Агентная модель искусственного рынка торговли Bitcoin

Сводка

В статье описан искусственный рынок криптовалют для изучения торговли Bitcoin. В модели представлены две неоднородные группы трейдеров — случайные трейдеры и чартисты, — которые подают заявки на покупку и продажу в соответствии со своими стратегиями и имеющимися балансами в Bitcoin или фиатной валюте. Предложение Bitcoin со временем растёт с привязкой к реальному рынку, хотя сам процесс майнинга в модели не представлен.

Авторы сообщают, что симуляция воспроизводит отдельные статистические характеристики абсолютной доходности Bitcoin: её автокорреляцию и кумулятивное распределение. Это позволяет изучать, как взаимодействие простых типов трейдеров может порождать некоторые наблюдаемые рыночные закономерности. Модель представлена как отправная точка для дальнейшего анализа, а не как полное описание криптовалютных рынков; упрощённые типы агентов и отсутствие майнинга ограничивают применимость модели к реальным условиям торговли.

Ключевые идеи

• В искусственной модели рынка Bitcoin торгуют случайные трейдеры и чартисты.
• Агенты размещают заявки в соответствии со своими стратегиями и доступными запасами криптовалюты или фиатных средств.
• Предложение Bitcoin со временем растёт, но майнинг в симуляции явно не моделируется.
• Согласно статье, модель воспроизводит свойства абсолютной доходности, включая автокорреляцию и кумулятивное распределение.
• Упрощённая структура делает модель отправной точкой для исследования, а не полным описанием рынка.

Теги

# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market


# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market









This paper presents an agent-based artificial cryptocurrency market in which heterogeneous agents buy or sell cryptocurrencies, in particular Bitcoins. In this market, there are two typologies of agents, Random Traders and Chartists, which interact with each other by trading Bitcoins. Each agent is initially endowed with a finite amount of crypto and/or fiat cash and issues buy and sell orders, according to her strategy and resources. The number of Bitcoins increases over time with a rate proportional to the real one, even if the mining process is not explicitly modelled. The model proposed is able to reproduce some of the real statistical properties of the price absolute returns observed in the Bitcoin real market. In particular, it is able to reproduce the autocorrelation of the absolute returns, and their cumulative distribution function. The simulator has been implemented using object-oriented technology, and could be considered a valid starting point to study and analyse the cryptocurrency market and its future evolutions.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.