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문서 966개
이 노트북은 광범위한 ETF 동조화를 통제한 뒤 운용 포트폴리오 전략 4개가 SPY 수익률을 설명하는지 검정합니다. 전략은 시차 모멘텀, 변동성 또는 최근 수익률로 ETF 순위를 매깁니다. 장기 이력이 있는 균형 잡힌 ETF 집합에서 주성분 10개를 통제 변수로 쓰며, 요인 구성 유니버스에서는 SPY를 제외합니다. 각 전략의 단변량 SPY 로딩과 통제 변수를 선택한 뒤 추정한 조건부 로딩을 비교합니다. 이중 선택 후 LASSO는 결과와 각 핵심 전략을 모두…
이 노트북은 Word2Vec 스킵그램을 기관 주식 보유 자료에 적용합니다. 기관별 포트폴리오를 문장으로, 주식 식별자를 토큰으로, 보고된 보유 가치 순으로 정렬한 포지션을 단어 순서로 다룹니다. 비슷한 포트폴리오 맥락에 반복해서 등장하는 주식은 가까운 임베딩을 얻을 수 있습니다. 이를 통해 기관 포트폴리오 행동을 표현하고 경제적으로 유사한 자산을 식별할 수 있습니다. 예시는 분기별 13F 보유 자료를 사용합니다. 포트폴리오 폭에 따라 기관을 선택하고,…
이 노트북은 주식 분할이나 현금 배당일을 가로지를 때 원시 주가로 수익률을 계산하면 왜 오해를 부를 수 있는지 설명합니다. 후방 조정은 이후 기업 행사를 반영해 과거 가격을 조정하는 방법입니다. 체결 시뮬레이션에는 원시 가격을, 일부 단기 구간에는 분할 조정 가격을, 장기 연구와 백테스트에는 총수익 조정 가격을 사용하는 방식을 구분합니다. Apple의 과거 자료로 분할 및 배당 조정이 누적 수익률에 미치는 영향을 보여줍니다. 노트북은 OHLCV 데이터에 조정…
이 노트북은 연속 관측치가 서로 의존할 때 신호의 정보계수(IC)가 잡음과 구별되는지 평가합니다. 모멘텀 신호와 ETF 데이터를 예로 들어 선행 수익률 중첩, 지속적인 신호 순위, 시장 국면이 일별 IC 값을 자기상관되게 만들 수 있음을 설명합니다. 이 경우 단순 t 통계량은 불확실성을 과소평가하고 유의성을 과대평가할 수 있습니다. 노트북은 이분산성 및 자기상관 일관 표준오차인 Newey–West 표준오차를 연속 관측치를 재표본추출하는 블록 부트스트랩과…
이 노트북은 FRED의 제공된 경제 지표 패널을 살펴보고 달력 일자 그리드, 메타데이터, 파생 열을 해석하는 방법을 설명합니다. 패널이 일별 달력에 맞춰 평탄화되어 있어 행 수만으로는 원천 지표의 발표 일정을 알 수 없습니다. 각 시계열의 값이 바뀌는 횟수를 세면 발표 빈도의 하한을 추정할 수 있지만, 연속 발표 값이 변하지 않으면 실제 발표 수를 놓칠 수 있습니다. 예시에는 미국 국채 수익률, VIX, 10년물과 2년물 수익률 차가 포함되며 최근 정책…
이 노트북은 ARIMA 예측을 독립적인 예측 결과가 아니라 후속 모델의 입력 열로 다룹니다. ETF 수익률에 모델을 적합하고, 정상성 검정과 자기상관 진단으로 차수를 제안한 뒤, 학습 구간에서 정보 기준을 이용해 후보 차수를 비교합니다. 핵심은 다단계 예측과 원스텝 예측의 차이입니다. 정상 모형의 다단계 예측은 무조건부 평균에 수렴해 곧 거의 일정해지는 반면, 원스텝 예측은 새로운 관측치가 들어올 때마다 갱신됩니다. 노트북은 앞선 학습 구간에서 추정한…
이 노트북은 FX 레이블의 NLinear 예측을 준비하고 등록하는 방법을 설명합니다. NLinear는 고정 길이 입력 이력에서 마지막 관측 수준을 빼서 룩백 구간 내 변화에 모델을 집중시킵니다. 공통 시퀀스 적격성 절차는 확정된 레이블 타임라인에서 폴드 경계를 도출하고, 일별 관측치가 누락된 지점을 가로지르는 윈도를 제외합니다. 따라서 검증 예측은 유효한 시퀀스만 포함합니다. 워크플로는 모델 설정을 확인하고 요청한 아키텍처와 레이블이 구성된 학습 계획에…
이 공용 분석 유틸리티는 레지스트리 지표와 예측 수준 진단을 통해 트레이딩 모델 예측을 비교하도록 지원합니다. 미리 계산된 정보계수 결과를 불러오고, 선택적으로 레이블이나 모델 계열로 필터링합니다. 기본 설정에서는 커버리지가 불완전한 오래된 실행이 순위를 왜곡하지 않도록 폐기된 예측 세대를 제외합니다. 폴드별 지표도 제공하며 커버리지 제약 아래 대표 모델을 선택하고, 예측을 정렬하며, 일치도, 버킷 단조성, 학습 곡선, 국면 조건부 성과를 살펴볼 수…
이 문서는 기간 구조에 따라 상품 순위를 매기는 횡단면 선물 전략에 사용할 선행 수익률 레이블을 구성하는 방법을 설명합니다. 계약 롤을 거치는 수익률에는 롤 조정 가격이 적합하고, 캐리 신호에 필요한 동시점 곡선을 보존하려면 원시 결제 가격을 사용해야 한다고 구분합니다. 레이블은 근월물을 사용합니다. 각 기간이 필터링 후 남은 행이 아니라 해당 상품 자체의 거래 세션을 세도록 선행 시프트를 적용하기 전까지 데이터를 온전히 유지해야 합니다. 노트북은 기간…
이 문서는 선물 캐리에서 만든 세 가지 모델 기반 특성을 설명합니다. 다음 세션의 캐리 예측을 위한 ARIMA, 선택한 주기의 롤링 푸리에 측정치, 평균 캐리로 시장 국면을 추론하는 2상태 은닉 마르코프 모델입니다. 핵심은 시간 순서를 지키는 것입니다. 추정 매개변수는 이전 관측치만으로 적합하고, 정해 둔 일정에 따라 갱신한 다음, 다음 재적합 시점까지 유지해야 합니다. 은닉 마르코프 모델의 필터링된 상태 확률은 이후 데이터 없이 현재 및 과거 관측치를…
이 문서는 롤링 ETF 수익률 구간을 일반 합성곱 신경망용 2채널 이미지로 변환하는 방법을 설명합니다. 그라미안 각도장은 정규화된 관측치를 각도로 매핑해 쌍별 각도 관계를 기록합니다. 마르코프 전이장은 관측치를 분위수 구간으로 나누고 구간 사이의 전이를 나타냅니다. 이미지 CNN와 페널티를 적용한 선형 기준 모델은 같은 인코딩 입력을 받으며, 날짜별 횡단면 순위 상관으로 예측을 평가합니다. 인코딩에는 중요한 정보 및 평가 한계가 있습니다. 구간별 정규화는…
이 문서는 자산 가격결정 모델의 벤치마크로 쓰이는 Chen, Pelger, Zhu의 월별 US 주식 패널을 소개합니다. 경제적 주제별로 분류한 기업 특성 46개, 다음 달 초과수익률, 시간순으로 나눈 훈련·검증·테스트 구간을 설명합니다. 매월 각 특성을 횡단면 순위로 매긴 뒤 공통된 제한 범위에 매핑합니다. 이를 통해 극단적인 원시 값의 영향을 줄이고 단위를 비교할 수 있지만 수준 정보는 버립니다. 분석은 각 특성과 이후 수익률 사이의 월별 순위 상관을…
이 노트북은 모델링 전에 시장 시계열의 특성을 파악하는 작업 흐름을 제시합니다. 먼저 SPY 가격과 수익률, VIX 수준, 수익률 분포를 그려 추세, 변동성 군집, 두꺼운 꼬리를 확인합니다. 이어 확장 디키-풀러 검정과 KPSS 검정을 함께 해석하는 방법을 설명합니다. 귀무가설의 방향이 서로 반대이므로 두 검정을 함께 보면 정상성 근거, 단위근, 상충되는 결과, 불충분한 표본을 구분할 수 있습니다. 작업 흐름은 수익률과 제곱 수익률의 자기상관을 살펴보고…
이 노트북은 SPY 일별 수익률을 사용해 주파수 영역 분석과 트레이딩 특성으로 활용할 때의 한계를 설명합니다. 웨이블릿 분해는 변동을 점차 느린 시간 척도의 대역으로 나누고, 스펙트럼 추정은 수익률 변동이 주파수에 따라 어떻게 분포하는지 설명합니다. 여러 웨이블릿 계열을 비교하고 롤링 구간으로 인과적 특성을 만드는 예시를 들며, 지배 주기, 스펙트럼 퍼짐, 저주파 비중, 정규화된 스펙트럼 엔트로피 같은 측정값을 다룹니다. 예시 스펙트럼은 대체로 평평해 일별…
이 노트북은 예측 모델에서 시장 레짐을 활용하는 세 가지 방법을 비교합니다. 레짐 정보를 빼거나, 변동성 레짐의 필터링 확률을 특성으로 추가하거나, 레짐을 확정적으로 할당한 뒤 각 레짐별 전문가 모델을 따로 적합합니다. 확장 시계열 폴드마다 은닉 마르코프 모델로 레짐 확률을 만듭니다. 훈련 구간에서만 적합하고 테스트 구간에는 전방 필터링 확률을 사용합니다. 훈련과 테스트 사이에 간격을 두어 여러 세션 앞 수익률을 목표로 하는 점을 반영하며, 스케일링도 훈련…
이 분석은 트레이딩 사례 연구 9건에 등록된 이중 머신러닝 처치 효과를 비교합니다. 각 연구의 등록 자료에서 최신 결과를 불러오고 등록 정보의 무결성과 중복 라벨을 확인하며, 분석 범위를 명시합니다. 효과와 신뢰구간은 원래 단위를 유지하고 HAC 통계로 패널 간 비교를 뒷받침합니다. 노트북은 단순 OLS 추정치와 직교화 추정치를 비교하고 블록 순열 반증 검사를 적용하며, 여러 라벨이 실제로 서로 다른 예측 기간을 가리키는지 구분합니다. 이 접근법은 인과 효과…
이 노트북은 일별 포트폴리오 수익률과 이에 맞춘 SPY 벤치마크를 사용해 ETF 자산 배분 백테스트를 평가하는 틀을 제시합니다. 샤프, 소르티노, 칼마, 최대 드로다운 같은 위험·수익 지표, 롤링 지표, 드로다운 회복, 벤치마크 대비 알파·베타·추적 오차·정보 비율, 선정된 스트레스 기간의 성과를 다룹니다. 수익률은 등록된 비용 고려 백테스트에서 가져오며, 체결 가정은 해당 결과물에서 이어받으므로 비용을 다시 차감하지 않습니다. 이 전략은 사례 연구 등록…
이 노트북은 모델 불확실성이 점추정치 이상의 정보를 더하는 방식을 설명합니다. 잠재 로그 변동성이 시간에 따라 변하고 수익률이 스튜던트 t 분포를 따른다고 가정하는 확률적 변동성 모델을 적합합니다. 사후분포의 퍼짐, 구간 너비, 매개변수 추정치를 특성으로 추출하며 샘플러 수렴과 몬테카를로 오차에 주의를 기울입니다. 노트북은 ARIMA 모델의 예측 구간과 불확실성을 추정한 척도에서 측정해야 하는 이유도 설명합니다. 적합에는 직전 1년간의 SPY 수익률을…
이 평가 도구는 금융 검색 증강 생성 파이프라인의 네 가지 실패 유형을 구분합니다. 관련 증거 검색, 해당 증거에 근거한 답변, 답할 수 없는 질문에 대한 답변 거부, 검색된 텍스트 속 안전하지 않은 지시에 대한 저항입니다. 질문, 실제 공시 자료, 생성된 답변, 인용, 예상되는 거부 또는 안전 동작을 담은 수기 테스트 사례를 사용합니다. 노트북은 개별 지표와 종합 지표를 따로 정의해 살펴보며, 혼합 결과는 그 기반이 되는 측정값까지 추적해야 한다고…
이 노트북은 의견이 엇갈리는 확률 예측을 두고 여러 차례 강세론과 약세론이 토론하는 과정을 보여줍니다. 양측은 같은 리서치 에이전트 요약을 바탕으로 주장하고, 상대의 이전 입장을 확인한 뒤 확률을 수정합니다. 예측 간격이 사전에 정한 합의 임계값 안에 들어오면 과정이 끝납니다. 간격의 변화는 진단 지표로 다뤄집니다. 한쪽이 상대방이 놓친 증거를 반영하면 간격이 좁아질 수 있고, 계속 벌어져 있으면 의견 차이가 해결되지 않았음을 나타냅니다. 명시된 가중치를…
이 탐색적 분석은 옵션 계약과 체인 구조를 소개한 뒤, 여덟 개 기초자산의 S&P 500 옵션 2020 표본을 살펴봅니다. 머니니스, 내재가치와 시간가치, 내재변동성, 그릭스를 설명하고 행사가, 만기, 콜·풋 구분이 어떻게 다차원 체인을 이루는지 보여줍니다. 변동성 스마일, 스큐, 기간 구조를 살펴보며, 솔버 상태와 그릭스 유효성 검사를 데이터 정제에 활용합니다. 노트북은 머니니스별 매수·매도 호가 스프레드와 내재변동성 변화와 이후 기초자산 수익률 사이의…
이 분석은 기업 특성에 기반한 월간 US 주식 전략의 등록된 백테스트 파이프라인을 살펴봅니다. 샤프 불확실성, 샤프 확률과 과대추정 보정 지표, 쌍체 전략 비교, 홀드아웃 성과 저하, 마이크로캡의 낮은 유동성을 반영하도록 설계된 비용 분석을 보고합니다. 검증 데이터로 전략 구성을 선택하고, 홀드아웃은 선택을 한 차례 더 진행하는 용도가 아니라 고정된 구성을 평가하는 데 사용합니다. 측정된 변화와 점추정치 차이를 구분하기 위해 쌍체 지표와 신뢰구간을…
이 노트북은 과거 가격에서 직접 계산하는 지표를 보완하기 위해 외환 가격 이력에서 적합 모델 기반 특성을 만듭니다. 세 가지 접근법을 설명합니다. 천천히 변하는 가격 수준과 관련 값을 추정하는 상태 공간 필터, 달러 변동성 국면의 확률을 추정하는 2상태 은닉 마르코프 모델, 한 단계 예측 오차로 예상 밖 변화를 측정하는 고정 차수 ARIMA 수익률 모델입니다. 4시간 봉은 공통 거래일 달력을 사용해 세션 단위로 집계합니다. 각 모델에는 사전에 지정된 워밍업…
이 노트북은 S&P 500 기업의 분기별 MD&A 공시를 트레이딩 특성으로 바꾸는 워크플로를 설명합니다. 공시 접수일을 시점 기준점으로 삼고, 같은 날짜에 한 기업이 여러 공시를 제출한 경우 가장 최근 기간의 공시만 남깁니다. 그런 다음 두 가지 신호를 만듭니다. 청크 단위 FinBERT 감성을 문서별 평균과 분산으로 집계하고, sentence-transformer 임베딩을 기반으로 전 분기 대비 의미 변화를 계산합니다. 또한 연차 보고서가 제출되는 분기에…