Выпуклые меры риска для приемлемого капитала портфеля

Сводка

В документе описан вычислительный подход для трейдера, которому нужны результаты по капиталу портфеля, удовлетворяющие выпуклой мере риска. Предложенный метод «черного ящика» принимает совместное распределение цен акций и выбранную меру риска, затем рассчитывает требуемый первоначальный капитал и задает функциональную форму торговой стратегии, предназначенной для достижения приемлемого результата.

Также утверждается, что рассчитанная методом потребность в капитале оптимальна. Во фрагменте не описаны шаги алгоритма, предположения об ограничениях торговли, поддерживаемые типы мер риска или численные примеры. Эти сведения необходимы для оценки реализации и практической эффективности.

Ключевые идеи

• Выпуклая мера риска позволяет определить, какие результаты по капиталу портфеля считаются приемлемыми.
• Предложенный алгоритм использует совместное распределение цен акций и меру риска.
• Среди результатов — требуемый первоначальный капитал и функциональная форма торговой стратегии.
• В документе утверждается, что рассчитанная потребность в капитале оптимальна.

Теги

# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.