Стратегии

BtcSpotDualTimeframeMomentumConfluenceLong перенесла лучшую фьючерсную импульсную стратегию фабрики на спот BTC как стратегию без плеча, только с длинными позициями; параметры исходной оптимизации сохранены. Стратегия переходит в кэш, когда импульс за 4 часов и дневной импульс расходятся или оба указывают вниз. За 8.5 лет доходность составила +69.9% на 309 сделках; коэффициент Шарпа — 0.86, максимальная просадка — 12.4%, средняя чистая доходность сделки — 1.04%, бета к BTC низкая (0.08). Аналитик рекомендовал продвижение благодаря прибыльной контрольной выборке, устойчивым параметрам и соблюдённым лимитам, отметив при этом, что значимость не установлена, сигнал не обладает прогностической силой, а два из пяти заранее зарегистрированных прогнозов (доля прибыльных сделок и фактор прибыли) не подтвердились. После одной итерации стратегия перешла к бумажной торговле.

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL торговал импульсом ETH 4H на Hyperliquid только при подтверждении движения всплеском объёма, стремясь сохранить принцип селективной фильтрации фабрики и использовать объём вместо второго таймфрейма для подтверждения. Результаты бэктеста выглядели сильными (+55% за 988 дней, коэффициент Шарпа 1.95, средняя доходность сделки 3.27%, просадка 5.55%), и после одной итерации аналитик передал стратегию на оптимизацию. Оптимизация почти не изменила итоговый коэффициент Шарпа параметров (1.942, 54 сделок), однако совокупный коэффициент Шарпа скользящего тестирования по временным окнам OOS был около нуля, результат на отложенной выборке был положительным, но статистически незначимым, а анализ чувствительности выявил резкие скачки при изменении порога объёма. Поэтому аналитик рекомендовал перевести кандидата на следующий этап с низкой уверенностью и без статистического подтверждения; сейчас стратегия торгуется на бумажном счёте.

После двух итераций HlFundingCatchUpDirectionalPanel проверил события согласования фандинга для AAVE, UNI и LTC, используя ограниченные позиции Hyperliquid без плеча. Результат 39 закрытых позиций составил -1.589%, коэффициент Шарпа — -0.509, средняя чистая доходность сделки — -0.535%. При проверке бэктеста отказались от базового варианта, поскольку убытки сохранялись до учёта исполнения и расходов на фандинг; подтверждённого дефекта реализации или проверенного жизнеспособного диапазона параметров, который обосновывал бы оптимизацию, не было. Другие настройки не проверялись, до следующих этапов не дошли.

За три итерации стратегия проверила причинный фильтр по теневому капиталу для портфеля Supertrend Hyperliquid из трёх позиций. Базовый вариант принёс 1.0786%, но коэффициент Шарпа составил 0.1373, а просадка достигла 38.0872%. Проверка бэктеста разрешила оптимизацию: допустимый по риску кандидат нашёлся лишь в одном из пяти окон и показал убыток вне выборки. Аналитик отказался от этой конкретной реализации из-за рисков и недостаточной устойчивости; до проверки риска дело не дошло.

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL пыталась воспроизвести единственную прошедшую отбор и продвинутую далее одноактивную стратегию фабрики, сохранив структуру согласованности двух сигналов с отсутствием позиции при расхождении, но заменив компонент финансирования дневным моментумом, торгуя BTCUSD на Hyperliquid с трейлинг-стопом ATR и всего тремя настраиваемыми параметрами. Код отработал без ошибок и сформировал убедительную выборку — 173 сделок за 803 дней без пропущенных ордеров, — но результат оказался отрицательным в каждом календарном году: совокупная доходность -5.17%, коэффициент Шарпа -0.047, профит-фактор 0.923 и доходность на сделку -0.109% при минимальном пороге +0.15%; одни лишь 93 коротких позиций дали чистый убыток $8,293, а разбиение по режимам противоречило трендовой предпосылке. Аналитик отказался от стратегии на этапе рассмотрения бэктеста, не тратя часы на оптимизацию, отметив, что валовой PnL до любых издержек составил всего +$1,136, а два окна ретроспективы и множитель трейлинг-стопа не могут создать информацию, отсутствующую в 173 наблюдениях. Это был третий запуск данной структуры на Hyperliquid, завершившийся провалом с теми же признаками; зафиксированный исследовательский вывод состоит в том, что коллинеарный компонент медленного моментума вырождает фильтр в почти постоянное нахождение в позиции TSMOM.

AvaxConvictionGatedMomentumLS фильтровала моментум 4H AVAX по всплеску объёма и направленному расположению закрытия, занимая сбалансированные лонг- и шорт-позиции. Её базовый бэктест был жизнеспособен с точки зрения издержек — 0.53% средняя доходность на сделку за 565 сделок, — поэтому рецензент отправил её на оптимизацию, но показатели оказались слабыми: Sharpe 0.25 вырос лишь до 0.31, а доверительный интервал охватывал ноль. Оптимизация выявила переобучение стратегии: in-sample Sharpe 1.22 обрушился до 0.09 out-of-sample, PBO составил 0.67, deflated Sharpe составил 0.007, а семь параметров оказались на «обрывах». Аналитик отказался от стратегии, признав её гибель из-за переобучения / отсутствия обобщаемости — часть неоднократно проваливающегося семейства моментум-стратегий для одного AVAX, где базовый бэктест является потолком, а итерации лишь снова подстраиваются под шум.

Этот прогон был репетицией готовности к исполнению, а не новым заявлением об альфе — точный перенос выжившей стратегии #1 с Binance из фабрики на собственный ценовой ряд Hyperliquid, её комиссии и часовой цикл фандинга, с предварительно зарегистрированным порогом, намеренно установленным ниже, чем у источника. Перенос выполнен чисто (172 сделок, без отбраковок по диагностике входа, metrics_reliable, и фандинг действительно начислялся, закрыв отмеченный в гипотезе пробел измерения), но экономика не оправдалась: -2.27% общая доходность, Sharpe -0.137, PF 0.90 и -0.088% на сделку, убыток в 2024 и 2025 и 760 дней в просадке. Решающая деталь заключалась в том, что валовой ценовой PnL был примерно нулевым (+$1,497 за 172 сделок) до вычета комиссии $3,777 и фандинга $4,487, при этом короткая нога (-0.744%/сделку) свела на нет всё ещё работающую длинную ногу (+0.409%/сделку). Аналитик отказался от неё на этапе разбора бэктеста на итерации 1, до того как перейти к оптимизации на этапе 3; этапы после оптимизации — аналитик и риск-офицер — так и не были достигнуты.

После одной итерации SolSpotVolumeConfirmedMomentumLong показала доходность первоначального бэктеста 150.71% и коэффициент Шарпа 1.12 на 232 сделках, получив вердикт «оптимизировать». Последующий анализ выявил неоднородные результаты OOS и контрольную выборку из 55 сделок с коэффициентом Шарпа 0.08. Просадки после повторной подгонки превысили зарегистрированный лимит 25% при воспроизведении всей истории и на контрольной выборке, поэтому аналитик отказался от стратегии до проверки рисков или бумажной торговли.

Руководитель исследований превратил публикации об опционной неделе экспирации в месячный календарный цикл лонг/шорт на QQQ, SPY и IWM. Стратегия прошла кодирование и проверку, но единственный бэктест за всю историю (2000-2026, 1,261 закрытых позиций) принёс убыток 50.4%, коэффициент Шарпа составил -0.24, средний результат на сделку — -0.146%, просадка — 54.6%. Убыточными оказались и длинная позиция на неделе экспирации, и короткая позиция на следующей неделе; сигнал не содержал измеримой информации. Из-за дефекта позиция QQQ оставалась бездействующей после первой сделки, но аналитик решил, что исправление не изменит результат, и отказался от стратегии при проверке бэктеста после одной итерации, не проводя оптимизацию.

FinancialsConditionalFactorKalman проверила адаптацию возврата остатков к среднему только на ценовых данных: одиннадцать финансовых акций и хедж с бетой SPY. После одной итерации получено 2,239 закрытых позиций, -11.5729% чистой общей доходности и коэффициент Шарпа -0.0724; аудит входных данных и учёт издержек пройдены. По итогам проверки бэктеста стратегию отвергли из-за отрицательного математического ожидания, до оптимизации. Этот вывод относится к данной операционализации; перебор не подтвердил убыточность всех диапазонов параметров или исходной опубликованной стратегии.

SignatureTerminalPnlLtcBch проверила операционализацию парной аллокации терминального PnL на сигнатурах в реальном рынке, используя исторические еженедельные эпизоды и замороженные оценочные коэффициенты. После одной итерации бэктест показал доходность -12.5797% и коэффициент Шарпа -1.9475 по 136 закрытым позициям; убыток был во всех режимах волатильности. По итогам обзора бэктеста от этой реализации отказались из-за отрицательного математического ожидания до оптимизации и проверки риска; отклонение не распространяется на синтетический пример авторов источника или методы сигнатур в целом.

За две итерации SemiconductorShockRenderSol проверила гипотезу о запаздывающей реакции на шок полупроводников, используя парные сделки RENDER/SOL и сигналы SOXX/QQQ. В её 23 корзинах сформировались 46 закрытых позиций, доходность составила -5.019%, коэффициент Шарпа — -2.144; прибыльными были лишь четыре корзины. Хотя парное исполнение и учёт сошлись, убытки сохранялись до учёта издержек исполнения, а диагностический прогноз не выявил убедительных свидетельств прогностической способности. По итогам обзора бэктеста от стратегии отказались из-за отрицательного математического ожидания, до оптимизации и последующих проверок.

В стратегии HlConfirmedFundingSignTransitions проверялось, приводят ли подтверждённые дневные переходы знака ставки финансирования на бессрочных контрактах Hyperliquid ATOM, TRX и ETC к переоценке цены в течение нескольких дней. Первая итерация начального бэктеста оказалась убыточной: -0.76% за 898 дней и 221 сделок, коэффициент Шарпа -0.96, фактор прибыли 0.45 и -0.363% на сделку при минимальном пороге +0.15%. Почти весь убыток пришёлся на короткие позиции после вызванных обвалом разворотов ставки финансирования; в основном он возник в терциле дней с высокой волатильностью. Убыток был и до учёта издержек. При проверке бэктеста аналитик отказался от стратегии, поэтому оптимизация и последующие этапы не проводились.

Гипотеза ведущего исследователя оригинального исследования (макроэкономика, разные классы активов, тема не задана заранее). Соотношение цен меди и золота широко используют как текущий индикатор ожиданий мирового роста и инфляции: медь — промышленное сырьё, цена которого растёт при ожидании оживления экономики, золото — защитный актив, чувствительный к реальным ставкам. Рост меди относительно золота указывает на рефляцию и часто предшествует повышению доходности долгосрочных казначейских облигаций США, то есть снижению их цен. Снижение соотношения меди и золота указывает на опасения замедления роста и бегство в защитные активы и часто предшествует росту цен облигаций. Стратегия торгует ONLY паями фонда iShares 20+ Year Treasury ETF TLT.USEQ, открывая длинные или короткие позиции по дневным барам. Компоненты сигнала: дневные цены закрытия ближайших фьючерсов на COPPER (ряд global_benchmarks платформы, с 2000-08 по сегодняшний день; см. data_needs, поскольку ряд собран, но пока недоступен в бэктестах как дополнительный ключ) и дневные бары GLD.USEQ (дополнительный инструмент из каталога). Правило данных на момент времени: строки global_benchmarks помечены временем 04:00 UTC даты сделки, то есть BEFORE цены закрытия в этот день. Чтобы исключить заглядывание вперёд относительно цены закрытия TLT 16:00 ET, сигнал для сессии TLT D использует только строки по меди с датой сделки строго раньше D, а также цену закрытия сессии DGLD-1. Поэтому всё соотношение сдвинуто на одну полную сессию, а ордер исполняется на открытии сессии D+1 (платформенная функция next_open_fill на площадках с сессиями поддерживается). Решения принимаются только в последнюю торговую сессию каждой недели (вспомогательный календарь сессий), поэтому оборот низкий. Ожидаемая частота: около 6-12 изменений позиции в год на протяжении примерно 24 лет истории TLT (2002-2026), всего около 150-250 сделок. Расчёт издержек: реализованная волатильность TLT составляет около 15% в год, поэтому типичное удержание в течение 4-8 недели даёт движение примерно на 1 сигма, или около 4-6%. Слабый макросигнал с коэффициентом информативности около 0.08-0.10 захватывает примерно 0.3-0.6% на сделку при издержках полного цикла USEQ (нулевая комиссия, спред около 0.02-0.05% плюс влияние на цену). Это как минимум в 6x раз больше издержек. Отличие от корпуса: в прежних гипотезах не использовались медь или соотношение меди и золота. Предыдущие применения TLT были длинными защитными позициями в периоды ротации в рискованные активы SPY/QQQ (переобучение), а также окном потоков на конец месяца длиной IEF. Здесь же ставка на дюрацию с длинными и короткими позициями основана на макросигнале соотношения цен сырьевых товаров. Инструмент USEQ составляет 9% корпуса (ниже порога концентрации инструмента или площадки 15%), а TLT торгуется редко. Способ контроля риска (б): выход по сигналу и ограничение размера позиции; ни одна позиция не превышает 100% капитала, без плеча и стоп-лосса (вместо него действует ограничение размера позиции с целью по волатильности).

Стратегия превратила индикатор Three Line Break с параметром MQL5 в панель подтверждения тренда на 4-часовом интервале, торгующую бессрочными контрактами TRX, ETC и XLM на Hyperliquid с отдельным автоматом состояний для каждого инструмента. После 2 итераций бэктест дал 147 сделок, соответствовавших задуманному механизму; данные были чистыми, учёт сходился, но доходность составила -12.46%, коэффициент Шарпа — -0.22, а просадка — 29.9%. При проверке бэктеста аналитик отказался от стратегии, поскольку валовое преимущество было около нуля, а средняя доходность на сделку -0.472% была намного ниже минимального порога 0.15%; оптимизация и последующие этапы не проводились. Аналитик отметил, что это отвергает предложенный руководителем исследований способ преобразования индикатора в торговые правила, а не исходную статью, и что дефекта кода не было.

HlSpotTurnoverResidualAssociationLS проверяла, показывает ли аномальный спотовый оборот Binance, изменяющийся вместе с доходностью монеты относительно корзины, накопление или распределение. Сигнал торговался как 7-дневная COMP/TRX/ETC/HBAR лонг-шорт стратегия на бессрочных фьючерсах Hyperliquid. За одну итерацию бэктест за всю историю дал 46 позиций со средним результатом -1.97% на сделку, коэффициентом Шарпа -0.86 и фактором прибыли 0.41; торговля началась лишь в апреле 2024. Размеры позиций были крошечными (пиковое плечо 0.02), а издержки — незначительными, поэтому убыток был вызван самим сигналом. Аналитик проверки бэктеста отказался от него до оптимизации, отклонив только эту версию и отметив, что контроль на основе одной доходности так и не запускали.

Эта стратегия перенесла исследование взаимодействия доходности и объёма на фондовом рынке в парную сделку с тремя монетами на Hyperliquid. Для прогноза относительной доходности использовался спотовый объём Binance, а каждая корзина с равными суммами в долларах удерживалась три дня. Бэктест соответствовал задумке механизма: 118 корзин, корректный учёт и максимальная просадка 3.64%, но итог был около нуля или отрицательным: общая доходность -0.17%, коэффициент Шарпа -0.004 и -0.021% на сделку; прогноз IC (t=0.57) невозможно было отличить от шума. После одного прохода аналитик отказался от стратегии при проверке бэктеста, поэтому оптимизация, анализ и оценка риска не проводились; отказ касается этой адаптации для крипторынка, а не исходной статьи.

Research Lead преобразовал стратегию Myquant с тремя растущими полосами Боллинджера BOLL_STOCK в дневную стратегию CSCO только для длинных позиций, используя предварительные параметры, так как исходный файл конфигурации не удалось получить. Её 36-летний бэктест охватил большую выборку, а средняя сделка с запасом превысила порог издержек, поэтому проверка бэктеста одобрила оптимизацию. Затем walk-forward-анализ и проверка на контрольной выборке выявили коэффициент Шарпа около нуля (0.034 OOS, контрольная выборка 0.026), провал жёсткого порога положительных лет и просадку 23.2% при лимите 15%. После одной итерации аналитик отказался от стратегии, отвергнув эту операционализацию, а не исходную конфигурацию Myquant.

После одной итерации стратегия проверила механизм отскока после капитуляции на непересекающейся совокупности из десяти альтов. Бэктест потерял $1,784.40 на 326 событиях по альтам; коэффициент Шарпа составил -0.074, поскольку убытки хеджа BTC превысили прибыль альтов. Проверка бэктеста завершилась отказом от репликации с зарегистрированными параметрами по умолчанию до оптимизации. Отсутствие сопоставимого контроля не позволяет отнести убыток именно к фильтру доли; вердикт не отвергает исходную продвигаемую совокупность инструментов или механизмы доли площадки в целом.

Контртрендовая стратегия на токенизированном золоте в выходные: короткая/длинная позиция по бессрочному контракту PAXG, когда модуль движения цены от пятничного закрытия в 17:00 NY достигает 0.6% или больше, пока спотовый рынок золота закрыт. Выход при схождении с открывшимся рынком XAUUSD.SPOTMETAL или через 42 ч после открытия в воскресенье (PAXGUSDT.BINANCE 1H для торговли, XAU только для спотового сигнала, длинные и короткие позиции, ~15 сделок в год)

AvaxVnpyDualThrust воспроизвела правила исходной стратегии: пробой диапазона предыдущего календарного дня и разворот на AVAX бессрочных контрактах, с размером позиции относительно капитала и выходом по таймеру через UTC. После двух итераций бэктест за всю историю дал 1,388 закрытых сделок, доходность -47.33% и коэффициент Шарпа -3.044; каждый календарный год был убыточным. Обзор бэктеста привёл к отказу от замороженного воспроизведения из-за отрицательного математического ожидания. Выявленных дефектов или разрешённых путей настройки, которые оправдывали бы оптимизацию, не обнаружено; до последующих этапов дело не дошло.