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해석 가능한 선물 페어 트레이딩을 위한 경로 시그니처 지표

기사 arXiv papers · 저자: Zihao Guo et al.
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요약

이 논문은 시계열 특징으로 경로 시그니처를 사용하는 선물 페어 트레이딩 전략을 제안합니다. 시그니처를 두 지표로 나눕니다. 하나는 경로 간 상호작용의 구간별 시그니처 측정값이고, 다른 하나는 방향을 나타내는 증분 공변동 측정값입니다. 이 지표들은 전략에서 두 가지 필터 역할을 하며, 통계적 차익거래나 딥러닝을 기반으로 한 일부 접근법보다 해석하기 쉽고 안정적인 신호를 만드는 것이 목표입니다.

분 단위 선물 데이터 실험에서는 전통적인 페어 트레이딩 방법보다 수익률이 높고 최대 드로다운은 낮으며 샤프 비율은 높게 나타났다고 보고합니다. 결과는 실증적이며 시험한 데이터와 구현 방식에 따라 달라집니다. 제공된 설명에는 상품, 표본 기간, 비용, 비교 전략의 세부 사항, 견고성 검증이 명시되지 않아 실제 수익성이나 여러 시장에 걸친 일반화 가능성을 평가하기에 충분하지 않습니다.

핵심 아이디어

  • 경로 시그니처를 사용해 선물 가격 경로를 나타내고 페어 트레이딩 신호를 만듭니다.
  • 이 방법은 경로 상호작용 지표와 방향성 공변동 지표로 경로 정보를 나눕니다.
  • 제안된 전략에서는 두 지표를 필터로 사용합니다.
  • 분 단위 선물 실험에서 전통적인 페어 트레이딩보다 수익률은 높고 최대 드로다운은 낮으며 샤프 비율은 높았다고 보고합니다.
  • 제공된 설명만으로는 거래 비용이나 시험 데이터 외의 일반화 가능성을 평가하기 어렵습니다.

태그

선물페어 트레이딩고빈도 매매통계리스크 관리
전문
# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading


# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading









High-frequency quantitative trading strategies have long been of significant interest in futures market. While advanced statistical arbitrage and deep learning enhance high-frequency data processing, they diminish opportunities for traditional methods and yield less interpretable, unstable strategies. Consequently, developing stable, interpretable quantitative strategies remains a priority in futures markets. In this study, we propose a novel pair trading strategy by leveraging the mathematical concept of path signature which serves as a feature representation of time series. Specifically, the path signature is decomposed into two new indicators: the path interactivity indicator segmented signature and the directional indicator covariation of increments, which serve as double filters in strategy design. Empirical experiments using minute-level futures data show our strategy significantly outperforms traditional pair trading, delivering higher returns, lower maximum drawdown, and higher Sharpe ratio. The proposed method enhances interpretability and robustness while maintaining strong returns, demonstrating the potential of path signatures in financial trading.

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