिटर्न की तुलना करता है। बताए गए परिणाम के अनुसार S&P 500 रिटर्न, दूसरे क्रम में Bitcoin रिटर्न पर स्टोकेस्टिक प्रभुत्व रखते हैं; बताई गई प्रभुत्व कसौटी के तहत यह नतीजा सूचकांक के पक्ष में है। यह परीक्षण लागू करने का एक उदाहरण है, इस बात का प्रमाण नहीं कि भविष्य की अवधियों में सूचकांक बेहतर प्रदर्शन करेगा या हर निवेशक के अनुकूल होगा। दस्तावेज़ नमूना तिथियाँ, कार्यान्वयन विवरण या संवेदनशीलता परिणाम नहीं देता; इसलिए अनुभवजन्य तुलना और परीक्षणों की व्यावहारिक मान्यताओं का आकलन करने के लिए पूरा अध्ययन देखना होगा।

मुख्य विचार

  • स्टोकेस्टिक प्रभुत्व परीक्षण औपचारिक वरीयता कसौटियों के तहत रिटर्न वितरणों की तुलना करते हैं।
  • PySDTest Python और Stata में कई प्रकाशित परीक्षण प्रक्रियाएँ और उनके विस्तार लागू करता है।
  • उपयोगकर्ता परीक्षण आँकड़ों को री-सैंपलिंग विधियों के साथ जोड़ सकते हैं, जिनमें संख्यात्मक डेल्टा विधि शामिल है।
  • पैकेज कई निवेश संभावनाओं में सर्वोत्तमता की जाँच कर सकता है।
  • उदाहरण में S&P 500 रिटर्न दूसरे क्रम में Bitcoin रिटर्न पर स्टोकेस्टिक प्रभुत्व रखते हैं।

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पूरा पाठ
# PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests


# PySDTest: a Python/Stata Package for Stochastic Dominance Tests









We introduce PySDTest, a Python/Stata package for statistical tests of stochastic dominance. PySDTest implements various testing procedures such as Barrett and Donald (2003), Linton et al. (2005), Linton et al. (2010), and Donald and Hsu (2016), along with their extensions. Users can flexibly combine several resampling methods and test statistics, including the numerical delta method (Dümbgen, 1993; Hong and Li, 2018; Fang and Santos, 2019). The package allows for testing advanced hypotheses on stochastic dominance relations, such as stochastic maximality among multiple prospects. We first provide an overview of the concepts of stochastic dominance and testing methods. Then, we offer practical guidance for using the package and the Stata command pysdtest. We apply PySDTest to investigate the portfolio choice problem between the daily returns of Bitcoin and the S&P 500 index as an empirical illustration. Our findings indicate that the S&P 500 index returns second-order stochastically dominate the Bitcoin returns.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।