Эмпирические закономерности и прогноз пампов и дампов криптовалют

Сводка

В исследовании рассматриваются скоординированные пампы и дампы криптовалют: в том числе отдельный случай и события, организованные в Telegram-каналах за определенный период. Авторы ищут связанные с такими схемами рыночные закономерности и создают модель для оценки того, какие листинговые монеты могут подвергнуться пампу перед событием. Работа сочетает эмпирический анализ манипулятивной торговли и применение машинного обучения для ее обнаружения.

По данным статьи, модель отличается высокой точностью и устойчивостью; авторы также проверяют простую торговую стратегию на основе ее прогнозов. В ходе описанного эмпирического эксперимента доходность небольших розничных инвестиций достигла 60% примерно за два с половиной месяца. Этот показатель относится к выборке и настройкам исследования; в аннотации не описаны транзакционные издержки, ограничения ликвидности, доходность с поправкой на риск или подробности валидации вне выборки. Результаты следует считать подтверждением концепции, а не гарантией воспроизводимости стратегии или безопасности торговли вокруг предполагаемых манипуляций.

Ключевые идеи

• В исследовании анализируются пампы и дампы криптовалют, организованные в Telegram-каналах.
• Авторы изучают рыночные закономерности, связанные со скоординированной активностью по пампу.
• Модель машинного обучения оценивает вероятность пампа листинговой монеты.
• Авторы сообщают о проверке торговой стратегии на основе прогнозов модели.
• Заявленная доходность относится к исторической выборке исследования и не подтверждает будущие результаты.

Теги

# The Anatomy of a Cryptocurrency Pump-and-Dump Scheme


# The Anatomy of a Cryptocurrency Pump-and-Dump Scheme









While pump-and-dump schemes have attracted the attention of cryptocurrency observers and regulators alike, this paper represents the first detailed empirical query of pump-and-dump activities in cryptocurrency markets. We present a case study of a recent pump-and-dump event, investigate 412 pump-and-dump activities organized in Telegram channels from June 17, 2018 to February 26, 2019, and discover patterns in crypto-markets associated with pump-and-dump schemes. We then build a model that predicts the pump likelihood of all coins listed in a crypto-exchange prior to a pump. The model exhibits high precision as well as robustness, and can be used to create a simple, yet very effective trading strategy, which we empirically demonstrate can generate a return as high as 60% on small retail investments within a span of two and half months. The study provides a proof of concept for strategic crypto-trading and sheds light on the application of machine learning for crime detection.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.