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시장 동학의 평균장 확률 모형

기사 arXiv papers · 저자: Guennadi Saiko
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요약

이 문서는 시장 참여자를 추세추종자와 펀더멘털 투자자로 나누는 확률적 시장 모형을 설명합니다. 이 집단을 바탕으로 가격 동학의 일반 방정식을 도출하며, 뉴스 흐름도 시장 움직임에 영향을 줍니다. 모형은 시장 환경 변화와 뉴스 도착이라는 두 시간 척도를 구분합니다. 일반적인 형태에서는 세 개의 확률 과정이 각각 두 참여자 집단과 뉴스의 영향을 나타냅니다.

저자들은 이 모형이 여러 시간 척도에 걸친 거동, 변동성 군집, 연속된 거래일의 가격 변화 간 약한 상관관계 등 실제 시장의 몇 가지 특징을 재현할 수 있다고 합니다. 이는 모형이 보여준 특성으로 제시되지만, 제공된 텍스트에는 방정식, 매개변수 설정, 데이터, 정량 검정이 없습니다. 따라서 이 설명은 틀을 개괄적으로 소개할 뿐, 결과가 가정에 어떻게 좌우되는지 또는 특정 시장에 얼마나 잘 맞는지 평가하기에는 정보가 부족합니다.

핵심 아이디어

  • 모형은 시장 참여자를 추세추종자와 펀더멘털 투자자로 나눕니다.
  • 시장 동학은 뉴스 흐름을 나타내는 확률 과정에도 좌우됩니다.
  • 이 틀은 시장 환경 변화와 뉴스 도착의 시간 척도를 구분합니다.
  • 저자들은 모형이 다중 척도 거동과 변동성 군집을 재현할 수 있다고 보고합니다.

태그

통계변동성추세 추종
전문
# On Simple Mean-Field Stochastic Model of Market Dynamics


# On Simple Mean-Field Stochastic Model of Market Dynamics









We propose a simple stochastic model of market behavior. Dividing market participants into two groups: trend-followers and fundamentalists, we derive the general form of a stochastic equation of market dynamics. The model has two characteristic time scales: the time of changes of market environment and the characteristic time of news flow. Price behavior in the most general case is driven by three stochastic processes, attributed to trend-followers, fundamentalists, and news flow, respectively. The model demonstrates the wide range of peculiarities which are typical in real markets: multiscale behavior, clustered volatility, weak correlations between the price changes on successive trading days, etc.

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