Ранжирование вероятностных прогнозов по квантильному покрытию для торговли

Сводка

В исследовании предлагаются статистические метрики для ранжирования моделей вероятностного прогнозирования, основанные на функции потерь pinball и эмпирическом покрытии. Авторы проверяют, позволяют ли эти метрики выбрать наиболее точную модель прогноза и связана ли метрика ранжирования с более высокой средней прибылью на сделку вне выборки. Основное внимание уделяется прогнозам в виде квантилей и их применению в торговой стратегии.

В приведённом сравнении ранжирование моделей по покрытию квантильных прогнозов в часы совершения сделок обеспечивает более высокие экономические результаты, чем другие рассмотренные метрики. Это позволяет предположить, что калибровка прогноза в релевантные часы торговли может быть для стратегии важнее, чем одна общая метрика. Результат ограничен описанной торговой стратегией и оценкой; в документе не указаны рынок, длина выборки, численная доходность или подробные результаты сравнения. Поэтому это принцип выбора, требующий проверки, а не доказательство превосходства ранжирования по покрытию для любой задачи прогнозирования или торговой системы.

Ключевые идеи

• В исследовании сравниваются способы ранжирования вероятностных прогнозов по функции потерь pinball и эмпирическому покрытию.
• Оценка связывает ранжирование моделей со средней прибылью на сделку во вневыборочном периоде.
• В протестированной стратегии наилучшие экономические результаты показывает покрытие квантильных прогнозов в часы торговли.
• Результат относится к рассмотренным прогнозам и условиям торговли.

Теги

# Ranking probabilistic forecasting models with different loss functions


# Ranking probabilistic forecasting models with different loss functions









In this study, we introduced various statistical performance metrics, based on the pinball loss and the empirical coverage, for the ranking of probabilistic forecasting models. We tested the ability of the proposed metrics to determine the top performing forecasting model and investigated the use of which metric corresponds to the highest average per-trade profit in the out-of-sample period. Our findings show that for the considered trading strategy, ranking the forecasting models according to the coverage of quantile forecasts used in the trading hours exhibits a superior economic performance.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.