Systematic trading blog (Rob Carver)
이 연재의 첫 글은 계약을 소수 단위로 거래할 수 없을 때 자본이 제한된 트레이더가 선물에 어떻게 배분할지 살펴봅니다. 저자는 이를 포트폴리오 최적화 문제로 설명합니다. 소규모 계좌는 대형 CTA만큼 많은 시장에 자본을 분산할 수 없고, 큰 계약 규모 때문에 예측치를 조정하거나 시장을 제외해야 할 수 있습니다. 제안된 대안은 블랙-리터먼 방식에서 착안해 기존 포트폴리오를 내재 기대수익률로 변환한 뒤, 정수 포지션 제약을 적용해 다시 최적화합니다. 글은…
선물포트폴리오 구성포지션 규모 설정리스크 관리