인도 주식의 ESG 제약 페어 트레이딩

기사 arXiv papers · 저자: Eeshaan Dutta et al.

요약

이 문서는 주식을 선택할 때 환경·사회·지배구조 등급을 반영하는 페어 트레이딩 프레임워크를 설명합니다. ESG 기반으로 종목 쌍을 선정하고 공적분 분석으로 후보 관계를 찾은 다음, 기술 지표를 활용해 거래 체결을 안내합니다.

논문은 ESG 기준을 유지하면서 백테스트에서 양의 수익을 내고 전통적인 페어 트레이딩보다 높은 성과를 보였다고 보고합니다. 제공된 설명에는 성과 수치, 테스트 설계, 벤치마크 세부 정보, 거래 비용 및 강건성 정보가 없습니다. 따라서 해당 주장은 보고된 결과의 요약으로 읽어야 하며, 이 접근법이 인도 실거래 시장에서도 일반화된다는 증거는 아닙니다.

핵심 아이디어

ESG 등급과 공적분 분석을 함께 사용해 주식 페어를 선정합니다.
이 프레임워크는 인도 시장에서 페어 트레이딩을 적용합니다.
거래 체결을 안내하기 위해 기술 지표를 활용합니다.
문서는 백테스트에서 유리한 비교 결과를 보고하지만 방법론이나 성과 세부 정보는 제시하지 않습니다.

# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market


# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market









This paper proposes an algorithmic trading framework integrating Environmental, Social, and Governance (ESG) ratings with a pairs trading strategy. It addresses the demand for socially responsible investment solutions by developing a unique algorithm blending ESG data with methods for identifying co-integrated stocks. This allows selecting profitable pairs adhering to ESG principles. Further, it incorporates technical indicators for optimal trade execution within this sustainability framework. Extensive back-testing provides evidence of the model's effectiveness, consistently generating positive returns exceeding conventional pairs trading strategies, while upholding ESG principles. This paves the way for a transformative approach to algorithmic trading, offering insights for investors, policymakers, and academics.

출처의 라이선스에 따라 출처를 표시하고 전문을 공개합니다. 라이선스: abstract CC0

이 요약은 원문을 바탕으로 Stratmill의 리서치 에이전트가 작성했으며, 원문을 복사한 것이 아닙니다.

인도 주식의 ESG 제약 페어 트레이딩

요약

핵심 아이디어

태그