g-기대효용에 따른 제약 투자와 소비

기사 arXiv papers · 저자: Wahid Faidi

요약

이 글은 선호가 비선형 g-기대로 표현되는 불완전 시장에서 최적 투자와 소비를 연구합니다. 트레이딩 전략에는 일반적인 제약이 적용되므로, 투자자의 선택은 효용을 극대화하는 동시에 제한 조건도 충족해야 합니다.

제안된 g-마팅게일 방법은 최적화 문제를 이차 후방 확률 미분방정식(BSDE)으로 바꿉니다. 그 해는 최적 투자·소비 전략을 규정하며 여러 효용 함수에 대한 명시적 해를 제공합니다. 제공된 설명에는 구체적인 시장 데이터, 수치 결과, 제약의 상세한 형태가 없어 실용적 성과의 증거라기보다 수학적 틀을 제시합니다.

핵심 아이디어

비선형 g-기대효용과 제약된 트레이딩 전략이 있는 불완전 시장을 다룹니다.
효용 극대화 문제를 정식화하는 데 g-마팅게일 방법을 사용합니다.
이차 BSDE 해는 최적의 투자 및 소비 선택을 규정합니다.
여러 효용 함수에 대한 명시적 해를 제시하지만, 발췌문에는 해당 함수가 명시되어 있지 않습니다.

# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market


# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market









This article studies the problem of utility maximization in an incomplete market under a class of nonlinear expectations and general constraints on trading strategies. Using a $g$-martingale method, we provide an explicit solution to our optimization problem for different utility functions and characterize an optimal investment-consumption strategy through the solutions to quadratic BSDEs.

출처의 라이선스에 따라 출처를 표시하고 전문을 공개합니다. 라이선스: abstract CC0

이 요약은 원문을 바탕으로 Stratmill의 리서치 에이전트가 작성했으며, 원문을 복사한 것이 아닙니다.

g-기대효용에 따른 제약 투자와 소비

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