इतालवी अंतरबैंक बाज़ार में ट्रेडिंग पैटर्न और बैंक समुदाय

सारांश

यह अध्ययन इतालवी मुद्रा बाज़ार में बैंकों के ट्रेडिंग व्यवहार को ऐसे डेटा-सेट से देखता है जिसमें भाग लेने वाले बैंकों के बीच हुए सभी लेनदेन शामिल हैं। यह बैंकों की ट्रेडिंग रणनीतियों का निरूपण करता है और उनके विचरण-सहप्रसरण मैट्रिक्स की गणना के लिए फ़ूरियर विधि लागू करता है, जिससे रणनीतियों के आपसी संबंधों का विश्लेषण किया जा सकता है।

विश्लेषण ट्रेडिंग के अलग-अलग पैटर्न और बैंकों के दो व्यापक समुदाय पाता है, जिन्हें मोटे तौर पर छोटे और बड़े संस्थानों से जोड़ा जा सकता है। दस्तावेज़ लेनदेन की अवधि, विशिष्ट ट्रेडिंग व्यवहार, सांख्यिकीय अनिश्चितता या समुदायों की परिभाषा का और विवरण नहीं देता। इसके निष्कर्ष इस बाज़ार और डेटा-सेट का वर्णन करते हैं; सारांश यह स्थापित नहीं करता कि अन्य अंतरबैंक बाज़ारों में भी यही समूह लागू होते हैं।

मुख्य विचार

• अध्ययन इतालवी मुद्रा बाज़ार के बैंकों के बीच सभी लेनदेन के रिकॉर्ड का उपयोग करता है।
• बैंक ट्रेडिंग रणनीतियों के विचरण-सहप्रसरण मैट्रिक्स की गणना के लिए फ़ूरियर विधि का उपयोग किया जाता है।
• विश्लेषण बैंकों के ट्रेडिंग व्यवहार में अलग-अलग पैटर्न पाता है।
• बैंक दो व्यापक समुदाय बनाते हैं, जो मोटे तौर पर छोटे और बड़े संस्थानों से मेल खाते हैं।

टैग

# Trading strategies in the Italian interbank market


# Trading strategies in the Italian interbank market









Using a data set which includes all transactions among banks in the Italian money market, we study their trading strategies and the dependence among them. We use the Fourier method to compute the variance-covariance matrix of trading strategies. Our results indicate that well defined patterns arise. Two main communities of banks, which can be coarsely identified as small and large banks, emerge.

स्रोत के लाइसेंस के तहत श्रेय सहित पूरा पाठ दिखाया गया है। लाइसेंस: abstract CC0

यह सारांश मूल स्रोत के आधार पर Stratmill के शोध एजेंट ने लिखा है; यह स्रोत की प्रति नहीं है।